จิตวิทยาการเทรด: ทำไมกรอบความคิดของคุณจึงสำคัญไม่แพ้กลยุทธ์

ในบทความนี้จากซีรีส์ "ความสำคัญของ ... ในการเทรด" XBTFX ขอพาทุกท่านมาทำความเข้าใจจิตวิทยาการเทรด และเหตุผลที่การเข้าใจว่าตัวคุณเองคือศัตรูที่ใหญ่ที่สุดนั้นเป็นหัวใจสำคัญของความสำเร็จ เราวางแผนจะจัดทำบทความในลักษณะนี้เป็นซีรีส์ และหวังว่าลูกค้าจะเห็นว่ามีประโยชน์และมีคุณค่า

ในวงการโป๊กเกอร์มีคำกล่าวที่รู้จักกันดีว่า "โป๊กเกอร์เป็นวิธีที่ยากลำบากในการหาเงินแบบสบาย ๆ" ซึ่งแทบจะใช้กับการเทรดได้เช่นเดียวกัน ความจริงคือคุณสมบัติที่จำเป็นต่อความสำเร็จในโป๊กเกอร์และการเทรดนั้นคล้ายกันมาก และส่วนใหญ่แล้วก็ขึ้นอยู่กับว่าคนคนหนึ่งจัดการอารมณ์ของตนเองได้ดีเพียงใดและมีวินัยมากแค่ไหน

บ่อยครั้งที่คนเรายึดติดกับแนวคิดเรื่องการ "ถูก" แม้แต่เรย์ ดาลิโอ (Ray Dalio) ก็เกือบล้มละลายอย่างที่รู้กันดีเพราะการชอร์ตหุ้นในปี 1982 เขามั่นใจในการคาดการณ์ของตนมากจนพูดถึงเรื่องนี้อย่างเปิดเผย สิ่งที่ตามมาคือเขาเกือบล้มละลายและต้องกู้ยืมเงิน คุณสามารถอ่านเรื่องราวเพิ่มเติมได้ที่นี่

ต่อไปนี้คือข้อความตัดตอนจากบทความดังกล่าว:

...."ในปี 1982 ดาลิโอคาดการณ์อย่างมั่นใจว่าเศรษฐกิจโลกกำลังมุ่งหน้าสู่ภาวะตกต่ำ และเขาเทรดตามการคาดการณ์นั้น

"ผมคิดผิดอย่างสิ้นเชิง … ตลาดหุ้นเริ่มเข้าสู่ขาขึ้นครั้งใหญ่ และตลอดสิบแปดปีต่อมา เศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็ได้เห็นช่วงการเติบโตโดยไม่มีเงินเฟ้อที่ยอดเยี่ยมที่สุดในประวัติศาสตร์" เขาเขียนไว้ในหนังสือชื่อ "Principles: Life and Work" ซึ่งวางจำหน่ายวันอังคาร

"ประสบการณ์ของผมในช่วงเวลานั้นเหมือนถูกตีเข้าที่ศีรษะด้วยไม้เบสบอลซ้ำแล้วซ้ำเล่า การผิดพลาดขนาดนั้น โดยเฉพาะการผิดพลาดต่อหน้าสาธารณชน ทำให้ผมถ่อมตัวลงอย่างมาก และทำให้ผมสูญเสียแทบทุกอย่างที่เคยสร้างไว้ที่ Bridgewater" เขากล่าวเสริม

จากผลขาดทุน นักลงทุนผู้นี้จำต้องเลิกจ้างพนักงานทั้งหมดและขอเงินจากครอบครัว

"ผมขาดทุนหนักจนไม่มีเงินจ่ายคนที่ทำงานกับผม ผมต้องให้พวกเขาออกไปทีละคน" เขาเขียน "เพื่อให้พอใช้จ่าย ผมถึงกับต้องยืมเงิน 4,000 ดอลลาร์จากพ่อ จนกว่าเราจะขายรถคันที่สองได้"

ดาลิโอกล่าวว่าเขาหยิ่งทะนง มั่นใจเกินไป และศึกษาข้อมูลย้อนหลังไม่เพียงพอ..."

เรื่องของดาลิโอเป็นประเด็นที่พบได้ค่อนข้างบ่อย และอย่างที่เขาสรุปไว้ มีหลายองค์ประกอบที่ทำให้เหตุการณ์นี้เกิดขึ้น ซึ่งล้วนเกี่ยวข้องกับจิตวิทยา:

1) ความหยิ่งทะนง

2) ความมั่นใจมากเกินไป

3) การศึกษาข้อมูลไม่เพียงพอ

เพื่อแก้ไขปัญหาข้างต้น เทรดเดอร์มักควรบริหารความเสี่ยงเชิงรุก แทนที่จะมุ่งเน้นที่การ "ถูก" ในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวหนึ่ง ๆ การกำหนดระดับเข้าและออกที่ชัดเจนจะช่วยหลีกเลี่ยงปัญหาที่ดาลิโอต้องเผชิญได้ อันที่จริง หนึ่งในที่ปรึกษาของเราที่ XBTFX เคยกล่าวไว้ว่า "เป้าหมายหลักของการเทรดไม่ใช่การสร้างกำไร แต่คือการรักษาเงินทุน"

