Hãy nhìn thẳng vào thực tế: nếu giao dịch truyền thống hoàn hảo thì các nhà giao dịch đã không đi tìm giải pháp thay thế. May mắn là CFD là một lựa chọn tuyệt vời với những ưu điểm đáng kể. CFD giải quyết nhiều vấn đề mà bạn thường gặp khi giao dịch theo cách truyền thống. Tuy nhiên, CFD cũng không phải là không có khuyết điểm.
Vậy điều gì khiến CFD tốt hơn nhưng vẫn chưa hoàn hảo? Để hiểu rõ hơn, chúng ta hãy cùng tìm hiểu điều gì khiến CFD trở thành một giải pháp thay thế mạnh mẽ, vì sao ngày càng nhiều nhà giao dịch chuyển sang CFD và một vài điều cần lưu ý.
Giao dịch CFD là gì?
CFD là viết tắt của Contract for Difference (hợp đồng chênh lệch). Đây là một công cụ giao dịch thuộc nhóm phái sinh, cho phép nhà giao dịch đầu cơ vào biến động giá của các tài sản, từ forex và tiền điện tử cho đến cổ phiếu truyền thống và chỉ số, mà không thực sự sở hữu tài sản cơ sở.
Ví dụ, theo cách truyền thống, muốn bán cổ phiếu Tesla thì trước tiên bạn phải sở hữu chúng. Bạn cần tham gia thị trường và mua ít nhất một cổ phiếu ở mức giá hiện hành. Hiện tại, giá cổ phiếu là 293,04 USD. Điều này có nghĩa là bạn cần tối thiểu 293,04 USD để bắt đầu giao dịch.
Giới hạn này không tồn tại trong giao dịch CFD. Ở đây, bạn có thể sử dụng đòn bẩy. Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một giao dịch lớn hơn với khoản ký quỹ nhỏ hơn. Chẳng hạn, với đòn bẩy 10:1, khoản tiền gửi 1.000 USD cho phép nhà giao dịch giao dịch tài sản trị giá 10.000 USD. Điều này chắc chắn làm tăng lợi nhuận tiềm năng và hạ thấp rào cản gia nhập, nhưng cũng làm tăng rủi ro. Vì sao? Vì những biến động nhỏ của thị trường có thể dẫn đến khoản lỗ lớn, nên hãy thận trọng.
Hơn nữa, CFD giúp bạn giao dịch dù thị trường tăng hay giảm. Làm sao có thể như vậy? Khi mở một lệnh CFD, bạn ký một hợp đồng với nhà môi giới. Nếu bạn mua (vị thế mua, long), bạn có lãi khi giá tăng. Nếu bạn bán (vị thế bán, short), bạn có lãi khi giá giảm.
Lãi hoặc lỗ của bạn dựa trên chênh lệch giữa giá vào lệnh và giá thoát lệnh. Tuy nhiên, chúng ta sẽ bàn sâu hơn về điều này ở phần sau.
Giao dịch CFD và giao dịch thông thường: khác nhau ở đâu?
Cả hai đều là công cụ giao dịch cho phép bạn tham gia vào các thị trường tài chính. Dù khá giống nhau, vẫn có những khác biệt lớn giữa chúng. Khác biệt chính nằm ở khái niệm quyền sở hữu.
Như đã giải thích trong ví dụ trên, với giao dịch thông thường bạn phải sở hữu cổ phiếu. Cổ phiếu phải thuộc về bạn, nghĩa là có yếu tố sở hữu. Bạn có thể nắm giữ cổ phiếu dài hạn, nhận cổ tức và bán chúng khi giá tăng đủ để việc bán trở nên đáng giá.
Ngược lại, với CFD, bạn không sở hữu gì cả, vì bạn chỉ đầu cơ vào biến động giá. Bạn ký một hợp đồng với nhà môi giới, đặt cược xem giá của một tài sản sẽ tăng hay giảm. Nếu dự đoán của bạn đúng, dù giá đi theo hướng nào, bạn đều có lãi. Nếu sai thì ngược lại. Về bản chất, đó là toàn bộ khái niệm của giao dịch CFD.
