En la publicación de hoy de la serie "La importancia de ... en el trading", XBTFX quiere analizar la psicología del trading y por qué entender que eres tu peor enemigo es crucial para tu propio éxito. Tenemos previsto elaborar una serie de publicaciones de este tipo y esperamos que nuestros clientes las encuentren útiles y valiosas.
Hay un dicho muy conocido en el póker: "El póker es una manera difícil de ganarse la vida fácilmente". Prácticamente lo mismo se aplica al trading. A decir verdad, las cualidades necesarias para tener éxito en el póker y en el trading son muy similares, y la mayoría de las veces todo se reduce a lo bien que una persona sabe manejar sus propias emociones y a lo disciplinada que es.
Con mucha frecuencia, las personas se obsesionan con la idea de tener "la razón". Incluso Ray Dalio estuvo prácticamente al borde de la quiebra por operar en corto con acciones en 1982. Estaba tan seguro de su predicción que la defendía abiertamente. Lo que siguió fue que casi se arruinó y tuvo que pedir dinero prestado. Puedes leer algo más sobre esta historia aquí.
Este es un extracto del artículo:
...."En 1982, Dalio predijo con seguridad que la economía mundial se encaminaba hacia una depresión y operó en consecuencia.
"Estaba completamente equivocado … El mercado bursátil inició un gran ciclo alcista y, durante los dieciocho años siguientes, la economía estadounidense disfrutó del mayor período de crecimiento sin inflación de su historia", escribió en su libro titulado "Principles: Life and Work", que estará disponible el martes.
"Mi experiencia durante ese período fue como una serie de golpes en la cabeza con un bate de béisbol. Equivocarme tanto, y sobre todo equivocarme tan públicamente, fue increíblemente humillante y me costó casi todo lo que había construido en Bridgewater", añadió.
Debido a las pérdidas, el inversor se vio obligado a despedir a todos sus empleados y a pedir dinero a su familia.
"Había perdido tanto dinero que no podía pagar a las personas que trabajaban conmigo. Tuve que despedirlas una por una", escribió. "Para llegar a fin de mes, incluso tuve que pedirle prestados 4000 dólares a mi padre hasta que pudimos vender nuestro segundo coche."
Dalio dijo que fue demasiado arrogante y excesivamente confiado, y que no investigó lo suficiente la historia..."
La historia de Dalio es un tema bastante común. Como él mismo explicó, hay varios elementos detrás de lo ocurrido y todos dependen de la psicología:
1) Arrogancia
2) Exceso de confianza
3) Falta de investigación suficiente
Para remediar lo anterior, suele ser inteligente que los traders adopten un enfoque proactivo en la gestión del riesgo. En lugar de centrarse en "tener" la razón sobre un determinado movimiento, definir niveles claros de entrada y salida puede evitar los quebraderos de cabeza que supuso lo que vivió Dalio. De hecho, uno de nuestros mentores en XBTFX solía decir: "el objetivo principal del trading no es generar ganancias, es preservar el capital".
Los traders deben recordar que no tener posición también es una posición. Nadie te está apuntando con una pistola a la cabeza para que abras operaciones todos los días. En realidad, una buena regla general es recordar que abrir una operación porque necesitas generar ganancias suele ser, en la mayoría de los casos, una mala idea. Las operaciones deben realizarse siempre tras una evaluación cuidadosa y una vez cumplidos los criterios y condiciones predefinidos que den una señal de trading adecuada. Recomendamos encarecidamente a los traders definir niveles claros de stop loss y de take profit. Además, advertimos sobre el peligro de volver a entrar una y otra vez en las mismas posiciones después de sufrir una pérdida. En su lugar, una vez asumida una pérdida, normalmente lo mejor es esperar a que aparezca una nueva señal de trading. La mayoría de las veces, cuando un trader intenta volver a entrar en la misma posición después de que se active un stop loss, acaba no solo saltándole el stop de nuevo, sino también pagando comisiones dos veces.
Conviene recordar que las ganancias del trading suelen seguir el principio de Pareto, lo que significa que, para la mayoría de los traders, el 20% de sus posiciones generará el 80% de sus ganancias.
En este sentido, es importante recordar que, para la mayoría de las personas, lidiar con operaciones perdedoras es una experiencia más emocional que realizar una operación rentable. Por experiencia propia, hemos comprobado que, después de una mala racha de pérdidas, en lugar de intentar recuperar lo perdido, el mejor enfoque para las nuevas configuraciones es:
1) Asumir menos riesgo hasta sentirte cómodo con tu trading. A menudo, tras una racha perdedora, los traders intentan recuperar la pérdida asumiendo más riesgo, pero esto es intrínsecamente muy peligroso. Estás apalancándote más con menos capital, lo que significa que aumenta el riesgo de ruina total.
2) Si un trader siente un enorme desgaste emocional, normalmente es aconsejable tomarse un tiempo lejos de los mercados. No hay nada malo en alejarse un par de días o semanas, o el tiempo que sea necesario para recuperar la confianza en tus capacidades.
3) Recuerda que perder es parte de este trabajo y acéptalo. Cada operación es solo un dato dentro de una serie de operaciones que, con suerte, da como resultado una curva de capital en constante crecimiento.
Quizás, lo más importante: queremos recordarles a todos una de nuestras citas favoritas de Keynes: "El mercado puede seguir siendo irracional durante más tiempo del que tú puedes seguir siendo solvente."
Por lo tanto, nuestra conclusión es simple: no te cases con una posición, no te apalanques en exceso, abre posiciones solo sobre una base bien definida y con una gestión del riesgo clara. A largo plazo, esto asegurará el éxito.