CFD 거래가 일반 거래보다 유리한 점은 무엇일까요?

솔직히 말해 보겠습니다. 전통적인 거래가 완벽하다면 트레이더들이 대안을 찾을 이유도 없을 것입니다. 다행히 CFD는 분명한 장점을 갖춘 훌륭한 선택지입니다. 전통적인 거래에서 흔히 마주치는 여러 문제를 해결해 주기 때문입니다. 다만 CFD 역시 완벽하지는 않습니다. 

그렇다면 CFD는 무엇이 더 낫고, 무엇이 아쉬울까요? 이를 더 잘 이해하기 위해 CFD가 강력한 대안으로 꼽히는 이유, 더 많은 트레이더가 CFD로 옮겨 가는 이유, 그리고 유의해야 할 몇 가지 사항을 살펴보겠습니다.

CFD 거래란?

CFD는 차액결제거래(Contract for Difference)의 약자입니다. 파생상품의 일종인 거래 상품으로, 외환과 암호화폐부터 전통적인 주식과 지수에 이르기까지 다양한 자산을 실제로 보유하지 않고도 가격 변동에 투자할 수 있게 해 줍니다.

예를 들어 전통적인 방식으로 테슬라 주식을 매도하려면 먼저 그 주식을 보유하고 있어야 합니다. 시장에 들어가 현재 가격으로 최소 한 주는 매수해야 합니다. 현재 이 주식의 가격은 $293.04입니다. 즉 거래를 시작하려면 최소 $293.04가 필요합니다.

CFD 거래에는 이런 제약이 없습니다. 여기서는 레버리지라는 것을 활용할 수 있습니다. 레버리지를 사용하면 적은 입금액으로 더 큰 규모의 거래를 운용할 수 있습니다. 예를 들어 10:1 레버리지를 적용하면 $1,000를 입금한 트레이더가 $10,000 상당의 자산을 거래할 수 있습니다. 잠재 수익이 커지고 진입 장벽이 낮아지는 것은 분명하지만 위험도 함께 커집니다. 왜일까요? 시장의 작은 움직임도 큰 손실로 이어질 수 있기 때문에 신중하게 접근해야 합니다.

게다가 시장이 상승세이든 아니든 거래할 수 있습니다. 어떻게 가능할까요? CFD 포지션을 열면 브로커와 계약을 맺게 됩니다. 매수(롱)하면 가격이 오를 때 수익이 나고, 매도(숏)하면 가격이 내릴 때 수익이 납니다.

수익이나 손실은 진입 가격과 청산 가격의 차이에 따라 결정됩니다. 이에 대해서는 아래에서 더 자세히 다루겠습니다.

CFD 거래와 일반 거래: 무엇이 다를까요?

둘 다 금융시장에 참여할 수 있게 해 주는 거래 방식입니다. 꽤 비슷해 보이지만 둘을 가르는 큰 차이가 있습니다. 가장 큰 차이는 소유라는 개념입니다.

위의 예에서 설명했듯 일반 거래에서는 주식을 직접 소유해야 합니다. 내 것이어야 하므로 소유권이 따릅니다. 주식을 장기 보유하며 배당금을 받을 수도 있고, 가격이 충분히 올라 매도할 만하다고 판단되면 팔 수도 있습니다.

반면 CFD에서는 아무것도 소유하지 않고 가격 변동에만 투자합니다. 브로커와 계약을 맺고 자산 가격이 오를지 내릴지에 베팅하는 것입니다. 어느 방향이든 예측이 맞으면 수익을 얻고, 틀리면 그 반대가 됩니다. 근본적으로 이것이 CFD 거래의 전체 개념입니다.

이 밖에도 둘을 꽤 다르게 만드는 미묘한 차이가 있습니다.

