对于追求更快节奏、更活跃、更多元市场的现代交易者来说，差价合约交易是传统交易的绝佳替代选择。它的入场门槛也很低，这一点非常难得。
然而，金融市场的机会与风险并存，以正确的方式起步会带来截然不同的结果。在本文中，您将了解如何开始交易差价合约，以及与之相关的方方面面。
什么是差价合约交易及其运作方式
CFD 是 Contract for Difference（差价合约）的缩写。作为一种金融衍生品，它自 20 世纪 90 年代起就已存在，如今已有近四十年的历史，近来更是几乎迎来了复兴。在这种交易方式中，您实际上无需持有任何资产，只需对这些资产的价格走势进行预测，并从中获利。
这种交易方式基于您（交易者）与经纪商之间签订的合约。根据您对资产价格走势的预测是否准确，该合约让您获得盈利（或承担亏损）。在差价合约中，价差决定盈亏。如果价格朝着对您有利的方向变动，您就会盈利；如果朝相反方向变动，您就会亏损。相当简单直接。
为了更好地理解，假设您认为亚马逊的股价会上涨。在传统交易中，您必须先持有亚马逊股票才能进行交易。而在这里，假设您以每股 200 美元的价格与经纪商开立一笔差价合约交易。如果股价上涨到 300 美元，您就能赚取每股 100 美元的差价。不过，这是双向的。如果价格跌到 100 美元，您每股就会亏损 100 美元。
另一个主要区别是，由于您是预测价格走势并从价差中获利，因此无论在熊市还是牛市中都可以交易。传统交易中同样可以做到这一点，但卖空操作复杂，且需要借入资产。而在差价合约交易中，这是十分常见的操作。
此外，请务必了解差价合约经纪商与加密货币交易所之间的区别。
点差、保证金和杠杆的作用
让这些交易工具与众不同的关键要素是保证金和杠杆。点差是指买入价与卖出价之间的差额。点差越小，价格只需变动较小幅度，您便可开始盈利。
杠杆和保证金是最有意思、也最复杂、最与众不同的部分。在差价合约中，您无需大额存款就能开立大额交易。您不必支付资产的全部价格，只需拿出其中一小部分，这就是您的保证金要求。让您能够控制大额交易的机制，称为杠杆。
例如，在 10:1 杠杆下，您只需 100 美元就可以控制一笔 1,000 美元的交易。可想而知，仅凭 100 美元的存款参与这笔 1,000 美元的交易，潜在收益十分可观，但风险同样很高。杠杆始终是一把双刃剑，请牢记这一点。
差价合约让您可以在单一平台上交易多个市场，包括但不限于股票、外汇、大宗商品、指数和加密货币。
如何开始交易差价合约：分步指南
了解了差价合约的运作方式之后，下面我们通过几个简单的步骤，来学习如何开始交易。
1. 选择合适的差价合约经纪商
首先，您需要在信誉良好的交易平台上拥有一个交易账户。这看起来也许不太起眼，但选对经纪商和平台非常重要。理想情况下，您需要一家提供高杠杆、风险管理工具并支持交易软件的经纪商。
为了帮助您选择，我们推荐我们的平台——XBTFX。
对于刚开始交易差价合约的人来说，它是理想的平台。为什么？因为您可以享受到低费用的在线经纪商服务、紧密的点差、多种账户类型选择（包括伊斯兰账户）、高达 500:1 的杠杆、超过 1 万个市场，以及 MetaTrader 4（MT4）、MetaTrader 5（MT5）和 cTrader 等平台。
别忘了，您还将加入一个社区，其中既有新手也有经验丰富的交易者，他们会分享自己成功的策略供您学习。我们还提供丰富的教育资料，包括教程、网络研讨会和文章，帮助您掌握成功所需的知识。
如果您遇到任何困难，我们的客服团队也可通过在线聊天提供 24/7 全天候支持。
2. 开设账户
下一步是在您选择的差价合约经纪商平台上开设账户。建议先从模拟账户开始，使用虚拟资金进行无风险练习；当然，如果您愿意，也可以直接使用涉及真实资金的真实账户。
注册 XBTFX 后，您会看到一个仪表板。在侧边菜单中点击平台，然后选择 cTrader 或 MT5。两者都是功能丰富的交易平台，您可以任选其一开始。接着点击创建新账户。
接下来，您可以选择创建真实账户或模拟账户。同样，新手最好从模拟账户开始，因此我们选择这个选项。
点击模拟选项卡后，点击产品，并在下拉菜单中选择唯一的选项。您会发现其他字段都已自动填写，接着完成表单填写即可。
3. 选择交易市场
现在，让我们进入正题。拥有一个可靠的交易平台会让这个过程轻松许多，因为它可以让您选择市场并执行自己喜欢的策略。以下是一些热门的差价合约市场：
分析差价合约市场
