في منشور اليوم ضمن سلسلة «أهمية ... في التداول»، تودّ XBTFX إلقاء نظرة على سيكولوجية التداول، ولماذا يُعدّ إدراكك أنك أسوأ أعدائك أمرًا حاسمًا لنجاحك. نخطط لإعداد سلسلة من هذه المنشورات، ونأمل أن يجدها العملاء مفيدة وقيّمة.
هناك قول مشهور جدًا في عالم البوكر: «البوكر طريقة صعبة لكسب عيش سهل». وينطبق الأمر نفسه تقريبًا على التداول. والحقيقة أن الصفات اللازمة للنجاح في البوكر وفي التداول متشابهة جدًا، وفي أغلب الأحيان يتلخص الأمر في مدى قدرة الشخص على التحكم في عواطفه ومدى انضباطه.
كثيرًا ما يتعلق الناس بفكرة أنهم «على صواب». حتى راي داليو أفلس تقريبًا لأنه باع الأسهم على المكشوف في عام 1982. كان واثقًا جدًا من توقعه لدرجة أنه جاهر به بصوت عالٍ. وكانت النتيجة أنه اقترب من الإفلاس واضطر إلى الحصول على قرض. يمكنك قراءة المزيد عن القصة هنا.
فيما يلي مقتطف من المقال:
....«في عام 1982، توقع داليو بثقة أن الاقتصاد العالمي يتجه نحو كساد، وتداول على هذا الأساس.
«كنت مخطئًا تمامًا … فقد بدأ سوق الأسهم موجة صعود كبيرة، وخلال الثمانية عشر عامًا التالية شهد الاقتصاد الأمريكي أعظم فترة نمو بلا تضخم في تاريخه»، كما كتب في كتابه «المبادئ: الحياة والعمل» الذي يصدر يوم الثلاثاء.
«كانت تجربتي خلال تلك الفترة أشبه بسلسلة من الضربات على الرأس بمضرب بيسبول. أن تكون مخطئًا إلى هذا الحد، وعلى الملأ خصوصًا، كان أمرًا مُذِلًّا للغاية، وكلّفني تقريبًا كل ما بنيته في Bridgewater»، وأضاف.
وبسبب الخسائر، اضطر المستثمر إلى تسريح جميع موظفيه وطلب المال من عائلته.
«لقد خسرت مالًا كثيرًا لدرجة أنني لم أعد قادرًا على دفع رواتب من يعملون معي. فاضطررت إلى الاستغناء عنهم واحدًا تلو الآخر»، كتب. «ولتدبّر أموري، اضطررت حتى إلى اقتراض 4,000 دولار من والدي إلى أن بِعنا سيارتنا الثانية».
وقال داليو إنه كان مغرورًا وواثقًا بنفسه أكثر من اللازم، وإنه لم يُجرِ ما يكفي من الأبحاث التاريخية...»
قصة داليو موضوع شائع إلى حدٍّ كبير، فكما أوضح، هناك عدة عناصر وراء ما حدث، وكلها تعتمد على علم النفس:
1) الغرور
2) الثقة المفرطة بالنفس
3) عدم إجراء أبحاث كافية
ولمعالجة ما سبق، من الحكمة عادةً أن يتبنى المتداولون نهجًا استباقيًا في إدارة المخاطر. فبدلًا من التركيز على «أن تكون» محقًا بشأن حركة معينة، يمكن لتحديد مستويات واضحة للدخول والخروج أن يجنّبك المتاعب التي واجهها داليو. وفي الواقع، اعتاد أحد مرشدينا في XBTFX أن يقول: «الهدف الأول من التداول ليس تحقيق الأرباح، بل الحفاظ على رأس المال».
ينبغي للمتداولين أن يتذكروا أن عدم وجود مركز هو أيضًا مركز. لا أحد يضع مسدسًا على رأسك ليجبرك على فتح صفقات كل يوم. والحقيقة أن من القواعد العامة الجيدة أن تتذكر أن الدخول في صفقة لمجرد أنك بحاجة إلى تحقيق أرباح هو في أغلب الأحيان فكرة سيئة. يجب أن تُنفَّذ الصفقات دائمًا بعد تقييم دقيق وعند تحقق معايير وشروط محددة مسبقًا تعطي إشارة تداول مناسبة. ونشجع المتداولين بشدة على تحديد مستويات واضحة لوقف الخسارة ومستويات واضحة لجني الأرباح. إضافة إلى ذلك، نحذّر من خطورة إعادة الدخول في المراكز نفسها مرارًا وتكرارًا بعد تكبّد خسارة. بل الأفضل عادةً، بعد تكبّد الخسارة، الانتظار حتى تظهر إشارة تداول جديدة. ففي معظم الأحيان، حين يحاول المتداول إعادة الدخول في المركز نفسه بعد تفعيل أمر وقف الخسارة، ينتهي به الأمر ليس فقط إلى الإيقاف مرة أخرى، بل أيضًا إلى دفع العمولات مرتين.
من المفيد أن نتذكر أن أرباح التداول تتبع عادةً مبدأ باريتو، أي أن 20% من مراكز معظم المتداولين ستحقق 80% من أرباحهم.
وفي هذا الصدد، من المهم أن نتذكر أن التعامل مع الصفقات الخاسرة تجربة عاطفية لدى معظم الناس أكثر من كونه تجربة تحقيق صفقة رابحة. وقد وجدنا بأنفسنا أنه بعد سلسلة خسائر سيئة، فإن أفضل نهج للتعامل مع الصفقات الجديدة، بدلًا من محاولة تعويض الخسارة، هو:
1) خاطر بقدر أقل إلى أن تشعر بالراحة في تداولك. غالبًا ما يحاول المتداولون بعد سلسلة خسائر تعويض الخسارة بالمخاطرة أكثر، لكن هذا بطبيعته أمر بالغ الخطورة. فأنت تستخدم رافعة مالية أعلى برأس مال أقل، ما يعني أن خطر الخسارة الكاملة يزداد.
2) إذا شعر المتداول بإرهاق عاطفي كبير، فمن الحكمة عادةً أن يأخذ استراحة من الأسواق. لا حرج في الابتعاد لبضعة أيام أو أسابيع أو للمدة اللازمة لاستعادة الثقة بقدراتك.
3) تذكّر أن الخسارة جزء من هذه المهنة، فتقبّلها. كل صفقة ليست سوى نقطة بيانات في سلسلة من الصفقات، نأمل أن تؤدي إلى منحنى رأس مال في ارتفاع مستمر.
وربما الأهم من ذلك كله، نودّ أن نذكّر الجميع بأحد اقتباساتنا المفضلة لكينز «يمكن للسوق أن يبقى غير عقلاني لفترة أطول مما تستطيع أنت البقاء قادرًا على الوفاء بالتزاماتك المالية.»
وبالتالي فإن رأينا بسيط: لا ترتبط بمركز ارتباطًا عاطفيًا، ولا تفرط في استخدام الرافعة المالية، ولا تفتح المراكز إلا على أساس محدد جيدًا مع إدارة واضحة للمخاطر. وهذا كفيل على المدى الطويل بضمان النجاح.