1. 레버리지와 증거금

레버리지는 CFD 거래를 그토록 매력적으로 만드는 요소입니다. 동시에 가장 큰 장점이자 가장 큰 위험이기도 합니다. 레버리지를 쓰면 실제로 넣은 돈보다 훨씬 큰 규모의 거래를 운용할 수 있습니다. 예를 들어 10:1 레버리지에서는 $1,000만 있으면 $10,000 상당의 자산을 거래할 수 있습니다. 쉽게 말해 잠재 수익과 실제 손실 모두에서 걸린 판돈이 크게 불어납니다.

이는 거래에 관심 있는 초보자에게 진입 장벽이 낮다는 뜻이기도 합니다. 다만 이 개념을 충분히 공부해 두는 것이 좋습니다.

2. 매수(롱)와 매도(숏)

일반 거래에서는 대체로 가격이 오를 때 큰 수익이 납니다. 싸게 사서 비싸게 파는 것입니다. 하지만 가격이 하락하면 버티며 기다리거나 손실을 보고 매도해야 합니다. 공매도도 가능하지만 복잡합니다. 대개 먼저 자산을 빌려야 하는 경우가 많습니다. CFD에서는 공매도가 쉽기 때문에 시장이 오르든 내리든 수익을 낼 수 있습니다.

주식, 통화 또는 지수의 가격이 내릴 것으로 예상될 때 매도 주문을 내면 가격 하락에서도 상승 때만큼 쉽게 수익을 얻을 수 있습니다.

3. 거래 비용

CFD 거래와 일반 거래 모두 비용이 들지만 그 구성은 다릅니다.

일반 거래에는 보통 수수료, 스프레드(매수 가격과 매도 가격의 차이), 그리고 경우에 따라 야간 보유 수수료가 따릅니다. 주식을 보유하면 브로커 수수료를 내야 할 수도 있습니다.

CFD 거래는 브로커를 통해 체결되므로 스프레드가 더 높은 경우가 많습니다. 일부 브로커는 수수료를 부과하며, 포지션을 야간에 보유하면 레버리지가 적용된 금액에 대한 이자인 스왑 수수료를 내야 합니다.

또한 CFD 브로커와 암호화폐 거래소의 차이도 꼭 알아 두세요.

4. 시장 접근성과 유연성

두 방식의 또 다른 큰 차이는 시장 접근성과 유연성입니다. 일반 거래는 특정 시장으로 제한됩니다. 주식을 거래하려면 증권거래소를 거쳐야 하고, 외환을 거래하려면 외환 브로커가 필요합니다. 결코 편리하다고 할 수 없습니다.

CFD에서는 하나의 계좌로 주식, 외환, 원자재, 지수, 심지어 암호화폐까지 여러 시장에 접근할 수 있습니다. 적합한 플랫폼을 고르는 것이 중요하지만, 제대로 고른다면 다양한 자산을 오가며 거래하고 싶은 트레이더에게 훨씬 더 큰 유연성이 주어집니다.

CFD 거래가 일반 거래보다 유리한 점

어떤 거래 방식도 100% 완벽하지 않으며 각각 장단점이 있다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 이러한 차이를 비교해 자신의 거래 목표에 가장 알맞은 방식을 선택해야 합니다. CFD 거래의 장점과 전통적인 거래보다 선호될 수 있는 이유를 살펴보겠습니다.

1. 가격이 오르든 내리든 수익 기회

싸게 사서 비싸게 판다는 것은 장기 투자의 기본 원칙입니다. 이 전략에서는 가격이 낮을 때 주식을 사고 오르면 팝니다. 하지만 이 전략은 시장의 성장에 의존하므로 상승장에서만 수익을 낼 수 있고, 타이밍도 정확히 맞춰야 합니다.

대부분의 수익이 시장이 오를 때만 발생한다는 점에서 이는 분명 제약이라 할 수 있습니다. 시장이 하락하면 자산을 쥐고 기다리거나 손실을 감수하고 매도해야 합니다. (차입을 통한 공매도가 가능한 것은 분명하므로 실제로는 이보다 복잡하지만, 기본적인 원리는 이렇습니다.)

CFD에서는 시장이 어느 방향으로 움직이든 자산 가치를 올바르게 예측하기만 하면 상승장과 하락장 모두에서 수익을 낼 수 있습니다. 이로써 전통적인 거래의 제한적인 성격이 사라집니다.

