Seamos realistas: si el trading tradicional fuera perfecto, los traders no buscarían alternativas. Afortunadamente, los CFD son una gran opción con ventajas importantes. Resuelven muchos de los problemas con los que normalmente se encuentra en el trading tradicional. Sin embargo, tampoco son perfectos.
Entonces, ¿qué los hace mejores pero no perfectos? Para entenderlo mejor, veamos qué convierte a los CFD en una alternativa sólida, por qué cada vez más traders dan el salto y algunos aspectos que conviene tener presentes.
¿Qué es el trading con CFD?
CFD son las siglas de Contract for Difference (contrato por diferencia). Es un instrumento de trading y un tipo de derivado que permite a un trader especular con los movimientos de precios de activos, desde forex y criptomonedas hasta acciones tradicionales e índices, sin poseer realmente los activos subyacentes.
Por ejemplo, tradicionalmente, para vender acciones de Tesla primero hay que tenerlas. Es necesario entrar en el mercado y comprar al menos una acción al precio que tenga en ese momento. A día de hoy, el precio de la acción es de 293,04 $. Esto significa que se requiere un mínimo de 293,04 $ para empezar a operar.
Esta limitación no existe en el trading con CFD. Aquí se puede utilizar lo que se conoce como apalancamiento, que permite controlar una operación más grande con un depósito menor. Por ejemplo, con un apalancamiento de 10:1, un depósito de 1.000 $ permite al trader operar por un valor de 10.000 $ en un activo. Si bien esto aumenta sin duda el potencial de ganancias y reduce la barrera de entrada, también incrementa el riesgo. ¿Por qué? Porque pequeños movimientos del mercado pueden provocar grandes pérdidas, así que conviene actuar con cautela.
Además, permite operar tanto si el mercado es alcista como si no. ¿Cómo es posible? Cuando abre una operación con CFD, firma un contrato con su bróker. Si compra (posición larga), obtiene ganancias si el precio sube. Si vende (posición corta), obtiene ganancias si el precio baja.
Su ganancia o pérdida depende de la diferencia entre el precio de entrada y el de salida. No obstante, lo analizaremos con más detalle más adelante.
Trading con CFD frente a trading tradicional: ¿cuál es la diferencia?
Ambos son instrumentos de trading que permiten participar en los mercados financieros. Aunque son bastante similares, existen diferencias importantes que los separan. La principal es el concepto de propiedad.
Como se explicó en el ejemplo anterior, en el trading tradicional hay que poseer la acción. Tiene que ser suya, lo que implica propiedad. Puede mantener acciones a largo plazo, cobrar dividendos y venderlas si el precio sube lo suficiente como para que resulte una propuesta viable.
En cambio, con los CFD no posee nada, ya que simplemente especula con los movimientos de precios. Entra en un contrato con su bróker y apuesta a si el precio de un activo subirá o bajará. Si acierta en su predicción, sea cual sea la dirección, obtiene ganancias. Si no, ocurre lo contrario. En esencia, ese es todo el concepto del trading con CFD.
También existen otras diferencias más sutiles que los distinguen bastante, y son las siguientes:
1. Apalancamiento y margen
El apalancamiento es lo que hace tan atractivo el trading con CFD. Es, a la vez, su mayor ventaja y su mayor riesgo. El apalancamiento permite controlar una operación mucho mayor que el dinero que realmente ha aportado. Por ejemplo, con un apalancamiento de 10:1, solo necesita 1.000 $ para operar por un valor de 10.000 $ en un activo. En pocas palabras, aumenta enormemente lo que está en juego, tanto en ganancias potenciales como en pérdidas.
Esto también significa que la barrera de entrada es baja para los principiantes interesados en el trading. Aun así, lo mejor es informarse a fondo sobre el concepto.
2. Posiciones largas frente a posiciones cortas
En el trading tradicional, por lo general, las grandes ganancias llegan cuando los precios suben. Se compra barato y se vende caro. Pero si los precios bajan, o bien se mantiene la posición y se espera, o bien se vende con pérdidas. La venta en corto es posible, pero resulta complicada. Casi siempre exige pedir prestado el activo primero. Con los CFD se pueden obtener ganancias tanto cuando el mercado sube como cuando baja, porque operar en corto es sencillo.
Puede beneficiarse de las caídas de precios con la misma facilidad que de las subidas colocando una orden de venta cuando prevea que una acción, una divisa o un índice va a bajar.
