Будем честны: если бы традиционная торговля была идеальной, трейдеры не искали бы альтернативы. К счастью, CFD — отличный вариант с серьёзными преимуществами. Он решает многие проблемы, с которыми обычно сталкиваешься в традиционной торговле. Но и безупречным его не назвать.
Так что делает его лучше, но не идеальным? Чтобы разобраться, посмотрим, почему CFD считаются сильной альтернативой, почему всё больше трейдеров переходят на них и что стоит держать в голове.
Что такое торговля CFD?
CFD — это контракт на разницу цен (Contract for Difference). Это торговый инструмент и вид деривативов, позволяющий трейдеру спекулировать на движении цен активов — от форекса и криптовалют до традиционных акций и индексов — без фактического владения базовым активом.
Например, при традиционном подходе, чтобы продать акции Tesla, нужно сначала ими владеть. Необходимо выйти на рынок и купить хотя бы одну акцию по текущей цене. Сейчас акция стоит $293,04. Это значит, что для начала торговли требуется минимум $293,04.
В торговле CFD такого ограничения нет. Здесь можно использовать так называемое кредитное плечо. Оно позволяет управлять более крупной сделкой при меньшем депозите. Например, при плече 10:1 депозит в $1 000 позволяет торговать активом на $10 000. Это, безусловно, увеличивает потенциальную прибыль и снижает порог входа, но и повышает риск. Почему? Потому что небольшие движения рынка могут привести к крупным убыткам, так что действуйте осторожно.
Кроме того, торговать можно независимо от того, растёт рынок или нет. Как это возможно? Когда вы открываете сделку по CFD, вы заключаете контракт с брокером. Если вы покупаете (открываете длинную позицию), вы получаете прибыль при росте цены. Если продаёте (открываете короткую позицию), вы получаете прибыль при падении цены.
Ваша прибыль или убыток определяется разницей между ценой входа и ценой выхода. Подробнее об этом мы поговорим ниже.
Торговля CFD и обычная торговля: в чём разница?
Оба варианта — торговые инструменты, позволяющие участвовать в финансовых рынках. Они довольно похожи, но между ними есть существенные различия. Главное из них — владение активом.
Как показано в примере выше, для обычной торговли акциями вы должны ими владеть. Они должны принадлежать вам, то есть речь идёт о праве собственности. Вы можете держать акции долгосрочно, получать дивиденды и продавать их, когда цена вырастет достаточно, чтобы это стало выгодным.
С CFD же вы ничем не владеете, поскольку лишь спекулируете на движении цен. Вы заключаете контракт с брокером, делая ставку на то, вырастет или упадёт цена актива. Если ваш прогноз верен, в какую бы сторону ни пошла цена, вы получаете прибыль. Если нет — наоборот. По сути, в этом и состоит вся концепция торговли CFD.
Есть и другие, более тонкие различия, которые делают эти подходы совершенно разными:
1. Кредитное плечо и маржа
Кредитное плечо — то, что делает торговлю CFD такой привлекательной. Это одновременно и главное преимущество, и главный риск. Плечо позволяет управлять сделкой, значительно превышающей сумму ваших собственных средств. Например, при плече 10:1 вам нужно всего $1 000, чтобы торговать активом на $10 000. Проще говоря, оно многократно повышает ставки — как потенциальную прибыль, так и возможные убытки.
Это также означает низкий порог входа для новичков, интересующихся трейдингом. Тем не менее лучше основательно изучить эту концепцию.
2. Длинные и короткие позиции
В обычной торговле крупные деньги, как правило, зарабатывают на росте цен: вы покупаете дёшево и продаёте дорого. Но если цены падают, вы либо держите актив и ждёте, либо продаёте с убытком. Короткие продажи возможны, но это сложно. Чаще всего сначала нужно занять актив. С CFD вы можете получать прибыль и на растущем, и на падающем рынке, потому что открыть короткую позицию просто.
Зарабатывать на падении цен так же легко, как на росте: достаточно разместить ордер на продажу, когда вы ожидаете снижения цены акции, валюты или индекса.
3. Торговые издержки
И в торговле CFD, и в обычной торговле есть издержки, но они отличаются.
Обычная торговля, как правило, предполагает комиссии, спреды (разницу между ценами покупки и продажи), а иногда и плату за удержание позиции на ночь. Если вы владеете акциями, вы можете также платить брокерские сборы.
В торговле CFD спреды часто выше, так как сделки проходят через брокера. Некоторые брокеры взимают комиссии, а при удержании позиций на ночь вы платите своп — проценты на сумму, полученную с использованием плеча.
Также обязательно изучите разницу между CFD-брокером и криптобиржей.
4. Доступ к рынкам и гибкость
Ещё одно серьёзное различие — доступ к рынкам и предлагаемая гибкость. Обычная торговля ограничена определёнными рынками. Если вы торгуете акциями, нужно работать через фондовую биржу. Если торгуете форексом — нужен форекс-брокер. Удобным это назвать сложно.