2. 레버리지로 수익 확대

소유라는 개념 때문에 거래에는 비용이 많이 들 수 있습니다. 시작하려면 일정 금액이 필요한데, 적을 수는 있어도 CFD에 필요한 금액보다는 항상 많습니다.

CFD 거래는 레버리지 개념 덕분에 더 적은 입금액으로 시작하면서도 더 큰 규모로 거래할 수 있습니다. 이 레버리지는 브로커와 플랫폼에 따라 10:1, 50:1, 심지어 100:1인 경우도 많습니다. 적은 금액으로 훨씬 큰 포지션을 운용할 수 있습니다.

3. 인지세 면제와 낮은 수수료

소유가 없으면 인지세도 없습니다. 영국에서는 주식 매수에 대한 세금의 일종인 인지세가 부과됩니다. CFD에는 실제 자산을 소유한다는 개념이 없으므로 인지세가 없습니다.

게다가 거래 수수료도 더 낮습니다. 보통 스프레드와 포지션을 야간 보유할 때의 야간 수수료만 내면 되며, 이 또한 전통적인 마진 수수료보다 훨씬 낮은 경우가 대부분입니다.

4. 자산을 팔지 않고 헤지

CFD는 헤지에 매우 유용한 도구입니다. 실제로 어떻게 작동하는지 예를 들어 살펴보겠습니다.

$10,000 상당의 테슬라 주식을 보유하고 있는데 중대한 정치적 또는 경제적 변화로 단기 하락이 예상된다고 가정해 보겠습니다. 주식을 팔아야 해서 세금을 내고 예상되는 장기 수익을 놓치는 대신, 테슬라 CFD를 매도(숏)하기만 하면 됩니다. 주가가 하락하면 CFD 거래에서 얻은 수익이 주식 포트폴리오의 손실을 상쇄합니다.

5. 하나의 계좌로 10,000개 이상의 시장 거래

전통적인 거래에서는 자산별로 계좌가 따로 필요합니다. 주식용 계좌, 암호화폐용 계좌, 외환용 계좌가 각각 있어야 합니다. 현대적인 기준에는 한참 못 미칩니다. CFD 거래에서는 이 모든 시장을 하나의 계좌로 거래할 수 있습니다. 플랫폼마다 다르지만 대체로 다음 상품에 접근할 수 있습니다.

• 외환
• 주식
• 지수
• 암호화폐
• 원자재(금, 원유, 은)

그래서 CFD는 편리하고 시간도 절약해 주는 원스톱 창구가 됩니다.

6. 만기 없음 = 유연한 보유 기간

대개 만기일이 있는 선물, 옵션과 달리 CFD는 무기한 보유할 수 있습니다. 야간 금융 비용이 발생하기는 하지만, 자산이 장기적으로 오를 것으로 확신한다면 원하는 만큼 포지션을 열어 둘 수 있습니다.

이러한 유연성은 계약 만기를 걱정하지 않고 며칠 또는 몇 주 동안 포지션을 보유하는 스윙 트레이더에게 특히 유용합니다.

CFD와 전통적인 거래 비교

이해를 돕기 위해 CFD 거래와 전통적인 거래의 주요 측면을 비교한 표를 준비했습니다.

CFD 거래의 위험과 회피 방법

CFD 거래를 장밋빛으로만 바라보거나 여러 장점에 현혹되지 않는 것이 좋습니다. 모든 거래 도구에는 위험이 따르며 CFD도 예외가 아닙니다.

CFD 거래의 모든 장점에는 그만큼 큰 위험이 따르며, 전략적으로 접근하지 않으면 계좌 자금을 모두 잃을 수도 있습니다. 주의해야 할 세 가지 주요 위험과 이를 피하는 방법은 다음과 같습니다.

