Soyons réalistes : si le trading traditionnel était parfait, les traders ne chercheraient pas d’alternatives. Heureusement, le CFD est une excellente option qui présente de réels avantages. Il résout bon nombre des problèmes que l’on rencontre habituellement avec le trading traditionnel. Cela dit, il n’est pas non plus sans défaut.
Alors, qu’est-ce qui le rend meilleur, mais pas parfait ? Pour mieux le comprendre, voyons ce qui fait des CFD une alternative solide, pourquoi de plus en plus de traders franchissent le pas, et quelques points à garder à l’esprit.
Qu’est-ce que le trading de CFD ?
CFD signifie Contract for Difference (contrat sur la différence). Il s’agit d’un instrument de trading, un type de produit dérivé, qui permet à un trader de spéculer sur les variations de prix d’actifs, du forex et des cryptomonnaies jusqu’aux actions et indices traditionnels, sans jamais détenir les actifs sous-jacents.
Par exemple, dans le trading traditionnel, pour vendre des actions Tesla, il faut d’abord les détenir. Vous devez entrer sur le marché et acheter au moins une action au prix en vigueur. À l’heure actuelle, l’action coûte 293,04 $. Cela signifie qu’il faut un minimum de 293,04 $ pour commencer à trader.
Cette limitation n’existe pas dans le trading de CFD. Ici, vous pouvez utiliser ce que l’on appelle le levier. Il vous permet de contrôler une transaction plus importante avec un dépôt plus modeste. Par exemple, avec un levier de 10:1, un dépôt de 1 000 $ permet au trader d’échanger l’équivalent de 10 000 $ d’un actif. Si cela augmente certes le potentiel de profit et abaisse la barrière à l’entrée, cela accroît aussi le risque. Pourquoi ? Parce que de faibles mouvements de marché peuvent entraîner de lourdes pertes : avancez donc avec prudence.
De plus, il est possible de trader que le marché soit haussier ou non. Comment est-ce possible ? Eh bien, lorsque vous ouvrez une transaction sur CFD, vous concluez un contrat avec votre courtier. Si vous achetez (position longue), vous réalisez un profit si le prix monte. Si vous vendez (position courte), vous réalisez un profit si le prix baisse.
Votre profit ou votre perte dépend de l’écart entre votre prix d’entrée et votre prix de sortie. Nous y reviendrons en détail plus bas.
Trading de CFD et trading classique : quelle est la différence ?
Ce sont deux instruments de trading qui vous permettent de participer aux marchés financiers. Bien qu’ils soient assez similaires, de grandes différences les séparent. La principale tient à la notion de propriété.
Comme l’explique l’exemple ci-dessus, dans le trading classique, vous devez détenir une action. Elle doit vous appartenir, ce qui implique une notion de propriété. Vous pouvez conserver des actions à long terme, percevoir des dividendes et les revendre si le prix monte suffisamment pour que l’opération devienne intéressante.
À l’inverse, avec les CFD, vous ne possédez rien, car vous spéculez simplement sur les variations de prix. Vous concluez un contrat avec votre courtier en pariant sur la hausse ou la baisse du prix d’un actif. Si votre prévision est juste, quel que soit le sens du mouvement, vous réalisez un profit. Sinon, c’est l’inverse. Sur le plan fondamental, c’est tout le principe du trading de CFD.
D’autres différences, plus subtiles, existent également et les distinguent nettement :
1. Levier et marge
Le levier est ce qui rend le trading de CFD si attrayant. C’est à la fois son plus grand avantage et son plus grand risque. Le levier vous permet de contrôler une transaction bien supérieure à l’argent que vous avez réellement engagé. Par exemple, avec un levier de 10:1, il suffit de 1 000 $ pour échanger l’équivalent de 10 000 $ d’un actif. En termes simples, il augmente considérablement les enjeux, tant pour les profits potentiels que pour les pertes subies.
Cela signifie aussi que la barrière à l’entrée est faible pour les débutants intéressés par le trading. Il est néanmoins préférable de bien vous former à ce concept.
