ما مزايا التداول بعقود الفروقات مقارنةً بالتداول العادي؟

لنكن واقعيين: لو كان التداول التقليدي مثاليًا، لما بحث المتداولون عن بدائل. ولحسن الحظ، تُعدّ عقود الفروقات (CFD) خيارًا رائعًا يتمتع بمزايا مهمة، فهي تحل كثيرًا من المشكلات التي تواجهها عادةً في التداول التقليدي. غير أنها ليست خالية من العيوب أيضًا. 

فما الذي يجعلها أفضل، وإن لم تكن مثالية؟ لنفهم ذلك بصورة أوضح، سنتعرّف على ما يجعل عقود الفروقات بديلًا قويًا، ولماذا يتحول إليها مزيد من المتداولين، وعلى بعض الأمور التي ينبغي أخذها في الاعتبار.

ما هو التداول بعقود الفروقات؟

يشير مصطلح CFD إلى عقد الفروقات (Contract for Difference). وهي أداة تداول ونوع من المشتقات المالية يتيح للمتداول المضاربة على تحركات أسعار الأصول، بدءًا من الفوركس والعملات الرقمية وصولًا إلى الأسهم التقليدية والمؤشرات، دون امتلاك الأصول الأساسية فعليًا.

فعلى سبيل المثال، لبيع أسهم تسلا بالطريقة التقليدية، يجب أن تمتلكها أولًا. أي عليك دخول السوق وشراء سهم واحد على الأقل بالسعر السائد. وحاليًا تبلغ تكلفة السهم 293.04 دولارًا. وهذا يعني أنك تحتاج إلى 293.04 دولارًا كحد أدنى لبدء التداول.

هذا القيد غير موجود في التداول بعقود الفروقات. فهنا يمكنك استخدام ما يُعرف بالرافعة المالية، التي تتيح لك التحكم في صفقة أكبر بإيداع أصغر. فمثلًا، مع رافعة مالية 10:1، يتيح لك إيداع 1,000 دولار تداول أصل بقيمة 10,000 دولار. ورغم أن ذلك يزيد الأرباح المحتملة ويخفض حاجز الدخول، فإنه يزيد المخاطر أيضًا. لماذا؟ لأن التحركات الصغيرة في السوق قد تؤدي إلى خسائر كبيرة، لذا تحرّك بحذر.

علاوةً على ذلك، يتيح لك التداول سواء كان السوق صاعدًا أم لا. كيف ذلك؟ عندما تفتح صفقة عقود فروقات، فإنك تبرم عقدًا مع وسيطك. فإذا اشتريت (مركز شراء)، تربح عند ارتفاع السعر. وإذا بعت (مركز بيع)، تربح عند انخفاضه.

ويعتمد ربحك أو خسارتك على الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج. وسنناقش ذلك بالتفصيل لاحقًا.

التداول بعقود الفروقات مقابل التداول العادي: ما الفرق؟

كلاهما أداة تداول تتيح لك المشاركة في الأسواق المالية. ورغم تشابههما إلى حد كبير، فإن هناك اختلافات رئيسية تميّز بينهما. والفرق الأساسي هو مفهوم الملكية.

وكما وضّح المثال أعلاه، يجب أن تمتلك السهم في التداول العادي. أي أن يكون مملوكًا لك، وهذا يعني وجود ملكية فعلية. ويمكنك الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل، وتحصيل التوزيعات، وبيعها إذا ارتفع السعر بما يكفي لجعل البيع مجديًا.

أما في عقود الفروقات، فأنت لا تمتلك شيئًا، لأنك تضارب على تحركات الأسعار فحسب. فأنت تبرم عقدًا مع وسيطك، وتراهن على ارتفاع سعر الأصل أو انخفاضه. فإذا صح توقعك، بغض النظر عن اتجاه السعر، تربح. وإذا لم يصح، فالعكس. وهذا هو جوهر مفهوم التداول بعقود الفروقات.

