Sejamos realistas: se a negociação tradicional fosse perfeita, os traders não procurariam alternativas. Felizmente, o CFD é uma ótima opção, com vantagens significativas. Ele resolve muitos dos problemas que normalmente surgem na negociação tradicional. Mesmo assim, também não é perfeito.
Então, o que o torna melhor, mas ainda não perfeito? Para entender isso melhor, vamos ver o que faz dos CFDs uma alternativa sólida, por que cada vez mais traders estão fazendo a mudança e alguns pontos que merecem atenção.
O que é a negociação de CFDs?
CFD é a sigla de Contract for Difference (contrato por diferença). É um instrumento de negociação e um tipo de derivativo que permite ao trader especular sobre os movimentos de preço de ativos, de forex e criptomoedas a ações tradicionais e índices, sem de fato possuir os ativos subjacentes.
Por exemplo, na negociação tradicional, para vender ações da Tesla, você precisa primeiro possuí-las. É necessário entrar no mercado e comprar pelo menos uma ação, ao preço vigente. Atualmente, o preço da ação é de US$ 293,04. Isso significa que é preciso, no mínimo, US$ 293,04 para começar a operar.
Essa limitação não existe na negociação de CFDs. Nela, você pode usar a chamada alavancagem, que permite controlar uma operação maior com um depósito menor. Por exemplo, com alavancagem de 10:1, um depósito de US$ 1.000 permite ao trader operar US$ 10.000 em um ativo. Embora isso aumente o potencial de lucro e reduza a barreira de entrada, também eleva o risco. Por quê? Porque pequenas oscilações do mercado podem gerar grandes perdas, então vá com cautela.
Além disso, é possível operar independentemente de o mercado estar em alta ou não. Como? Ao abrir uma operação de CFD, você firma um contrato com a sua corretora. Se você compra (posição comprada), lucra se o preço sobe. Se você vende (posição vendida), lucra se o preço cai.
Seu lucro ou prejuízo é baseado na diferença entre o preço de entrada e o de saída. No entanto, vamos falar disso em detalhes mais adiante.
Negociação de CFDs x negociação tradicional: qual é a diferença?
Ambos são instrumentos que permitem participar dos mercados financeiros. Embora sejam bastante parecidos, existem diferenças importantes entre eles. A principal é o conceito de propriedade.
Como explicado no exemplo acima, na negociação tradicional você precisa possuir a ação. Ela precisa ser sua, ou seja, há propriedade envolvida. Você pode manter ações no longo prazo, receber dividendos e vendê-las se o preço subir o bastante para tornar a venda vantajosa.
Já com os CFDs, você não possui nada, pois apenas especula sobre os movimentos de preço. Você firma um contrato com a sua corretora, apostando se o preço de um ativo vai subir ou cair. Se acertar sua previsão, qualquer que seja a direção, você lucra. Se errar, ocorre o contrário. Em essência, esse é todo o conceito da negociação de CFDs.
Existem ainda outras diferenças, mais sutis, que tornam as duas modalidades bem distintas:
1. Alavancagem e margem
A alavancagem é o que torna a negociação de CFDs tão atraente. Ela é, ao mesmo tempo, a maior vantagem e o maior risco. A alavancagem permite controlar uma operação muito maior do que o dinheiro que você de fato investiu. Por exemplo, com alavancagem de 10:1, você precisa de apenas US$ 1.000 para operar US$ 10.000 em um ativo. Em resumo, ela amplia enormemente o que está em jogo, tanto em lucros potenciais quanto em perdas.
Isso também significa uma barreira de entrada baixa para iniciantes interessados em operar. Ainda assim, o ideal é estudar o conceito a fundo.
2. Posição comprada x posição vendida
Na negociação tradicional, em geral, o grande dinheiro é ganho quando os preços sobem. Você compra na baixa e vende na alta. Mas, se os preços caem, você mantém a posição e espera, ou vende com prejuízo. A venda a descoberto é possível, mas complicada. Na maioria das vezes, exige antes tomar o ativo emprestado. Com os CFDs, você pode lucrar tanto com o mercado em alta quanto em queda, porque operar vendido é simples.
Você pode lucrar com a queda dos preços com a mesma facilidade com que lucra com a alta, bastando enviar uma ordem de venda quando prevê que uma ação, moeda ou índice vai cair.
3. Custos de negociação
Tanto a negociação de CFDs quanto a tradicional têm custos, mas eles são diferentes.
A negociação tradicional geralmente envolve comissões, spreads (a diferença entre os preços de compra e venda) e, às vezes, taxas por manter posições overnight. Se você possui ações, também pode pagar taxas de corretagem.
A negociação de CFDs costuma ter spreads maiores, já que as operações passam por uma corretora. Algumas corretoras cobram comissões e, se você mantém posições overnight, paga uma taxa de swap, que corresponde aos juros sobre o valor alavancado.