2. Position longue et position courte
Dans le trading classique, les gains importants se réalisent généralement lorsque les prix montent. Vous achetez bas et vous vendez haut. Mais si les prix baissent, vous devez soit conserver vos titres et attendre, soit vendre à perte. La vente à découvert est possible, mais elle est compliquée. Le plus souvent, elle nécessite d’emprunter d’abord l’actif. Avec les CFD, vous pouvez réaliser des profits aussi bien lorsque le marché monte que lorsqu’il baisse, car la vente à découvert est simple.
Vous pouvez tirer profit d’une baisse des prix aussi facilement que d’une hausse en passant un ordre de vente lorsque vous anticipez la baisse du prix d’une action, d’une devise ou d’un indice.
3. Coûts de trading
Le trading de CFD comme le trading classique comportent des coûts, mais ceux-ci diffèrent.
Le trading classique implique généralement des commissions, des spreads (l’écart entre les prix d’achat et de vente) et parfois des frais de détention overnight. Si vous détenez des actions, vous pouvez également payer des frais de courtage.
Le trading de CFD présente souvent des spreads plus élevés, puisque les transactions passent par un courtier. Certains courtiers facturent des commissions, et si vous conservez des positions overnight, vous payez des frais de swap, c’est-à-dire les intérêts sur le montant financé par effet de levier.
Prenez également le temps de comprendre la différence entre courtier CFD et plateforme d’échange crypto.
4. Accès aux marchés et flexibilité
Une autre différence majeure entre les deux concerne l’accès aux marchés et la flexibilité offerte. Le trading classique est limité à des marchés spécifiques. Si vous tradez des actions, vous devez passer par une bourse. Si vous tradez le forex, vous avez besoin d’un courtier forex. Loin d’être pratique.
Les CFD donnent accès à plusieurs marchés depuis un seul compte : actions, forex, matières premières, indices et même cryptomonnaies. Le choix de la bonne plateforme est important, mais une fois celui-ci fait, les traders qui souhaitent passer d’un actif à l’autre bénéficient d’une bien plus grande flexibilité.
Quels sont les avantages du trading de CFD par rapport au trading classique ?
Il est important de comprendre qu’aucune méthode de trading n’est parfaite à 100 %, chacune ayant ses avantages et ses inconvénients. Vous devez évaluer ces différences pour prendre la décision la mieux adaptée à vos objectifs de trading. Passons en revue quelques avantages du trading de CFD et les raisons pour lesquelles il peut être préféré au trading traditionnel :
1. Profiter des hausses comme des baisses de prix
Acheter bas, vendre haut est un principe de base de l’investissement à long terme. Dans cette stratégie, vous achetez des actions lorsque les prix sont bas et vous vendez lorsqu’ils montent. Toutefois, cette stratégie repose sur la croissance du marché : vous ne pouvez donc profiter que d’un marché haussier, et vous devez en plus avoir le bon timing.
C’est sans doute une limite, car l’essentiel des profits ne se réalise que lorsque le marché monte. Si le marché baisse, vous restez bloqué avec vos actifs en attendant, ou vous devez vendre à perte. (C’est un peu plus compliqué que cela, car la vente à découvert est incontestablement possible via l’emprunt, mais c’est en substance ainsi que les choses fonctionnent.)
Avec les CFD, quelle que soit la direction du marché, tant que vous anticipez correctement la valeur d’un actif, vous pouvez tirer profit des marchés haussiers comme des marchés baissiers. Cela supprime le caractère souvent restrictif du trading traditionnel.
2. Amplifier les gains grâce au levier
Le trading peut être coûteux en raison de la notion de propriété. Il vous faut une certaine somme pour démarrer, qui peut être modeste mais reste toujours supérieure à ce que demandent les CFD.
Le trading de CFD, grâce au levier, vous permet de commencer avec un dépôt plus faible tout en tradant pour une valeur plus élevée. Ce levier est souvent de 10:1, 50:1 voire 100:1, selon le courtier et la plateforme. Il vous permet de contrôler une position bien plus importante avec une somme d’argent moindre.
3. Éviter le droit de timbre et réduire les frais
Sans propriété, pas de droit de timbre. Le Royaume-Uni prélève un droit de timbre, une forme de taxe sur les achats d’actions. Les CFD n’impliquent aucune propriété d’un actif réel : il n’y a donc pas de droit de timbre.