وهناك فروق أخرى أكثر دقة تجعل الأسلوبين مختلفين تمامًا، وهي:

1. الرافعة المالية والهامش

الرافعة المالية هي ما يجعل التداول بعقود الفروقات جذابًا إلى هذا الحد. وهي في الوقت نفسه أكبر ميزة وأكبر مخاطرة. فهي تتيح لك التحكم في صفقة أكبر بكثير من المبلغ الذي وضعته فعليًا. فمثلًا، مع رافعة مالية 10:1، تحتاج إلى 1,000 دولار فقط لتداول أصل بقيمة 10,000 دولار. وببساطة، تزيد الرافعة المخاطر بشكل هائل، سواء بالنسبة للأرباح المحتملة أو الخسائر المتكبَّدة.

وهذا يعني أيضًا أن حاجز الدخول منخفض أمام المبتدئين المهتمين بالتداول. ومع ذلك، من الأفضل أن تثقّف نفسك جيدًا حول هذا المفهوم.

2. مركز الشراء مقابل مركز البيع

في التداول العادي، تتحقق الأرباح الكبيرة عمومًا عند ارتفاع الأسعار. فأنت تشتري بسعر منخفض وتبيع بسعر مرتفع. لكن إذا انخفضت الأسعار، فإما أن تحتفظ بأصولك وتنتظر وإما أن تبيع بخسارة. البيع على المكشوف ممكن، لكنه معقّد. ففي أغلب الأحيان يتطلب اقتراض الأصل أولًا. أما مع عقود الفروقات، فيمكنك تحقيق الأرباح عندما يرتفع السوق أو ينخفض لأن البيع على المكشوف سهل.

يمكنك الربح من انخفاض الأسعار بسهولة تماثل الربح من ارتفاعها، وذلك بوضع أمر بيع عندما تتوقع أن ينخفض سعر سهم أو عملة أو مؤشر.

3. تكاليف التداول

يتضمن كل من التداول بعقود الفروقات والتداول العادي تكاليف، لكنها تختلف.

يشمل التداول العادي عادةً عمولات وفروق أسعار (الفرق بين سعري الشراء والبيع)، وأحيانًا رسوم الاحتفاظ بالمراكز بين عشية وضحاها. وإذا كنت تمتلك أسهمًا، فقد تدفع أيضًا رسوم وساطة.

غالبًا ما يكون لعقود الفروقات فروق أسعار أعلى لأن الصفقات تمر عبر وسيط. ويفرض بعض الوسطاء عمولات، وإذا احتفظت بمراكز بين عشية وضحاها، فإنك تدفع رسوم سواب، وهي الفائدة على المبلغ الممول بالرافعة.

احرص أيضًا على التعرّف على الفرق بين وسيط عقود الفروقات ومنصة تداول العملات الرقمية.

4. الوصول إلى الأسواق والمرونة

من الفروق الكبيرة الأخرى بين الأسلوبين الوصول إلى الأسواق والمرونة المتاحة. فالتداول العادي محصور في أسواق معينة. فإذا كنت تتداول الأسهم، عليك المرور عبر بورصة أسهم. وإذا كنت تتداول الفوركس، فأنت بحاجة إلى وسيط فوركس. وهذا بعيد كل البعد عن الراحة.

تتيح لك عقود الفروقات الوصول إلى أسواق متعددة من حساب واحد، وهي الأسهم والفوركس والسلع والمؤشرات وحتى العملات الرقمية. صحيح أن اختيار المنصة المناسبة مهم، لكن إذا أحسنت الاختيار، فستجد مرونة أكبر بكثير للمتداولين الراغبين في التنقل بين أصول مختلفة.