Aproveite também para conhecer a diferença entre corretora de CFDs e exchange de criptomoedas.
4. Acesso ao mercado e flexibilidade
Outra diferença enorme entre as duas modalidades é o acesso ao mercado e a flexibilidade oferecida. A negociação tradicional é limitada a mercados específicos. Se você opera ações, precisa passar por uma bolsa de valores. Se opera forex, precisa de uma corretora de forex. Longe de ser conveniente.
Os CFDs dão acesso a vários mercados a partir de uma única conta: ações, forex, commodities, índices e até criptomoedas. Escolher a plataforma certa é importante, mas, feito isso, há muito mais flexibilidade para quem quer alternar entre diferentes ativos.
Quais são as vantagens da negociação de CFDs em relação à negociação tradicional
É importante entender que nenhum método de negociação é 100% perfeito: cada um tem prós e contras. Você deve avaliar essas diferenças para tomar a decisão mais adequada aos seus objetivos. Vejamos algumas vantagens da negociação de CFDs e por que ela pode ser preferida à negociação tradicional:
1. Lucre quando os preços sobem ou caem
Comprar na baixa e vender na alta é um princípio básico do investimento de longo prazo. Nessa estratégia, você compra ações quando os preços estão baixos e vende quando sobem. No entanto, ela depende do crescimento do mercado, ou seja, você só lucra em um mercado de alta e ainda precisa acertar o momento.
Isso é, sem dúvida, uma limitação, já que a maior parte dos lucros só vem quando o mercado está subindo. Se o mercado cai, você fica preso aos seus ativos, esperando, ou precisa vender com prejuízo. (É um pouco mais complicado do que isso, pois a venda a descoberto é inegavelmente possível por meio de empréstimo, mas é basicamente assim que funciona.)
Com os CFDs, qualquer que seja a direção do mercado, desde que você preveja corretamente o valor de um ativo, é possível obter lucros tanto em mercados de alta quanto de baixa. Isso elimina a natureza muitas vezes restritiva da negociação tradicional.
2. Amplie os ganhos com alavancagem
Operar pode ser caro por causa do conceito de propriedade. Você precisa de uma certa quantia para começar, que pode ser baixa, mas é sempre maior do que a exigida pelos CFDs.
A negociação de CFDs, com o conceito de alavancagem, permite começar com um depósito menor e ainda assim operar um valor maior. Essa alavancagem costuma ser de 10:1, 50:1 ou até 100:1, dependendo da corretora e da plataforma. Ela permite controlar uma posição muito maior com uma quantia menor.
3. Evite o stamp duty e pague taxas menores
Sem propriedade, não há stamp duty. O Reino Unido cobra o stamp duty, um tipo de imposto sobre a compra de ações. Nos CFDs não existe propriedade de um ativo real, portanto não há stamp duty.
Além disso, as taxas de negociação são menores. Normalmente você paga apenas o spread e as taxas overnight por manter posições de um dia para o outro, embora estas costumem ser bem menores do que as taxas de margem tradicionais.
4. Faça hedge sem vender seus ativos
Os CFDs são uma ótima ferramenta de hedge. Vamos usar um exemplo para entender como isso funciona na prática.
Se você possui US$ 10.000 em ações da Tesla, mas espera uma queda de curto prazo por causa de uma grande mudança política ou econômica, em vez de ser obrigado a vender suas ações (incorrendo em impostos e abrindo mão dos ganhos esperados no longo prazo), você pode simplesmente vender CFDs da Tesla. Se o preço da ação cair, o lucro da sua operação de CFD compensa a perda sofrida pela sua carteira de ações.
5. Opere mais de 10.000 mercados em uma só conta
A negociação tradicional exige contas separadas para ativos diferentes: uma para ações, outra para criptomoedas e mais uma para forex. Dificilmente algo à altura dos padrões modernos. A negociação de CFDs permite operar todos esses mercados a partir de uma única conta. Varia de uma plataforma para outra, mas, em geral, todas oferecem acesso a:
- Forex
- Ações
- Índices
- Criptomoedas
- Commodities (ouro, petróleo, prata)
Isso faz dos CFDs um balcão único, conveniente e que economiza tempo.
6. Sem data de vencimento = prazos flexíveis de manutenção
Ao contrário dos contratos futuros e das opções, que costumam ter data de vencimento, os CFDs podem ser mantidos por tempo indeterminado. Embora isso signifique custos de financiamento overnight, se você acredita que um ativo vai subir no longo prazo, pode manter a posição aberta pelo tempo que quiser.
Essa flexibilidade é especialmente útil para swing traders, que mantêm posições por dias ou semanas sem se preocupar com o vencimento de contratos.