CFD дают доступ сразу к нескольким рынкам с одного счёта: акциям, форексу, сырьевым товарам, индексам и даже криптовалютам. Важно выбрать подходящую платформу, но если это сделано, у трейдеров, которые хотят переключаться между разными активами, появляется гораздо больше гибкости.
Преимущества торговли CFD перед обычной торговлей
Важно понимать, что ни один способ торговли не идеален на 100%: у каждого есть плюсы и минусы. Сравните эти различия, чтобы принять решение, наилучшим образом соответствующее вашим торговым целям. Рассмотрим некоторые преимущества торговли CFD и причины, по которым её могут предпочесть традиционной торговле:
1. Прибыль и на росте, и на падении цен
«Покупай дёшево, продавай дорого» — базовый принцип долгосрочного инвестирования. При такой стратегии вы покупаете акции, когда цены низкие, и продаёте, когда они растут. Однако она зависит от роста рынка: заработать можно только на бычьем рынке, да ещё и нужно точно выбрать момент.
Это, пожалуй, ограничение, поскольку основная часть прибыли достаётся только при растущем рынке. Если рынок падает, вам остаётся держать активы и ждать либо продавать с убытком. (На самом деле всё сложнее, так как короткие продажи с заимствованием, безусловно, возможны, но в целом всё работает именно так.)
С CFD, в какую бы сторону ни двигался рынок, при верном прогнозе стоимости актива вы можете получать прибыль как на бычьем, так и на медвежьем рынке. Это снимает зачастую жёсткие ограничения традиционной торговли.
2. Увеличение прибыли с помощью кредитного плеча
Торговля может быть дорогой из-за самой концепции владения. Для старта нужна определённая сумма — она может быть небольшой, но всегда выше, чем требуется для CFD.
Торговля CFD с её кредитным плечом позволяет начать с меньшего депозита, торгуя при этом на более крупную сумму. Плечо часто составляет 10:1, 50:1 или даже 100:1 — в зависимости от брокера и платформы. Оно позволяет управлять гораздо более крупной позицией при меньшей сумме собственных средств.
3. Отсутствие гербового сбора и более низкие комиссии
Нет владения — нет и гербового сбора. В Великобритании взимается гербовый сбор — налог на покупку акций. В CFD нет понятия владения реальным активом, поэтому гербового сбора нет.
Кроме того, торговые комиссии здесь ниже. Как правило, вы платите только спред и плату за перенос позиций на следующий день, причём она обычно гораздо ниже традиционных маржинальных комиссий.
4. Хеджирование без продажи активов
CFD — отличный инструмент для хеджирования. Рассмотрим на примере, как это работает на практике.
Допустим, вы владеете акциями Tesla на $10 000, но ожидаете краткосрочного снижения из-за важных политических или экономических изменений. Вместо того чтобы вынужденно продавать акции (платя налоги и упуская ожидаемую долгосрочную прибыль), вы можете просто открыть короткую позицию по CFD на Tesla. Если цена акции упадёт, прибыль от сделки по CFD компенсирует убыток вашего портфеля акций.
5. Более 10 000 рынков на одном счёте
Традиционная торговля требует отдельного счёта для разных активов: один для акций, другой для криптовалют, третий для форекса. Это едва ли соответствует современным стандартам. Торговля CFD позволяет торговать всеми этими рынками с одного счёта. На разных платформах набор отличается, но в целом доступны:
- Форекс
- Акции
- Индексы
- Криптовалюты
- Сырьевые товары (золото, нефть, серебро)
Это превращает CFD в «единое окно», удобное и экономящее время.
6. Нет сроков истечения — гибкие сроки удержания позиций
В отличие от фьючерсов и опционов, у которых обычно есть дата истечения, CFD можно удерживать неограниченное время. Хотя это и означает наличие овернайт-финансирования, если вы считаете, что актив будет расти в долгосрочной перспективе, вы можете держать позицию открытой столько, сколько захотите.
Такая гибкость особенно полезна для свинг-трейдеров, которые держат позиции днями или неделями и не беспокоятся об истечении контрактов.
CFD и традиционная торговля: сравнение
Для наглядности — таблица, в которой сравниваются основные аспекты торговли CFD и традиционной торговли.
|
Фактор |
Торговля CFD |
Традиционная торговля |
|---|---|---|
|
Кредитное плечо |
Высокое плечо позволяет управлять более крупными сделками при меньших депозитах. |
Ограниченное плечо, зачастую ниже, чем у CFD, со строгими требованиями к марже. |
|
Издержки |
Плата за удержание позиций на ночь, спреды брокеров, а иногда и комиссии. Однако гербового сбора нет. |
Обычно спреды ниже, но по акциям взимаются комиссии. На некоторых рынках применяется гербовый сбор. |
|
Короткие продажи |
Короткие продажи возможны, просты и удобны и не требуют заимствования активов. |
Короткие продажи сложны, часто требуют заимствования акций и маржинальных счетов |
|
Доступ к рынкам |
Торговля на нескольких рынках (акции, форекс, криптовалюты, сырьевые товары) с одной платформы. |
Для акций, форекса и других активов нужны отдельные счета, поэтому доступ менее удобен. |
Риски торговли CFD (и как их избежать)
Не стоит смотреть на торговлю CFD сквозь розовые очки и поддаваться гипнозу её многочисленных преимуществ. У любых торговых инструментов есть риски, и CFD не исключение.