En outre, les frais de trading sont plus bas. Vous ne payez généralement que le spread et les frais overnight pour les positions conservées d’un jour à l’autre, et ceux-ci sont habituellement bien inférieurs aux frais de marge traditionnels.
4. Se couvrir sans vendre ses actifs
Les CFD sont un excellent outil de couverture. Prenons un exemple pour comprendre comment cela fonctionne en pratique.
Si vous détenez 10 000 $ d’actions Tesla mais anticipez une baisse à court terme en raison d’un changement politique ou économique majeur, plutôt que d’être contraint de vendre vos actions (en subissant des taxes et en renonçant aux gains attendus à long terme), vous pouvez simplement vendre à découvert des CFD sur Tesla. Si le cours de l’action baisse, les profits de votre transaction sur CFD compensent la perte subie par votre portefeuille d’actions.
5. Trader plus de 10 000 marchés depuis un seul compte
Le trading traditionnel exige un compte distinct pour chaque type d’actif. L’un pour les actions, un autre pour les cryptomonnaies, un autre encore pour le forex. Difficilement à la hauteur des standards modernes. Le trading de CFD permet de trader tous ces marchés depuis un seul compte. Cela varie d’une plateforme à l’autre, mais en général, toutes offrent un accès à :
- Forex
- Actions
- Indices
- Cryptomonnaies
- Matières premières (or, pétrole, argent)
Les CFD deviennent ainsi un guichet unique, pratique et qui fait gagner du temps.
6. Pas de date d’expiration = durées de détention flexibles
Contrairement aux contrats à terme et aux options, qui ont tendance à avoir une date d’expiration, les CFD peuvent être conservés indéfiniment. Même si cela implique des frais de financement overnight, si vous pensez qu’un actif va progresser sur le long terme, vous pouvez garder votre position ouverte aussi longtemps que vous le souhaitez.
Cette flexibilité est particulièrement utile pour les swing traders qui conservent leurs positions pendant des jours ou des semaines sans se soucier des échéances de contrat.
CFD et trading traditionnel : comparaison côte à côte
Pour faciliter la compréhension, voici un tableau comparant les principaux aspects du trading de CFD et du trading traditionnel.
|
Critère |
Trading de CFD |
Trading traditionnel |
|---|---|---|
|
Levier |
Un levier élevé permet de contrôler des transactions plus importantes avec des dépôts plus faibles. |
Levier limité, souvent inférieur à celui des CFD, avec des exigences de marge strictes. |
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Coûts |
Frais de détention overnight, spreads facturés par les courtiers et parfois même des commissions. En revanche, pas de droit de timbre. |
Spreads généralement plus bas, mais commissions sur les actions. Un droit de timbre s’applique sur certains marchés. |
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Vente à découvert |
La vente à découvert est possible, simple et pratique, et ne nécessite pas d’emprunter des actifs. |
La vente à découvert est compliquée et exige souvent l’emprunt de titres et des comptes sur marge |
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Accès aux marchés |
Tradez plusieurs marchés (actions, forex, crypto, matières premières) depuis une seule plateforme. |
Des comptes distincts sont nécessaires pour les actions, le forex et les autres actifs, ce qui rend l’accès moins fluide. |
Les risques du trading de CFD (et comment les éviter)
Mieux vaut ne pas voir le trading de CFD à travers des lunettes roses ni se laisser hypnotiser par ses nombreux avantages. Tous les outils de trading comportent des risques, et les CFD ne font pas exception.
Tous les bénéfices du trading de CFD s’accompagnent de risques tout aussi élevés, capables d’anéantir votre compte si vous n’adoptez pas une approche stratégique. Voici trois risques majeurs à surveiller et la façon de les éviter :
1. Un levier excessif peut anéantir votre compte
Le levier est ce qui rend les CFD si tentants et si faciles d’accès. Il a toutefois ses inconvénients. S’il vous permet de contrôler de grosses positions avec un petit dépôt, vous pouvez tout aussi facilement vous retrouver à subir des pertes, à être surexposé et à devoir payer des pénalités.