Ngoài ra còn có những khác biệt tinh tế hơn khiến hai hình thức này khá khác nhau, bao gồm:
1. Đòn bẩy và ký quỹ
Đòn bẩy là điều khiến giao dịch CFD trở nên hấp dẫn. Đồng thời, đó vừa là lợi thế lớn nhất vừa là rủi ro lớn nhất. Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một giao dịch lớn hơn nhiều so với số tiền thực tế bạn bỏ ra. Chẳng hạn, với đòn bẩy 10:1, bạn chỉ cần 1.000 USD để giao dịch tài sản trị giá 10.000 USD. Nói một cách đơn giản, đòn bẩy làm tăng mạnh mức cược, cả với lợi nhuận tiềm năng lẫn khoản lỗ phát sinh.
Điều này cũng có nghĩa là rào cản gia nhập thấp đối với những người mới quan tâm đến giao dịch. Tuy nhiên, tốt nhất bạn nên tìm hiểu kỹ về khái niệm này.
2. Mua (long) và bán (short)
Trong giao dịch thông thường, nhìn chung lợi nhuận lớn đến khi giá tăng. Bạn mua thấp và bán cao. Nhưng nếu giá giảm, bạn hoặc phải giữ và chờ đợi, hoặc bán lỗ. Bán khống là điều có thể, nhưng khá phức tạp. Thông thường, bạn phải vay tài sản trước. Với CFD, bạn có thể kiếm lợi nhuận cả khi thị trường tăng lẫn giảm vì việc bán khống rất dễ dàng.
Bạn có thể kiếm lời từ giá giảm dễ dàng như từ giá tăng bằng cách đặt lệnh bán khi dự đoán một cổ phiếu, đồng tiền hoặc chỉ số sẽ giảm giá.
3. Chi phí giao dịch
Cả giao dịch CFD và giao dịch thông thường đều có chi phí, nhưng chúng khác nhau.
Giao dịch thông thường thường bao gồm hoa hồng, chênh lệch giá mua bán (spread, tức là khoảng cách giữa giá mua và giá bán) và đôi khi cả phí giữ lệnh qua đêm. Nếu bạn sở hữu cổ phiếu, bạn cũng có thể phải trả phí môi giới.
Giao dịch CFD thường có spread cao hơn vì các lệnh đi qua nhà môi giới. Một số nhà môi giới tính hoa hồng, và nếu bạn giữ vị thế qua đêm, bạn phải trả phí swap, tức là lãi trên khoản tiền được đòn bẩy.
Ngoài ra, hãy tìm hiểu sự khác biệt giữa nhà môi giới CFD và sàn giao dịch tiền điện tử.
4. Khả năng tiếp cận thị trường và tính linh hoạt
Một khác biệt lớn nữa giữa hai hình thức là khả năng tiếp cận thị trường và mức độ linh hoạt. Giao dịch thông thường bị giới hạn trong các thị trường cụ thể. Nếu giao dịch cổ phiếu, bạn phải thông qua một sở giao dịch chứng khoán. Nếu giao dịch forex, bạn cần một nhà môi giới forex. Khó có thể gọi là thuận tiện.
CFD cho phép tiếp cận nhiều thị trường từ một tài khoản, gồm cổ phiếu, forex, hàng hóa, chỉ số và thậm chí cả tiền điện tử. Việc chọn đúng nền tảng là quan trọng, nhưng khi đã chọn đúng, các nhà giao dịch muốn chuyển đổi giữa nhiều tài sản sẽ có thêm rất nhiều sự linh hoạt.
Ưu điểm của giao dịch CFD so với giao dịch thông thường
Cần hiểu rằng không có phương pháp giao dịch nào hoàn hảo 100%, mỗi phương pháp đều có ưu và nhược điểm. Bạn phải đánh giá những khác biệt này để đưa ra quyết định phù hợp nhất với mục tiêu giao dịch của mình. Hãy cùng xem một số ưu điểm của giao dịch CFD và lý do nó có thể được ưa chuộng hơn giao dịch truyền thống:
1. Có lãi khi giá tăng hoặc giảm
Mua thấp, bán cao là nguyên tắc cơ bản trong đầu tư dài hạn. Với chiến lược này, bạn mua cổ phiếu khi giá thấp và bán khi giá tăng. Tuy nhiên, chiến lược này dựa vào sự tăng trưởng của thị trường, nghĩa là bạn chỉ có thể có lãi trong thị trường tăng giá, và bạn còn phải chọn đúng thời điểm.