任何策略（我们稍后会介绍）要想成功，都离不开对差价合约市场的正确分析。您主要可以进行三种类型的分析：基本面分析、技术分析和情绪分析。
- 基本面分析关注资产的整体状况和表现，包括评估其受欢迎程度、财报、新闻发布和行业趋势，以预测其价格走势。
- 技术分析是基于历史数据研究价格图表和形态。这里常用移动平均线以及支撑位/阻力位等工具。
- 情绪分析顾名思义，就是评估市场的整体情绪。了解其他交易者在做什么，有助于您做出更好的决策。
这三种分析方法能让您对市场有一个全面的整体认识。
差价合约交易策略
策略有多种细分类型，但差价合约交易主要有两大类：短期策略和长期策略。
- 短期（日内交易和剥头皮）：短期策略是指在较短的时间框架内频繁交易，专注于从小幅价格波动中获利。
- 长期（持仓交易、买入并持有）：虽然差价合约交易以短期策略为主，但在某些情况下，长期持仓并押注持续的市场趋势也是一种盈利的策略。
这里并没有绝对更优的策略。您选择的方案应与您的目标、风险承受能力、交易风格以及能够投入市场分析的时间相匹配。
4. 决定买入还是卖出
差价合约交易的独特之处在于，无论市场下跌还是上涨，交易者都能保持活跃。无论价格朝哪个方向变动，都有机会做出可能盈利的交易。
假设我们交易某家公司的股票，其股价为每股 50 美元。如果价格从 50 美元上涨到 60 美元，而您预测到了这一点，那么每股将获得 10 美元的利润。反之，如果您预期价格会跌到 40 美元，您会在 50 美元时卖出，并从每股 10 美元的跌幅中获利。
5. 设置交易并管理风险
决定买入还是卖出之后，您就可以开始交易了。由于我们在第 2 步中已经通过 XBTFX 创建了 cTrader 账户，您应该已经收到一封包含登录信息的电子邮件，内容大致如下：
请设置新密码，然后登录您的 cTrader 账户。登录后，您将看到 cTrader 交易界面：
在这里，您可以选择仓位大小、运用杠杆和保证金，并管理风险。选择仓位大小是一项重要决定，因为它决定了您的盈亏，以及您希望在单个仓位中交易多少资金或多少单位的资产（股票、加密货币等）。
这里有一条很好的经验法则，那就是遵循 2% 规则。所有专业人士都建议新手遵循这条规则，即在任何一笔交易中只拿总交易资金的一小部分去冒险，通常为 1-2%。当然，这会限制您的利润，但同样也限制了亏损，在您熟练掌握差价合约交易之前，这是一条值得遵循的好规则。
说到风险管理工具，您可以使用便捷的止损功能：当价格（预先设定）朝不利方向变动过大时，它会自动平仓，避免过度亏损。
例如，如果您以 100 美元买入并将止损设置在 95 美元，那么当价格跌到 95 美元时，您的交易将自动平仓。另一方面，有一个与之类似、但用于锁定利润的功能，称为止盈，它会在获得一定利润时平仓，避免您出于贪婪而交易。
风险管理工具是差价合约交易的支柱，因为当市场出现意外而迅速的波动时（这始终是有可能发生的），它们可以防止您的账户被清空。
6. 执行、监控并平仓
您已经选好了市场，确定了仓位大小和策略，安全保障也已设置完毕，是时候下单了。下单之后，您必须积极分析市场。价格可能瞬息万变，如果您不留意，可能会错失机会，或者让亏损扩大到过大的程度。
政治事件、经济报告、重大社会变化和突发新闻都可能对市场产生巨大影响。请密切关注金融新闻来源，或使用我们内置的提醒功能，以便在出现大幅波动时迅速做出反应。另一种跟踪市场的方式是在 MT4、MT5 和 cTrader 等平台上使用实时价格图表。
最后，当您处于盈利状态时，请始终主动决定是落袋为安还是让交易继续运行。选择权在您手中：您可以在设定的价位获利了结（使用止盈订单），也可以手动等待放缓迹象出现后再退出。
如果交易走势不利，最好及时止损。止损订单在这种情况下会有所帮助，让您不受情绪左右，从容离场。
结语
如果传统交易不合您的风格，或者您只是想摆脱它缓慢而受限的特点，那么学习如何开始交易差价合约会是一个很好的选择。您可以利用其快节奏的市场、在任何市场环境下都能交易的能力，以及杠杆的潜力。请记住，要以策略性的方式参与，同时牢记风险，这样您就可以放心起步了。
常见问题
新手如何交易差价合约？
第一步是了解差价合约和差价合约交易，并选择一家像 XBTFX 这样可靠的经纪商。XBTFX 既是经纪商，又提供教育资料、专业策略以及对新手友好的功能。开设模拟账户进行无风险练习，当您掌握了买入做多或卖出做空的概念、风险管理，并找到最适合自己的市场之后，就可以使用 cTrader 等交易工具完成您的第一笔交易。最后，请持续关注金融新闻。