No post de hoje da série "A importância de ... no trading", a XBTFX quer abordar a psicologia do trading e explicar por que entender que você é o seu pior inimigo é fundamental para o seu próprio sucesso. Planejamos produzir uma série desses posts e esperamos que os clientes os considerem úteis e valiosos.
Existe um ditado muito conhecido no pôquer: "O pôquer é um jeito difícil de ganhar a vida fácil". Praticamente o mesmo vale para o trading. Para ser sincero, as qualidades necessárias para ter sucesso no pôquer e no trading são muito parecidas, e na maioria das vezes tudo se resume a quão bem a pessoa lida com as próprias emoções e a quão disciplinada ela é.
Muitas vezes as pessoas ficam fixadas na ideia de estar "certas". Até Ray Dalio, como é bem sabido, praticamente quebrou porque estava vendido em ações em 1982. Ele estava tão seguro da sua previsão que a defendia publicamente em alto e bom som. O resultado foi que ele quase foi à falência e precisou pegar dinheiro emprestado. Você pode ler um pouco mais sobre a história aqui.
Eis um trecho do artigo:
...."Em 1982, Dalio previu com confiança que a economia global caminhava para uma depressão e operou de acordo com isso.
“Eu estava completamente errado … O mercado de ações começou uma grande alta e, nos dezoito anos seguintes, a economia dos EUA viveu o maior período de crescimento sem inflação de sua história”, escreveu ele em seu livro intitulado “Principles: Life and Work”, que será lançado na terça-feira.
“Minha experiência nesse período foi como uma série de pancadas na cabeça com um taco de beisebol. Estar tão errado – e, em especial, tão publicamente errado – foi incrivelmente humilhante e me custou praticamente tudo o que eu havia construído na Bridgewater”, acrescentou.
Por causa dos prejuízos, o investidor foi forçado a demitir todos os seus funcionários e a pedir dinheiro à família.
“Eu tinha perdido tanto dinheiro que não conseguia pagar as pessoas que trabalhavam comigo. Uma a uma, tive que dispensá-las”, escreveu. “Para fechar as contas, tive até que pedir emprestados US$ 4.000 ao meu pai, até conseguirmos vender o nosso segundo carro.”
Dalio disse que foi arrogante demais, confiante demais e não fez pesquisa histórica suficiente..."
A história de Dalio é um tema bastante comum. Como ele mesmo explicou, há vários elementos por trás do que aconteceu, e todos dependem da psicologia:
1) Arrogância
2) Excesso de confiança
3) Pesquisa insuficiente
Para remediar isso, normalmente é inteligente que os traders adotem uma abordagem proativa em relação ao gerenciamento de risco. Em vez de se concentrar em "estar" certo sobre determinado movimento, definir níveis claros de entrada e saída pode evitar as dores de cabeça que acompanham o que Dalio viveu. Na verdade, um dos nossos mentores na XBTFX costumava dizer: "o objetivo principal do trading não é gerar lucros, é preservar o capital".
Os traders devem lembrar que ficar sem posição também é uma posição. Ninguém está apontando uma arma para a sua cabeça para obrigá-lo a operar todos os dias. Na verdade, uma boa regra prática é lembrar que abrir uma operação porque você precisa gerar lucros é, na maioria das vezes, uma má ideia. As operações devem sempre ser feitas após uma avaliação cuidadosa e quando critérios e condições predefinidos que dão um sinal de trading adequado forem atendidos. Recomendamos enfaticamente que os traders definam níveis claros de stop loss e de take profit. Além disso, alertamos para o perigo de reabrir as mesmas posições repetidamente depois de uma perda. Em vez disso, uma vez realizada a perda, geralmente a melhor prática é esperar até que um novo sinal de trading apareça. Na maioria das vezes, quando um trader tenta reabrir a mesma posição depois que um stop loss é acionado, ele acaba não só sendo stopado novamente, como também pagando comissões duas vezes.
Vale lembrar que os lucros no trading geralmente seguem o princípio de Pareto, o que significa que, para a maioria dos traders, 20% das posições gerarão 80% dos lucros.
Nesse sentido, é importante lembrar que, para a maioria das pessoas, lidar com operações perdedoras é uma experiência mais emocional do que fazer uma operação lucrativa. Descobrimos por experiência própria que, depois de uma sequência ruim de perdas, em vez de tentar recuperar o prejuízo, a melhor abordagem para novas operações é:
1) Assumir menos risco até se sentir confortável com o seu trading. Muitas vezes, após uma sequência de perdas, os traders tentam recuperar o prejuízo assumindo mais risco, mas isso é inerentemente muito perigoso. Você passa a operar com alavancagem maior e menos capital, o que significa que o risco de ruína total aumenta.
2) Se o trader sente um grande desgaste emocional, normalmente é sensato se afastar um pouco do mercado. Não há nada de errado em se afastar por alguns dias ou semanas, ou pelo tempo que for necessário para recuperar a confiança nas suas habilidades.
3) Lembre-se de que perder faz parte deste trabalho e aceite isso. Cada operação é apenas um ponto de dados em uma série de operações que, com sorte, resulta em uma curva de capital cada vez mais ascendente.
Talvez o mais importante: gostaríamos de lembrar a todos uma das nossas citações favoritas, de Keynes: "O mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que você consegue permanecer solvente."
Portanto, a nossa visão é simples: não se case com uma posição, não use alavancagem em excesso e abra posições apenas com base bem definida e com um gerenciamento de risco claro. A longo prazo, isso garantirá o sucesso.