CFDs x negociação tradicional: comparação lado a lado
Para facilitar o entendimento, segue uma tabela comparando os principais aspectos da negociação de CFDs e da negociação tradicional.
|
Fator |
Negociação de CFDs |
Negociação tradicional |
|---|---|---|
|
Alavancagem |
A alta alavancagem permite controlar operações maiores com depósitos menores. |
Alavancagem limitada, muitas vezes menor do que a dos CFDs, com exigências rígidas de margem. |
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Custos |
Taxas por manter posições overnight, spreads cobrados pelas corretoras e, às vezes, até comissões. No entanto, sem stamp duty. |
Em geral, spreads menores, mas com cobrança de comissão em ações. O stamp duty se aplica em alguns mercados. |
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Venda a descoberto |
A venda a descoberto é possível, simples e conveniente, e não exige tomar ativos emprestados. |
A venda a descoberto é complicada e muitas vezes exige empréstimo de ações e contas de margem |
|
Acesso ao mercado |
Opere vários mercados (ações, forex, criptomoedas, commodities) em uma única plataforma. |
São necessárias contas separadas para ações, forex e outros ativos, o que torna o acesso menos prático. |
Riscos da negociação de CFDs (e como evitá-los)
O melhor é não enxergar a negociação de CFDs com otimismo exagerado nem se deixar hipnotizar por suas várias vantagens. Todas as ferramentas de negociação envolvem riscos, e os CFDs não são diferentes.
Todos os benefícios da negociação de CFDs vêm acompanhados de riscos igualmente altos, capazes de zerar sua conta se você não agir de forma estratégica. Veja três grandes riscos a observar e como evitá-los:
1. Alavancagem excessiva pode zerar sua conta
O conceito de alavancagem é o que torna os CFDs tão tentadores e tão acessíveis. No entanto, ele também tem seus pontos negativos. Embora permita controlar grandes posições com um depósito pequeno, você pode muito facilmente acabar acumulando perdas, ficando superexposto e sujeito a arcar com os prejuízos.
A forma de combater isso é simples: use alavancagem menor se estiver começando. Entenda bem o conceito para não ser levado a uma operação só porque a corretora oferece alavancagem de 50:1 (isso nem sempre significa que você deva usá-la).
Além disso, é uma boa ideia nunca arriscar mais de 1% a 2% do seu capital. O percentual exato pode variar, mas o ponto fundamental é evitar zerar completamente a conta. Por fim, defina ordens de stop loss para limitar as perdas potenciais antes que virem uma bola de neve.
2. A volatilidade do mercado pode causar perdas enormes e inesperadas
O mercado de CFDs pode ser extremamente volátil, principalmente durante eventos noticiosos importantes. Política, mudanças sociais, anúncios de bancos centrais e relatórios econômicos, tudo isso tem impacto. Se você ficar do lado errado de uma operação, as perdas podem ser rápidas. Por outro lado, a volatilidade funciona nos dois sentidos. Veja três dicas para contornar esse problema:
- Consulte o Calendário Econômico antes de abrir uma operação e evite operar antes de eventos noticiosos importantes.
- Use um stop loss.
- Considere reduzir o tamanho das posições ao operar em mercados incertos ou muito voláteis.
3. Negociar com emoção leva a decisões ruins
Esta sugestão é, sem dúvida, daquelas “mais fáceis de falar do que de fazer”. Somos humanos e quase sempre estamos à mercê das nossas emoções. Mas a ideia é não deixar que as emoções se sobreponham à lógica ao operar. Afinal, é melhor ter em mente o que está em jogo.
Os traders muitas vezes se deixam dominar pelas emoções, seja pelo pânico após uma perda, seja pela ganância após um ganho. Conceitos como revenge trading e overtrading são comuns demais (veja como até têm nomes próprios). Esses comportamentos drenam sua conta rapidamente.
Siga um plano de negociação e lide com os riscos definindo pontos claros de entrada e saída. Aceite as perdas como parte da negociação, em vez de se entregar a operações arriscadas para recuperá-las. Além disso, faça uma pausa quando necessário. Operar inquieto, emotivo ou frustrado raramente leva a bons resultados.
Como a XBTFX pode simplificar a negociação de CFDs
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Conclusão
A negociação de CFDs oferece grande flexibilidade. No entanto, para ter sucesso, é preciso entender bem a alavancagem, os spreads e a venda a descoberto, além de saber gerenciar riscos. Alavancagem excessiva, negociação emocional e a desconsideração de fatores externos, como notícias econômicas, podem levar a erros caros.
No fim das contas, tudo se resume a ter uma estratégia sólida, disciplina e estar sempre um passo à frente.
Perguntas frequentes
Quais são as vantagens da negociação de CFDs?
As maiores vantagens da negociação de CFDs incluem a possibilidade de lucrar tanto com mercados em alta quanto em queda, o acesso à alavancagem, que permite aos traders controlar posições maiores com menos capital inicial, a exposição a milhares de mercados e a capacidade de fazer hedge de investimentos existentes sem vender ativos.