เทรดเดอร์ควรจำไว้ว่า การไม่มีสถานะก็เป็นสถานะหนึ่งเช่นกัน ไม่มีใครเอาปืนมาจ่อหัวบังคับให้คุณเปิดออเดอร์ทุกวัน ความจริงแล้ว หลักคร่าว ๆ ที่ควรจำไว้คือ การเปิดออเดอร์เพียงเพราะต้องการสร้างกำไรมักเป็นความคิดที่ไม่ดี ออเดอร์ควรเกิดจากการประเมินอย่างรอบคอบและเมื่อเงื่อนไขตามเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าครบถ้วน ซึ่งให้สัญญาณการเทรดที่เหมาะสม เราขอแนะนำให้เทรดเดอร์กำหนดระดับ stop loss และ take profit ให้ชัดเจน นอกจากนี้ เรายังเตือนถึงอันตรายของการเปิดสถานะเดิมซ้ำแล้วซ้ำเล่าหลังขาดทุน แต่ควรรอจนกว่าจะมีสัญญาณการเทรดใหม่เกิดขึ้นหลังจากที่รับผลขาดทุนไปแล้ว ซึ่งโดยทั่วไปถือเป็นแนวปฏิบัติที่ดีที่สุด ส่วนใหญ่แล้วเมื่อเทรดเดอร์พยายามเปิดสถานะเดิมอีกครั้งหลังโดน stop loss เขามักจบลงด้วยการโดน stop อีกครั้ง และยังต้องจ่ายค่าคอมมิชชันสองรอบด้วย

ควรจำไว้ว่ากำไรจากการเทรดมักเป็นไปตามหลักพาเรโต ซึ่งหมายความว่าสำหรับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ 20% ของสถานะทั้งหมดจะสร้าง 80% ของกำไรทั้งหมด

ในแง่นี้ สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าสำหรับคนส่วนใหญ่ การรับมือกับออเดอร์ที่ขาดทุนเป็นประสบการณ์ทางอารมณ์มากกว่าการได้กำไรจากออเดอร์ เราพบด้วยตนเองว่าหลังจากขาดทุนต่อเนื่องหลายครั้ง แทนที่จะพยายามเอาคืน แนวทางที่ดีที่สุดสำหรับการวางแผนเทรดครั้งใหม่คือ:

1) รับความเสี่ยงให้น้อยลงจนกว่าจะรู้สึกสบายใจกับการเทรดของคุณ บ่อยครั้งหลังขาดทุนต่อเนื่อง เทรดเดอร์มักพยายามเอาคืนด้วยการรับความเสี่ยงมากขึ้น แต่นี่เป็นสิ่งที่อันตรายอย่างยิ่งโดยธรรมชาติ คุณกำลังใช้เลเวอเรจสูงขึ้นกับเงินทุนที่น้อยลง ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงที่จะล้มเหลวโดยสิ้นเชิงกำลังเพิ่มขึ้น

2) หากเทรดเดอร์รู้สึกว่าอารมณ์หนักอึ้งมาก มักเป็นเรื่องฉลาดที่จะพักจากตลาดสักระยะ การถอยออกมาสองสามวันหรือสองสามสัปดาห์ หรือนานเท่าที่จำเป็นเพื่อกลับมามีความมั่นใจและเชื่อมั่นในความสามารถของตนเองนั้นไม่ใช่เรื่องผิด

3) จงจำไว้ว่าการขาดทุนเป็นส่วนหนึ่งของงานนี้ และยอมรับมัน ทุกออเดอร์เป็นเพียงจุดข้อมูลหนึ่งในชุดออเดอร์ ซึ่งหวังว่าจะส่งผลให้เส้นกราฟ equity เพิ่มสูงขึ้นเรื่อย ๆ

บางที สิ่งที่สำคัญที่สุดคือเราอยากเตือนทุกคนถึงคำพูดโปรดคำพูดหนึ่งของเคนส์ "ตลาดสามารถไร้เหตุผลได้นานกว่าที่คุณจะประคองตัวไม่ให้ล้มละลายได้"

ดังนั้น มุมมองของเราจึงเรียบง่าย: อย่าผูกติดกับสถานะใดสถานะหนึ่ง อย่าใช้เลเวอเรจมากเกินไป เปิดสถานะเฉพาะเมื่อมีพื้นฐานที่ชัดเจนและมีการบริหารความเสี่ยงที่ชัดเจนเท่านั้น ในระยะยาวสิ่งนี้จะช่วยให้ประสบความสำเร็จ