Có thể nói đây là một hạn chế, vì phần lớn lợi nhuận chỉ đến khi thị trường đi lên. Nếu thị trường giảm, bạn đành giữ tài sản và chờ đợi, hoặc phải bán lỗ. (Thực tế phức tạp hơn thế, vì bán khống thông qua vay mượn chắc chắn là khả thi, nhưng về cơ bản mọi việc vận hành như vậy.)
Với CFD, dù thị trường đi theo hướng nào, miễn là bạn dự đoán đúng giá trị của tài sản, bạn có thể thu lợi nhuận từ cả thị trường tăng giá lẫn giảm giá. Điều này loại bỏ tính hạn chế thường thấy của giao dịch truyền thống.
2. Khuếch đại lợi nhuận bằng đòn bẩy
Giao dịch có thể tốn kém do khái niệm quyền sở hữu. Bạn cần một khoản tiền nhất định để bắt đầu, khoản này có thể thấp nhưng luôn cao hơn mức CFD yêu cầu.
Giao dịch CFD, với khái niệm đòn bẩy, cho phép bạn bắt đầu bằng khoản tiền gửi nhỏ hơn nhưng vẫn giao dịch ở giá trị cao hơn. Đòn bẩy này thường là 10:1, 50:1 hoặc thậm chí 100:1, tùy nhà môi giới và nền tảng. Nó cho phép bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn nhiều với số tiền nhỏ hơn.
3. Tránh thuế stamp duty và có phí thấp hơn
Khi không có quyền sở hữu thì không có thuế stamp duty. Vương quốc Anh áp dụng stamp duty, một dạng thuế đánh vào việc mua cổ phiếu. CFD không có khái niệm sở hữu tài sản thực, nên không có stamp duty.
Bên cạnh đó, phí giao dịch cũng thấp hơn. Bạn thường chỉ phải trả spread và phí qua đêm khi giữ vị thế qua đêm, dù các khoản này thường thấp hơn nhiều so với phí ký quỹ truyền thống.
4. Phòng ngừa rủi ro mà không cần bán tài sản
CFD là công cụ tuyệt vời để phòng ngừa rủi ro (hedging). Hãy dùng một ví dụ để hiểu cách nó hoạt động trong thực tế.
Nếu bạn sở hữu cổ phiếu Tesla trị giá 10.000 USD nhưng dự đoán giá sẽ giảm trong ngắn hạn do một thay đổi lớn về chính trị hoặc kinh tế, thay vì buộc phải bán cổ phiếu (phát sinh thuế và bỏ lỡ lợi nhuận dài hạn dự kiến), bạn có thể đơn giản bán khống CFD Tesla. Nếu giá cổ phiếu giảm, lợi nhuận từ lệnh CFD sẽ bù đắp khoản lỗ mà danh mục cổ phiếu của bạn phải chịu.
5. Giao dịch hơn 10.000 thị trường trong một tài khoản
Giao dịch truyền thống đòi hỏi một tài khoản riêng cho từng loại tài sản. Một tài khoản cho cổ phiếu, một cho tiền điện tử và một cho forex. Khó có thể gọi là đạt chuẩn hiện đại. Giao dịch CFD giúp bạn giao dịch tất cả các thị trường này từ một tài khoản duy nhất. Mỗi nền tảng có thể khác nhau, nhưng nhìn chung đều cho phép tiếp cận:
- Forex
- Cổ phiếu
- Chỉ số
- Tiền điện tử
- Hàng hóa (vàng, dầu, bạc)
Nhờ đó CFD trở thành một địa chỉ “một cửa” vừa tiện lợi vừa tiết kiệm thời gian.
6. Không có ngày hết hạn = thời gian nắm giữ linh hoạt
Không giống hợp đồng tương lai và quyền chọn vốn thường có ngày hết hạn, CFD có thể được nắm giữ vô thời hạn. Dù điều này đồng nghĩa với việc có chi phí tài trợ qua đêm, nếu tin rằng một tài sản sẽ tăng giá về lâu dài, bạn có thể giữ vị thế mở bao lâu tùy ý.