За всеми преимуществами торговли CFD стоят столь же высокие риски, которые могут обнулить ваш счёт, если подходить к торговле без стратегии. Вот три основных риска, на которые стоит обратить внимание, и способы их избежать:
1. Чрезмерное плечо может обнулить ваш счёт
Именно кредитное плечо делает CFD такими заманчивыми и доступными. Но у него есть и обратная сторона. Оно позволяет управлять крупными позициями при небольшом депозите, но так же легко вы можете оказаться в ситуации, когда несёте убытки, берёте на себя слишком большой риск и обязаны платить штрафы.
Способ справиться с этим прост: если вы только начинаете, используйте меньшее плечо. Глубоко разберитесь в концепции, чтобы не открывать сделку лишь потому, что брокер предлагает плечо 50:1 (это не всегда значит, что им стоит пользоваться).
Кроме того, разумно никогда не рисковать более чем 1–2% капитала. Точный процент может различаться, но принципиальная идея — не допустить полной потери средств на счёте. И наконец, устанавливайте ордера стоп-лосс, чтобы ограничить потенциальные убытки, пока они не начали расти как снежный ком.
2. Волатильность рынка может привести к огромным неожиданным убыткам
Рынок CFD может быть крайне волатильным, особенно во время важных новостных событий. На него влияют политика, социальные изменения, заявления центральных банков и экономические отчёты. Если вы оказались не на той стороне сделки, убытки могут нарастать стремительно. Впрочем, есть и хорошая новость: волатильность работает в обе стороны. Вот три совета, как обойти эту проблему:
- Проверяйте экономический календарь перед открытием сделки и избегайте торговли перед важными новостными событиями.
- Используйте стоп-лосс.
- Рассмотрите возможность уменьшения размера позиций при торговле на неопределённых или крайне волатильных рынках.
3. Эмоциональная торговля ведёт к плохим решениям
Этот совет, безусловно, из разряда «легче сказать, чем сделать». Мы люди и почти во власти своих эмоций. Но суть в том, чтобы не позволять эмоциям брать верх над логикой в торговле. В конце концов, лучше помнить, что поставлено на карту.
Трейдеры часто дают эмоциям одержать верх — будь то паника после убытка или жадность после выигрыша. Такие явления, как реванш-трейдинг и овертрейдинг, встречаются слишком часто (даже названия у них свои). Подобное поведение быстро истощает ваш счёт.
Придерживайтесь торгового плана и управляйте рисками, заранее определяя чёткие точки входа и выхода. Воспринимайте убытки как часть торговли, а не пытайтесь отыграться рискованными сделками. Также делайте перерыв, когда это нужно. Торговля в состоянии беспокойства, на эмоциях или в раздражении редко приводит к хорошим результатам.
Как XBTFX упрощает торговлю CFD
Для торговли CFD нужна платформа с множеством полезных функций, прозрачной политикой и понятной бизнес-моделью. Мы услышали это и создали XBTFX.
Мы получили награду «Криптоброкер года» и предлагаем трейдерам следующие преимущества:
- Доступ к более чем 200 инструментам различных классов активов, включая форекс, криптовалюты, сырьевые товары, индексы и акции.
- Возможность выбирать между ведущими отраслевыми платформами, такими как cTrader и MetaTrader 5.
- Доступ к внутренней платформе социального трейдинга, где опытные трейдеры могут получать доход от своих успешных стратегий, а новички — выбирать из готовых стратегий профессионалов.
- Высокое кредитное плечо — до 500:1.
- Поддержка различных типов счетов, включая корпоративные счета, ECN, счета Standard, а также исламские счета, соответствующие нормам шариата.
Присоединяйтесь к более чем 50 000 трейдеров по всему миру, выбравших XBTFX в качестве надёжного брокера. Откройте бесплатный счёт и начните торговать CFD вместе с нами уже сегодня.
Заключение
Торговля CFD даёт большую гибкость. Однако для успеха нужно хорошо разбираться в кредитном плече, спредах и коротких продажах, а также уметь управлять рисками. Чрезмерное плечо, эмоциональная торговля и игнорирование внешних факторов, таких как экономические новости, могут привести к дорогостоящим ошибкам.
В итоге всё сводится к надёжной стратегии, дисциплине и умению всегда оставаться на шаг впереди.
Часто задаваемые вопросы
В чём преимущества торговли CFD?
Главные преимущества торговли CFD — возможность получать прибыль как на растущем, так и на падающем рынке, доступ к кредитному плечу, позволяющему управлять более крупными позициями при меньшем начальном капитале, доступ к тысячам рынков и возможность хеджировать имеющиеся инвестиции без продажи активов.