"İşlemde ... önemi" serisinden bugünkü yazımızda XBTFX olarak trading psikolojisine ve kendi en büyük düşmanınızın yine siz olduğunu anlamanın başarınız için neden hayati önem taşıdığına bakmak istiyoruz. Bu yazılardan oluşan bir seri hazırlamayı planlıyoruz ve müşterilerimizin bunları faydalı ve değerli bulacağını umuyoruz.
Poker dünyasında çok bilinen bir söz vardır: "Poker, kolay para kazanmanın zor yoludur." Aynısı neredeyse trading için de geçerlidir. Doğrusunu söylemek gerekirse, pokerde ve tradingde başarılı olmak için gereken nitelikler birbirine çok benzer ve çoğu zaman mesele, kişinin kendi duygularını ne kadar iyi yönetebildiğine ve ne kadar disiplinli olduğuna dayanır.
İnsanlar çoğu zaman "haklı" olma fikrine takılıp kalır. Ray Dalio bile 1982'de hisse senetlerinde açığa satış yaptığı için neredeyse iflas etmişti. Tahmininden o kadar emindi ki bunu açık açık dile getiriyordu. Sonrasında neredeyse iflas etti ve borç para almak zorunda kaldı. Hikâyenin ayrıntılarını burada okuyabilirsiniz.
Makaleden bir alıntı:
...."1982'de Dalio, küresel ekonominin bir depresyona doğru gittiğini büyük bir güvenle öngördü ve işlemlerini buna göre yaptı.
"Tamamen yanılmıştım … Borsa büyük bir yükseliş trendine girdi ve sonraki on sekiz yıl boyunca ABD ekonomisi tarihinin enflasyonsuz en büyük büyüme dönemini yaşadı," diye yazdı Salı günü satışa çıkacak "Principles: Life and Work" adlı kitabında.
"Bu dönemde yaşadıklarım, başıma art arda beyzbol sopasıyla darbeler inmesi gibiydi. Bu kadar yanılmak, hem de herkesin gözü önünde yanılmak, inanılmaz derecede alçakgönüllülük öğretti ve Bridgewater'da inşa ettiğim hemen her şeye mal oldu," diye ekledi.
Yaşanan kayıplar nedeniyle yatırımcı, tüm çalışanlarını işten çıkarmak ve ailesinden para istemek zorunda kaldı.
"O kadar çok para kaybetmiştim ki yanımda çalışan insanlara maaş ödeyemiyordum. Onları tek tek işten çıkarmak zorunda kaldım," diye yazdı. "Geçinebilmek için ikinci arabamızı satana kadar babamdan 4.000 dolar borç bile almam gerekti."
Dalio, fazlasıyla kibirli ve aşırı özgüvenli olduğunu, yeterli tarihsel araştırma yapmadığını söyledi..."
Dalio'nun hikâyesi oldukça yaygın bir örnektir. Kendisinin de belirttiği gibi bunun yaşanmasının birkaç nedeni vardır ve hepsi psikolojiye dayanır:
1) Kibir
2) Aşırı özgüven
3) Yetersiz araştırma
Yukarıdakileri gidermek için trader'ların risk yönetiminde proaktif bir yaklaşım benimsemesi genellikle akıllıca olur. Belirli bir hareket konusunda "haklı olmaya" odaklanmak yerine net giriş ve çıkış seviyeleri belirlemek, Dalio'nun yaşadığı türden baş ağrılarını önleyebilir. Hatta XBTFX'teki mentorlarımızdan biri şunu söylerdi: "Tradingin asıl amacı kâr elde etmek değil, sermayeyi korumaktır."
Trader'lar pozisyonda olmamanın da bir pozisyon olduğunu unutmamalıdır. Kimse başınıza silah dayayıp sizi her gün işlem açmaya zorlamıyor. Açıkçası, kâr elde etmeniz gerektiği için işleme girmenin çoğu zaman kötü bir fikir olduğunu akılda tutmak iyi bir pratik kuraldır. İşlemler her zaman dikkatli bir değerlendirmeye ve uygun bir işlem sinyali veren, önceden belirlenmiş ölçüt ve koşulların gerçekleşmesine dayanarak açılmalıdır. Trader'ları net stop loss ve take profit seviyeleri belirlemeye ısrarla teşvik ediyoruz. Ayrıca, zarar edildikten sonra aynı pozisyonlara tekrar tekrar girmenin tehlikeleri konusunda uyarıyoruz. Bunun yerine, bir zarar realize edildikten sonra yeni bir işlem sinyali oluşana kadar beklemek genellikle en iyi uygulamadır. Çoğu zaman bir trader, stop loss tetiklendikten sonra aynı pozisyona yeniden girmeye çalıştığında yalnızca tekrar stop olmakla kalmaz, komisyonu da iki kez öder.
Şunu hatırlamakta fayda var: işlem kârları genellikle Pareto ilkesini izler; yani çoğu trader için pozisyonlarının %20'si kârlarının %80'ini üretir.
Bu bağlamda, çoğu insan için zararla sonuçlanan işlemlerle başa çıkmanın, kârlı bir işlem yapmaktan çok daha duygusal bir deneyim olduğunu unutmamak önemlidir. Kötü bir kayıp serisinin ardından zararı geri kazanmaya çalışmak yerine, yeni kurulumlara yönelik en iyi yaklaşımın şu olduğunu bizzat deneyimledik:
1) İşlem yaparken kendinizi rahat hissedene kadar daha az risk alın. Trader'lar çoğu zaman kayıp serisinden sonra daha fazla risk alarak zararı telafi etmeye çalışır, ancak bu doğası gereği çok tehlikelidir. Daha az sermayeyle daha yüksek kaldıraç kullanmış olursunuz; bu da tamamen batma riskinin arttığı anlamına gelir.
2) Bir trader kendini duygusal olarak çok yıpranmış hissediyorsa, piyasalardan bir süre uzaklaşmak genellikle akıllıca olur. Yeteneklerinize olan güveninizi ve inancınızı geri kazanmak için birkaç gün, birkaç hafta ya da gerektiği kadar uzaklaşmanın hiçbir sakıncası yoktur.
3) Zarar etmenin bu mesleğin bir parçası olduğunu unutmayın ve bunu kabullenin. Her işlem, umarız sürekli yükselen bir sermaye eğrisiyle sonuçlanacak işlemler serisinde yalnızca bir veri noktasıdır.
Belki de en önemlisi, Keynes'in en sevdiğimiz sözlerinden birini herkese hatırlatmak isteriz: "Piyasa, sizin ödeme gücünüzü koruyabileceğinizden daha uzun süre irrasyonel kalabilir."
Dolayısıyla görüşümüz basit: Bir pozisyona duygusal olarak bağlanmayın, aşırı kaldıraç kullanmayın, pozisyonları yalnızca iyi tanımlanmış bir temele ve net bir risk yönetimine dayanarak açın. Bu, uzun vadede başarıyı garantiler.