Sự linh hoạt này đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch swing, những người giữ vị thế trong nhiều ngày hoặc nhiều tuần mà không phải lo về việc hợp đồng hết hạn.
CFD và giao dịch truyền thống: so sánh song song
Để dễ hình dung hơn, dưới đây là bảng so sánh những khía cạnh chính của giao dịch CFD với giao dịch truyền thống.
|
Yếu tố |
Giao dịch CFD |
Giao dịch truyền thống |
|---|---|---|
|
Đòn bẩy |
Đòn bẩy cao cho phép bạn kiểm soát các giao dịch lớn hơn với khoản tiền gửi nhỏ hơn. |
Đòn bẩy hạn chế, thường thấp hơn CFD, với yêu cầu ký quỹ nghiêm ngặt. |
|
Chi phí |
Phí giữ lệnh qua đêm, spread do nhà môi giới tính và đôi khi cả hoa hồng. Tuy nhiên, không có stamp duty. |
Thường có spread thấp hơn, nhưng cổ phiếu tính theo hoa hồng. Một số thị trường áp dụng stamp duty. |
|
Bán khống |
Bán khống khả thi, dễ dàng và thuận tiện, đồng thời không cần vay tài sản. |
Bán khống phức tạp, thường đòi hỏi phải vay cổ phiếu và có tài khoản ký quỹ |
|
Khả năng tiếp cận thị trường |
Giao dịch nhiều thị trường (cổ phiếu, forex, tiền điện tử, hàng hóa) từ một nền tảng. |
Cần tài khoản riêng cho cổ phiếu, forex và các tài sản khác, khiến việc tiếp cận kém thuận tiện hơn. |
Rủi ro của giao dịch CFD (và cách tránh)
Tốt nhất đừng nhìn giao dịch CFD qua lăng kính màu hồng và bị mê hoặc bởi những ưu điểm của nó. Mọi công cụ giao dịch đều đi kèm rủi ro, và CFD cũng không ngoại lệ.
Tất cả lợi ích của giao dịch CFD đều đi kèm những rủi ro lớn không kém, có thể xóa sạch tài khoản của bạn nếu bạn không tiếp cận một cách có chiến lược. Dưới đây là ba rủi ro chính cần lưu ý và cách tránh:
1. Lạm dụng đòn bẩy có thể xóa sạch tài khoản
Khái niệm đòn bẩy khiến CFD trở nên hấp dẫn và dễ tiếp cận. Tuy nhiên, nó cũng có mặt trái. Dù cho phép bạn kiểm soát các vị thế lớn với khoản tiền gửi nhỏ, bạn cũng dễ dàng rơi vào tình huống chịu thua lỗ, phơi nhiễm rủi ro quá mức và có nghĩa vụ thanh toán các khoản phạt.
Cách đối phó rất đơn giản: hãy dùng đòn bẩy thấp nếu bạn mới bắt đầu. Hãy hiểu sâu khái niệm này để không bị cám dỗ vào một giao dịch chỉ vì nhà môi giới cung cấp đòn bẩy 50:1 (không phải lúc nào cũng nên dùng mức đó).
Hơn nữa, nên tuân thủ nguyên tắc không bao giờ rủi ro quá 1-2% vốn. Tỷ lệ chính xác có thể khác nhau, nhưng điểm cốt lõi là tránh để tài khoản bị xóa sạch hoàn toàn. Cuối cùng, hãy đặt lệnh cắt lỗ (stop-loss) để giới hạn khoản lỗ tiềm ẩn trước khi chúng lớn dần như quả cầu tuyết.
2. Biến động thị trường có thể gây ra khoản lỗ lớn, bất ngờ
Thị trường CFD có thể cực kỳ biến động, nhất là trong các sự kiện tin tức lớn. Chính trị, thay đổi xã hội, thông báo của ngân hàng trung ương và các báo cáo kinh tế đều có tác động. Nếu bạn đứng sai phía của một giao dịch, khoản lỗ có thể đến rất nhanh. Tuy nhiên, về mặt tích cực, biến động tác động theo cả hai hướng. Dưới đây là ba mẹo để xử lý vấn đề này:
- Kiểm tra lịch kinh tế trước khi vào lệnh và tránh giao dịch trước các sự kiện tin tức lớn.