ما مزايا التداول بعقود الفروقات مقارنةً بالتداول العادي؟

من المهم أن تدرك أنه لا توجد طريقة تداول مثالية بنسبة 100%، فلكل طريقة إيجابياتها وسلبياتها. ويجب أن تقيّم هذه الفروق لتتخذ القرار الأنسب لأهدافك في التداول. دعنا نستعرض بعض مزايا التداول بعقود الفروقات ولماذا قد يُفضَّل على التداول التقليدي:

1. الربح عند ارتفاع الأسعار أو انخفاضها

الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع مبدأ أساسي في الاستثمار طويل الأجل. ففي هذه الاستراتيجية، تشتري الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة وتبيع عندما ترتفع. غير أن هذه الاستراتيجية تعتمد على نمو السوق، أي أنك لا تستطيع الربح إلا في سوق صاعدة، كما يجب أن تختار التوقيت المناسب تمامًا.

ويمكن القول إن ذلك قيد، إذ إن معظم الأرباح لا تتحقق إلا عند ارتفاع السوق. فإذا انخفض السوق، تجد نفسك عالقًا تحتفظ بأصولك وتنتظر، أو عليك البيع بخسارة. (الأمر أكثر تعقيدًا من ذلك، فالبيع على المكشوف ممكن بلا شك عبر الاقتراض، لكن هذه هي الطريقة التي تسير بها الأمور في جوهرها.)

أما مع عقود الفروقات، فبغض النظر عن اتجاه السوق، ما دمت تتوقع قيمة الأصل بشكل صحيح، يمكنك جني الأرباح من الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء. وهذا يزيل الطبيعة المقيِّدة التي يتسم بها التداول التقليدي في كثير من الأحيان.

2. تضخيم المكاسب بالرافعة المالية

قد يكون التداول مكلفًا بسبب مفهوم الملكية. فأنت بحاجة إلى مبلغ معين من المال للبدء، وقد يكون منخفضًا لكنه دائمًا أعلى مما تتطلبه عقود الفروقات.

أما التداول بعقود الفروقات، بفضل مفهوم الرافعة المالية، فيتيح لك البدء بإيداع أصغر مع التداول بقيمة أعلى. وغالبًا ما تكون هذه الرافعة 10:1 أو 50:1 أو حتى 100:1، بحسب الوسيط والمنصة. وهي تتيح لك التحكم في مركز أكبر بكثير بمبلغ أقل.

3. تجنّب ضريبة الدمغة وانخفاض الرسوم

عندما لا توجد ملكية، لا توجد ضريبة دمغة. ففي المملكة المتحدة تُفرض ضريبة الدمغة، وهي نوع من الضرائب على شراء الأسهم. أما عقود الفروقات فلا تتضمن مفهوم ملكية أصل فعلي، ولذلك لا توجد ضريبة دمغة.

إضافة إلى ذلك، فإن رسوم التداول فيها أقل. فأنت عادةً لا تدفع سوى فرق السعر ورسوم الاحتفاظ بالمراكز بين عشية وضحاها، وإن كانت هذه الرسوم عادةً أقل بكثير من رسوم الهامش التقليدية.

4. التحوّط دون بيع أصولك

تُعد عقود الفروقات أداة رائعة للتحوّط. لنستخدم مثالًا لنفهم كيف يعمل ذلك عمليًا.

إذا كنت تمتلك أسهم تسلا بقيمة 10,000 دولار لكنك تتوقع انخفاضًا قصير الأجل بسبب تغيّر سياسي أو اقتصادي كبير، فبدلًا من أن تضطر إلى بيع أسهمك (وتتحمل الضرائب وتخسر المكاسب المتوقعة على المدى الطويل)، يمكنك ببساطة فتح مركز بيع على عقود فروقات تسلا. فإذا انخفض سعر السهم، تعوّض أرباح صفقة عقود الفروقات الخسارة التي لحقت بمحفظة أسهمك.

