Trong bài viết hôm nay thuộc chuỗi "Tầm quan trọng của ... trong giao dịch", XBTFX muốn đề cập đến tâm lý giao dịch và lý do việc hiểu rằng chính bạn là kẻ thù lớn nhất của mình lại có ý nghĩa then chốt đối với thành công của bạn. Chúng tôi dự định thực hiện một loạt bài viết như vậy và hy vọng khách hàng sẽ thấy chúng hữu ích và có giá trị.
Trong poker có một câu nói rất nổi tiếng: "Poker là cách khó khăn để kiếm sống dễ dàng". Điều này gần như cũng đúng với giao dịch. Nói thật, những phẩm chất cần có để thành công trong poker và trong giao dịch rất giống nhau, và phần lớn thời gian mọi thứ quy về việc một người kiểm soát cảm xúc của chính mình tốt đến đâu và kỷ luật đến mức nào.
Người ta rất hay bị ám ảnh bởi việc phải "đúng". Ngay cả Ray Dalio cũng từng gần như trắng tay vì bán khống cổ phiếu vào năm 1982. Ông tin chắc vào dự đoán của mình đến mức phát biểu rất công khai về nó. Hậu quả là ông suýt phá sản và phải đi vay tiền. Bạn có thể đọc thêm về câu chuyện này tại đây.
Dưới đây là một đoạn trích từ bài báo:
...."Năm 1982, Dalio tự tin dự đoán nền kinh tế toàn cầu đang tiến tới một cuộc suy thoái nghiêm trọng và ông đã giao dịch theo hướng đó.
“Tôi đã hoàn toàn sai … Thị trường chứng khoán bắt đầu một đợt tăng giá mạnh, và trong mười tám năm sau đó, nền kinh tế Mỹ trải qua giai đoạn tăng trưởng không lạm phát tốt nhất trong lịch sử,” ông viết trong cuốn sách “Principles: Life and Work”, phát hành vào thứ Ba.
“Trải nghiệm của tôi trong giai đoạn này giống như bị đập liên tiếp vào đầu bằng gậy bóng chày. Sai nhiều như vậy – và đặc biệt là sai một cách công khai – là một bài học vô cùng thấm thía về sự khiêm tốn và khiến tôi mất gần như tất cả những gì đã xây dựng tại Bridgewater,” ông nói thêm.
Do thua lỗ, nhà đầu tư này buộc phải sa thải toàn bộ nhân viên và xin tiền từ gia đình.
“Tôi đã mất nhiều tiền đến mức không đủ khả năng trả lương cho những người làm việc cùng mình. Tôi phải cho từng người nghỉ việc,” ông viết. “Để trang trải cuộc sống, tôi thậm chí phải vay bố 4.000 USD cho đến khi bán được chiếc xe hơi thứ hai.”
Dalio cho biết ông đã quá kiêu ngạo, quá tự tin và không nghiên cứu đủ dữ liệu lịch sử..."
Câu chuyện của Dalio là một chủ đề khá phổ biến. Như chính ông đã nêu, có nhiều yếu tố dẫn đến chuyện này và tất cả đều liên quan đến tâm lý:
1) Sự kiêu ngạo
2) Sự quá tự tin
3) Thiếu nghiên cứu đầy đủ
Để khắc phục những điều trên, nhà giao dịch thường nên chủ động tiếp cận việc quản lý rủi ro. Thay vì tập trung vào việc "đúng" về một biến động nào đó, việc xác định rõ các mức vào lệnh và thoát lệnh có thể giúp tránh những rắc rối như Dalio đã gặp. Thực tế, một trong những người cố vấn của chúng tôi tại XBTFX từng nói: "mục tiêu hàng đầu của giao dịch không phải là tạo ra lợi nhuận, mà là bảo toàn vốn".
Nhà giao dịch nên nhớ rằng không có vị thế cũng là một vị thế. Không ai kề súng vào đầu bắt bạn phải vào lệnh mỗi ngày. Thực tế, một nguyên tắc đáng nhớ là việc mở lệnh chỉ vì bạn cần tạo ra lợi nhuận thường là một ý tưởng tồi. Các lệnh luôn nên được thực hiện dựa trên đánh giá cẩn thận và khi đạt được những tiêu chí và điều kiện đã xác định trước, tạo ra một tín hiệu giao dịch phù hợp. Chúng tôi đặc biệt khuyến khích nhà giao dịch xác định rõ các mức cắt lỗ và các mức chốt lời. Hơn nữa, chúng tôi cảnh báo về sự nguy hiểm của việc vào lại cùng một vị thế hết lần này đến lần khác sau khi đã chịu lỗ. Thay vào đó, khi đã chịu lỗ, cách tốt nhất thường là chờ cho đến khi xuất hiện một tín hiệu giao dịch mới. Phần lớn trường hợp, khi nhà giao dịch cố vào lại cùng một vị thế sau khi lệnh cắt lỗ bị kích hoạt, kết quả là không những bị cắt lỗ thêm lần nữa mà còn phải trả hoa hồng hai lần.
Cần nhớ rằng lợi nhuận giao dịch thường tuân theo nguyên lý Pareto, nghĩa là với đa số nhà giao dịch, 20% số vị thế sẽ tạo ra 80% lợi nhuận.
Về điểm này, cần nhớ rằng với hầu hết mọi người, đối mặt với các lệnh thua lỗ là một trải nghiệm mang tính cảm xúc nhiều hơn so với việc có một lệnh có lãi. Theo kinh nghiệm của chúng tôi, sau một chuỗi thua lỗ nặng, thay vì cố gỡ lại khoản lỗ, cách tiếp cận tốt nhất đối với các thiết lập mới là:
1) Chấp nhận ít rủi ro hơn cho đến khi bạn cảm thấy thoải mái với việc giao dịch của mình. Sau một chuỗi thua lỗ, nhà giao dịch thường cố gỡ lại khoản lỗ bằng cách chấp nhận nhiều rủi ro hơn, nhưng điều này vốn dĩ rất nguy hiểm. Bạn đang dùng đòn bẩy cao hơn với số vốn ít hơn, nghĩa là nguy cơ cháy tài khoản hoàn toàn đang tăng lên.
2) Nếu nhà giao dịch cảm thấy nặng nề về mặt cảm xúc, thường nên nghỉ ngơi khỏi thị trường một thời gian. Không có gì sai khi tạm rời xa vài ngày hay vài tuần, hoặc bao lâu tùy cần thiết, để lấy lại sự tự tin và niềm tin vào khả năng của mình.
3) Hãy nhớ rằng thua lỗ là một phần của công việc này và hãy chấp nhận nó. Mỗi lệnh chỉ là một điểm dữ liệu trong chuỗi các lệnh, mà hy vọng sẽ tạo nên một đường cong vốn ngày càng đi lên.
Có lẽ quan trọng nhất, chúng tôi muốn nhắc mọi người về một trong những câu nói yêu thích của chúng tôi, của Keynes: "Thị trường có thể duy trì sự phi lý lâu hơn khoảng thời gian bạn còn giữ được khả năng thanh toán."
Vì vậy, quan điểm của chúng tôi rất đơn giản: đừng gắn bó với một vị thế, đừng dùng đòn bẩy quá mức, chỉ mở vị thế dựa trên cơ sở được xác định rõ ràng cùng với việc quản lý rủi ro rõ ràng. Về lâu dài, điều này sẽ đảm bảo thành công.