- Sử dụng lệnh cắt lỗ (stop-loss).
- Cân nhắc giảm khối lượng vị thế khi giao dịch ở những thị trường không chắc chắn hoặc biến động mạnh.
3. Giao dịch theo cảm xúc dẫn đến quyết định kém
Lời khuyên này chắc chắn thuộc loại “nói dễ hơn làm”. Chúng ta là con người và gần như bị cảm xúc chi phối. Tuy nhiên, ý tưởng là không để cảm xúc lấn át lý trí khi giao dịch. Suy cho cùng, tốt nhất hãy luôn nhớ điều gì đang bị đặt cược.
Các nhà giao dịch thường để cảm xúc lấn át, dù là do hoảng loạn sau một khoản lỗ hay tham lam sau một lần thắng. Những khái niệm như giao dịch trả thù (revenge trading) và giao dịch quá mức (overtrading) quá phổ biến (bạn thấy đấy, chúng thậm chí còn có tên gọi riêng). Những hành vi này làm cạn tài khoản của bạn rất nhanh.
Hãy bám sát kế hoạch giao dịch và kiểm soát rủi ro bằng cách xác định rõ điểm vào lệnh và điểm thoát lệnh. Hãy chấp nhận thua lỗ như một phần của giao dịch thay vì sa đà vào các giao dịch rủi ro để gỡ lại. Ngoài ra, hãy nghỉ ngơi khi cần. Giao dịch khi bồn chồn, xúc động hoặc bực bội hiếm khi mang lại kết quả tích cực.
XBTFX giúp đơn giản hóa giao dịch CFD như thế nào
Giao dịch CFD đòi hỏi quyền truy cập vào một nền tảng có nhiều tính năng phù hợp, đồng thời minh bạch về chính sách và mô hình kinh doanh. Chúng tôi đã lắng nghe điều đó và ra mắt XBTFX.
Từng giành giải Nhà môi giới tiền điện tử của năm (Crypto Broker of the Year), chúng tôi mang đến cho nhà giao dịch những lợi ích như:
- Truy cập hơn 200 công cụ thuộc nhiều nhóm tài sản khác nhau, gồm forex, tiền điện tử, hàng hóa, chỉ số và cổ phiếu.
- Khả năng lựa chọn giữa các nền tảng hàng đầu ngành như cTrader và MetaTrader 5.
- Truy cập nền tảng giao dịch xã hội nội bộ, nơi các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm có thể tạo thu nhập từ những chiến lược thành công của mình, còn người mới có thể chọn từ các chiến lược sẵn có do các chuyên gia cung cấp.
- Đòn bẩy cao lên đến tỷ lệ 500:1.
- Hỗ trợ nhiều loại tài khoản, gồm tài khoản doanh nghiệp, ECN, tài khoản tiêu chuẩn (Standard), cũng như tài khoản Hồi giáo tuân thủ luật Sharia.
Hãy tham gia cùng hơn 50.000 nhà giao dịch trên toàn thế giới đã chọn XBTFX làm nhà môi giới đáng tin cậy của mình. Tạo tài khoản miễn phí và bắt đầu giao dịch CFD cùng chúng tôi ngay hôm nay.
Kết luận
Giao dịch CFD mang lại cho bạn sự linh hoạt lớn. Tuy nhiên, để thành công, bạn cần hiểu đúng về đòn bẩy, spread, bán khống, cũng như có khả năng quản lý rủi ro. Lạm dụng đòn bẩy, giao dịch theo cảm xúc và phớt lờ các yếu tố bên ngoài như tin tức kinh tế có thể dẫn đến những sai lầm tốn kém.
Rốt cuộc, tất cả quy về việc có một chiến lược vững chắc, kỷ luật và luôn đi trước một bước.
Câu hỏi thường gặp
Ưu điểm của giao dịch CFD là gì?
Những ưu điểm lớn nhất của giao dịch CFD gồm khả năng có lãi từ cả thị trường tăng lẫn giảm, quyền sử dụng đòn bẩy giúp nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn hơn với vốn ban đầu thấp hơn, khả năng tiếp cận hàng nghìn thị trường và khả năng phòng ngừa rủi ro cho các khoản đầu tư hiện có mà không cần bán tài sản.