1. 과도한 레버리지는 계좌를 파산시킬 수 있습니다

레버리지는 CFD를 그토록 매력적이고 접근하기 쉽게 만드는 요소입니다. 하지만 단점도 있습니다. 적은 입금액으로 큰 포지션을 운용할 수 있는 만큼, 손실을 입고 과도하게 노출되어 벌금을 물게 되는 상황에 놓이기도 그만큼 쉽습니다.

대처법은 간단합니다. 막 시작했다면 낮은 레버리지를 사용하세요. 브로커가 50:1 레버리지를 제공한다는 이유만으로 거래에 끌려 들어가지 않도록 개념을 깊이 이해해야 합니다(제공된다고 해서 반드시 사용해야 하는 것은 아닙니다).

또한 자본의 1~2% 이상은 위험에 노출하지 않는 것이 좋습니다. 정확한 비율은 다를 수 있지만 핵심은 계좌를 완전히 날리는 일을 피하는 것입니다. 마지막으로 손절매(스톱로스) 주문을 설정해 손실이 눈덩이처럼 불어나기 전에 제한하세요.

2. 시장 변동성은 예상치 못한 큰 손실을 초래할 수 있습니다

CFD 시장은 특히 주요 뉴스가 나올 때 변동성이 매우 클 수 있습니다. 정치, 사회 변화, 중앙은행 발표, 경제 지표 모두 영향을 줍니다. 잘못된 방향의 포지션을 잡고 있으면 손실이 빠르게 불어날 수 있습니다. 다만 긍정적인 면은 변동성이 양방향으로 작용한다는 점입니다. 이 문제를 피하는 세 가지 팁은 다음과 같습니다.

• 거래를 시작하기 전에 경제 캘린더를 확인하고 주요 뉴스 발표 전에는 거래를 피하세요.
• 손절매(스톱로스)를 사용하세요.
• 불확실하거나 변동성이 매우 큰 시장에서 거래할 때는 포지션 규모를 줄이는 것을 고려하세요.

3. 감정적인 거래는 잘못된 판단으로 이어집니다

이 조언은 분명 "말은 쉽지만 실천은 어렵다"에 해당합니다. 우리는 사람이고 감정에 휘둘리기 쉽습니다. 그래도 거래할 때 감정이 논리를 앞서게 두지 않는 것이 중요합니다. 결국 걸려 있는 것이 무엇인지 늘 염두에 두는 편이 좋습니다.

트레이더는 손실 후의 공포든 수익 후의 탐욕이든 감정에 휘둘리는 경우가 많습니다. 복수 매매나 과매매 같은 개념은 너무나 흔합니다(전용 이름까지 있을 정도입니다). 이런 행동은 계좌 자금을 빠르게 갉아먹습니다.

거래 계획을 지키고 명확한 진입 및 청산 지점을 정해 위험에 대처하세요. 손실을 만회하려고 위험한 거래에 뛰어들기보다 손실을 거래의 일부로 받아들이세요. 또한 필요할 때는 휴식을 취하세요. 불안하거나 감정적이거나 좌절한 상태에서의 거래는 좋은 결과로 이어지기 어렵습니다.

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결론

CFD 거래는 뛰어난 유연성을 제공합니다. 하지만 성공하려면 레버리지, 스프레드, 공매도에 대한 올바른 이해와 위험을 관리하는 능력이 필요합니다. 과도한 레버리지, 감정적인 거래, 경제 뉴스 같은 외부 요인에 대한 무시는 값비싼 실수로 이어질 수 있습니다.

결국 탄탄한 전략과 규율, 그리고 늘 한발 앞서 나가는 자세가 관건입니다.

자주 묻는 질문

CFD 거래의 장점은 무엇인가요?

CFD 거래의 가장 큰 장점은 상승장과 하락장 모두에서 수익을 낼 수 있다는 점, 더 적은 초기 자본으로 더 큰 포지션을 운용할 수 있게 해 주는 레버리지를 이용할 수 있다는 점, 수천 개의 시장에 접근할 수 있다는 점, 그리고 자산을 매도하지 않고도 기존 투자를 헤지할 수 있다는 점입니다.