5. تداول أكثر من 10,000 سوق في حساب واحد

يتطلب التداول التقليدي حسابًا منفصلًا لكل نوع من الأصول. واحدًا للأسهم، وآخر للعملات الرقمية، وثالثًا للفوركس. وهذا لا يواكب المعايير الحديثة. أما التداول بعقود الفروقات فيتيح لك تداول كل هذه الأسواق من حساب واحد. ويختلف الأمر من منصة إلى أخرى، لكن عمومًا توفر جميعها إمكانية الوصول إلى:

• الفوركس
• الأسهم
• المؤشرات
• العملات الرقمية
• السلع (الذهب والنفط والفضة)

وهذا يجعل عقود الفروقات وجهة شاملة مريحة وموفرة للوقت.

6. بلا تواريخ انتهاء = فترات احتفاظ مرنة

على عكس العقود الآجلة والخيارات التي يكون لها عادةً تاريخ انتهاء، يمكن الاحتفاظ بعقود الفروقات إلى أجل غير مسمى. وصحيح أن ذلك يعني وجود تكاليف تمويل بين عشية وضحاها، لكن إذا كنت تعتقد أن الأصل سيرتفع على المدى الطويل، فيمكنك إبقاء مركزك مفتوحًا ما شئت.

وتفيد هذه المرونة بصفة خاصة متداولي السوينغ الذين يحتفظون بمراكزهم لأيام أو أسابيع دون القلق بشأن انتهاء العقود.

عقود الفروقات مقابل التداول التقليدي: مقارنة جنبًا إلى جنب

لتسهيل الفهم، إليك جدولًا يقارن أبرز جوانب التداول بعقود الفروقات بالتداول التقليدي.

مخاطر التداول بعقود الفروقات (وكيفية تجنبها)

من الأفضل ألا تنظر إلى التداول بعقود الفروقات بنظرة وردية وألا تنبهر بمزاياه المتعددة. فجميع أدوات التداول تنطوي على مخاطر، وعقود الفروقات ليست استثناءً.

كل فوائد التداول بعقود الفروقات تقابلها مخاطر عالية بالقدر نفسه، قد تمحو حسابك إذا لم تتعامل معه بطريقة استراتيجية. وفيما يلي ثلاث مخاطر رئيسية يجب الانتباه إليها وكيفية تجنبها:

1. الإفراط في استخدام الرافعة المالية قد يمحو حسابك

مفهوم الرافعة المالية هو ما يجعل عقود الفروقات مغرية وسهلة المنال. لكن له جوانب سلبية أيضًا. فبينما يتيح لك التحكم في مراكز كبيرة بإيداع صغير، قد تجد نفسك بسهولة في وضع تتكبد فيه خسائر وتتعرض فيه لمخاطر مفرطة وتصبح ملزمًا بسداد المبالغ المستحقة.

والحل بسيط: استخدم رافعة مالية أقل إذا كنت في البداية. افهم المفهوم جيدًا حتى لا تنجرف إلى صفقة لمجرد أن الوسيط يوفر رافعة 50:1 (فهذا لا يعني دائمًا أنه ينبغي استخدامها).

علاوةً على ذلك، من الجيد ألا تخاطر بأكثر من 1-2% من رأس مالك. وقد تختلف النسبة بالضبط، لكن الفكرة الأساسية هي تجنب خسارة حسابك بالكامل. وأخيرًا، ضع أوامر إيقاف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة قبل أن تتفاقم.

2. تقلب السوق قد يتسبب في خسائر ضخمة وغير متوقعة

قد يكون سوق عقود الفروقات شديد التقلب، خصوصًا أثناء الأحداث الإخبارية الكبرى. فالسياسة والتغيرات الاجتماعية وإعلانات البنوك المركزية والتقارير الاقتصادية، كلها تؤثر فيه. وإذا وجدت نفسك على الجانب الخاطئ من الصفقة، فقد تتسارع الخسائر. لكن من الجانب الإيجابي، فإن التقلب يعمل في الاتجاهين. وفيما يلي ثلاث نصائح للتغلب على هذه المشكلة:

• اطّلع على التقويم الاقتصادي قبل فتح أي صفقة وتجنب التداول قبل الأحداث الإخبارية الكبرى.
• استخدم أمر إيقاف الخسارة.
• فكّر في تقليل أحجام المراكز عند التداول في أسواق غير مستقرة أو شديدة التقلب.