La parade est simple : utilisez un levier plus faible si vous débutez. Comprenez bien le concept afin de ne pas être tenté d’ouvrir une transaction simplement parce qu’un courtier propose un levier de 50:1 (cela ne signifie pas toujours que vous devez l’utiliser).
Par ailleurs, il est judicieux de ne jamais risquer plus de 1 à 2 % de votre capital. Le pourcentage exact peut varier, mais l’essentiel est d’éviter de perdre la totalité de votre compte. Enfin, placez des ordres stop-loss pour limiter les pertes potentielles avant qu’elles ne fassent boule de neige.
2. La volatilité du marché peut provoquer des pertes importantes et inattendues
Le marché des CFD peut être extrêmement volatil, surtout lors d’événements d’actualité majeurs. La politique, les évolutions sociales, les annonces des banques centrales et les rapports économiques ont tous un impact. Si vous vous retrouvez du mauvais côté d’une transaction, les pertes peuvent être rapides. Sur une note positive, toutefois, la volatilité joue dans les deux sens. Voici trois conseils pour contourner ce problème :
- Consultez le Calendrier Économique avant d’ouvrir une transaction et évitez de trader avant les grands événements d’actualité.
- Utilisez un stop-loss.
- Envisagez de réduire la taille de vos positions lorsque vous tradez sur des marchés incertains ou très volatils.
3. Le trading émotionnel conduit à de mauvaises décisions
Ce conseil fait incontestablement partie de ceux qui sont « plus faciles à dire qu’à faire ». Nous sommes humains et presque à la merci de nos émotions. L’idée est pourtant de ne pas laisser les émotions l’emporter sur la logique lors du trading. Après tout, mieux vaut garder à l’esprit ce qui est en jeu.
Les traders se laissent souvent dominer par leurs émotions, qu’il s’agisse de la panique après une perte ou de la cupidité après un gain. Des comportements comme le revenge trading et le surtrading sont très fréquents (vous voyez qu’ils ont même leurs propres noms). Ces comportements vident rapidement votre compte.
Respectez un plan de trading et gérez les risques en définissant clairement un point d’entrée et un point de sortie. Acceptez les pertes comme faisant partie du trading plutôt que de vous lancer dans des transactions risquées pour les compenser. Prenez aussi une pause quand c’est nécessaire. Trader en étant agité, émotif ou frustré mène rarement à des résultats positifs.
Comment XBTFX peut simplifier le trading de CFD
Le trading de CFD exige l’accès à une plateforme qui offre de nombreuses fonctionnalités pertinentes et qui soit transparente sur ses politiques et son modèle économique. Nous l’avons entendu et avons créé XBTFX.
Récompensés par le prix du meilleur courtier crypto de l’année, nous offrons aux traders des avantages tels que :
- L’accès à plus de 200 instruments répartis sur différentes classes d’actifs, dont le forex, les cryptomonnaies, les matières premières, les indices et les actions.
- La possibilité de choisir entre des plateformes de référence du secteur comme cTrader et MetaTrader 5.
- L’accès à une plateforme interne de trading social où les traders expérimentés peuvent générer des revenus grâce à leurs stratégies performantes, et où les débutants peuvent choisir parmi les stratégies existantes proposées par des professionnels.
- Un levier élevé pouvant atteindre un ratio de 500:1.
- La prise en charge de différents types de comptes, dont les comptes d’entreprise, ECN, les comptes Standard, ainsi que les comptes islamiques conformes à la charia.
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Conclusion
Le trading de CFD vous offre une grande flexibilité. Cependant, pour réussir, vous devez bien comprendre le levier, les spreads et la vente à découvert, et être capable de gérer les risques. Un levier excessif, le trading émotionnel et le fait d’ignorer des facteurs externes comme l’actualité économique peuvent conduire à des erreurs coûteuses.
En fin de compte, tout se résume à avoir une stratégie solide, de la discipline et à toujours garder une longueur d’avance.
FAQ
Quels sont les avantages du trading de CFD ?
Les principaux avantages du trading de CFD sont la possibilité de profiter des marchés haussiers comme baissiers, l’accès au levier, qui permet aux traders de contrôler des positions plus importantes avec un capital initial plus faible, l’exposition à des milliers de marchés et la possibilité de couvrir des investissements existants sans vendre d’actifs.