3. التداول العاطفي يؤدي إلى قرارات سيئة

هذه النصيحة من تلك التي «قولها أسهل من فعلها» بلا شك. فنحن بشر ونكاد نكون تحت رحمة عواطفنا. لكن الفكرة هي ألا ندع العواطف تتغلب على المنطق عند التداول. فمن الأفضل في نهاية المطاف أن تضع في اعتبارك ما هو على المحك.

غالبًا ما يترك المتداولون عواطفهم تتحكم بهم، سواء بدافع الذعر بعد خسارة أو الطمع بعد ربح. ومفاهيم مثل التداول الانتقامي والإفراط في التداول شائعة جدًا (ويكفي أن ترى أن لها مسميات خاصة بها). وهذه السلوكيات تستنزف حسابك بسرعة.

التزم بخطة تداول وتعامل مع المخاطر بتحديد نقطة دخول وخروج واضحتين. تقبّل الخسائر كجزء من التداول بدلًا من الانغماس في صفقات محفوفة بالمخاطر لتعويضها. وخذ استراحة عند الحاجة. فالتداول وأنت قلق أو منفعل أو محبَط نادرًا ما يؤدي إلى نتائج إيجابية.

كيف يبسّط XBTFX التداول بعقود الفروقات

يتطلب التداول بعقود الفروقات الوصول إلى منصة توفر ميزات وثيقة الصلة بالتداول وتتسم بالشفافية في سياساتها ونموذج عملها. وقد سمعنا ذلك، فأطلقنا XBTFX.

وبعد فوزنا بجائزة وسيط العملات الرقمية للعام، نقدّم للمتداولين مزايا مثل:

• الوصول إلى أكثر من 200 أداة عبر فئات أصول متنوعة، تشمل الفوركس والعملات الرقمية والسلع والمؤشرات والأسهم.
• إمكانية الاختيار بين منصات رائدة في القطاع مثل cTrader وMetaTrader 5.
• الوصول إلى منصة تداول اجتماعي داخلية يستطيع فيها المتداولون ذوو الخبرة تحقيق دخل من استراتيجياتهم الناجحة، ويستطيع المبتدئون الاختيار من بين الاستراتيجيات القائمة التي يقدمها محترفون.
• رافعة مالية عالية تصل إلى نسبة 500:1.
• دعم أنواع متعددة من الحسابات، تشمل حسابات الشركات وحسابات ECN والحسابات القياسية، إضافة إلى الحسابات الإسلامية المتوافقة مع أحكام الشريعة.

انضم إلى أكثر من 50,000 متداول حول العالم اختاروا XBTFX وسيطًا موثوقًا. أنشئ حسابًا مجانيًا وابدأ التداول بعقود الفروقات معنا اليوم.

الخلاصة

يمنحك التداول بعقود الفروقات مرونة كبيرة. غير أنك لتحقق النجاح تحتاج إلى فهم سليم للرافعة المالية وفروق الأسعار والبيع على المكشوف، إضافة إلى القدرة على إدارة المخاطر. فالإفراط في استخدام الرافعة والتداول العاطفي وتجاهل العوامل الخارجية مثل الأخبار الاقتصادية قد تؤدي إلى أخطاء مكلفة.

وفي النهاية، يتلخص الأمر في امتلاك استراتيجية متينة والانضباط والبقاء دائمًا متقدمًا بخطوة.

الأسئلة الشائعة

ما مزايا التداول بعقود الفروقات؟

تشمل أكبر مزايا التداول بعقود الفروقات القدرة على الربح من الأسواق الصاعدة والهابطة، وإتاحة الرافعة المالية التي تمكّن المتداولين من التحكم في مراكز أكبر برأس مال أولي أقل، والتعرض لآلاف الأسواق، وإمكانية التحوّط للاستثمارات القائمة دون بيع الأصول.