3. Costes de trading
Tanto el trading con CFD como el tradicional tienen costes, pero son distintos.
El trading tradicional suele implicar comisiones, diferenciales (la diferencia entre los precios de compra y de venta) y, en ocasiones, cargos por mantener posiciones durante la noche. Si posee acciones, también puede pagar comisiones al bróker.
El trading con CFD suele tener diferenciales más altos, ya que las operaciones pasan por un bróker. Algunos brókers cobran comisiones y, si mantiene posiciones abiertas de un día para otro, se paga un swap, que es el interés sobre el importe apalancado.
Además, conviene conocer la diferencia entre un bróker de CFD y un exchange de criptomonedas.
4. Acceso a los mercados y flexibilidad
Otra diferencia enorme entre ambos es el acceso a los mercados y la flexibilidad que ofrecen. El trading tradicional está limitado a mercados concretos. Si opera con acciones, debe pasar por una bolsa de valores. Si opera en forex, necesita un bróker de forex. Todo menos cómodo.
Los CFD dan acceso a múltiples mercados desde una sola cuenta: acciones, forex, materias primas, índices e incluso criptomonedas. Elegir la plataforma adecuada es importante, pero si se hace bien, los traders que quieran cambiar entre distintos activos disfrutan de mucha más flexibilidad.
Ventajas del trading con CFD frente al trading tradicional
Es importante entender que ningún método de trading es perfecto al 100 %, sino que cada uno tiene sus pros y sus contras. Debe evaluar estas diferencias para tomar la decisión que mejor se adapte a sus objetivos de trading. Veamos algunas ventajas del trading con CFD y por qué puede preferirse al trading tradicional:
1. Ganancias tanto si los precios suben como si bajan
Comprar barato y vender caro es un principio básico de la inversión a largo plazo. En esta estrategia se compran acciones cuando los precios están bajos y se venden cuando suben. Sin embargo, depende del crecimiento del mercado: solo se puede ganar en un mercado alcista y, además, hay que acertar con el momento.
Podría decirse que es una limitación, ya que la mayor parte de las ganancias solo se obtienen cuando el mercado sube. Si el mercado cae, se queda con sus activos esperando o debe vender con pérdidas. (Es algo más complicado, ya que la venta en corto es posible mediante préstamo, pero así es, en esencia, como funcionan las cosas.)
Con los CFD, sea cual sea la dirección del mercado, siempre que prediga correctamente el valor de un activo podrá obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas. Esto elimina el carácter, a menudo restrictivo, del trading tradicional.
2. Amplifique sus ganancias con apalancamiento
Operar puede resultar caro debido al concepto de propiedad. Se necesita una cantidad de dinero para empezar que puede ser baja, pero siempre es superior a la que exigen los CFD.
El trading con CFD, gracias al apalancamiento, permite empezar con un depósito menor y operar con un valor mayor. Este apalancamiento suele ser de 10:1, 50:1 o incluso 100:1, según el bróker y la plataforma. Permite controlar una posición mucho mayor con una cantidad de dinero menor.
3. Sin impuesto de timbre y con comisiones más bajas
Si no hay propiedad, no hay impuesto de timbre. En el Reino Unido se aplica el impuesto de timbre (stamp duty), un tipo de impuesto sobre la compra de acciones. Los CFD no implican la propiedad de un activo real, por lo que no hay impuesto de timbre.
Además, las comisiones de trading son más bajas. Normalmente solo se paga el diferencial y los cargos por mantener posiciones abiertas durante la noche, aunque suelen ser mucho menores que los cargos por margen tradicionales.
4. Cobertura sin vender sus activos
Los CFD son una gran herramienta de cobertura. Veamos con un ejemplo cómo funciona en la práctica.
Si posee acciones de Tesla por valor de 10.000 $ pero espera una caída a corto plazo debido a un importante cambio político o económico, en lugar de verse obligado a vender sus acciones (con el pago de impuestos y la pérdida de las ganancias previstas a largo plazo), puede simplemente abrir una posición corta en CFD de Tesla. Si el precio de la acción cae, las ganancias de su operación con CFD compensan la pérdida sufrida por su cartera de acciones.
5. Opere en más de 10.000 mercados desde una sola cuenta
El trading tradicional requiere una cuenta distinta para cada tipo de activo: una para acciones, otra para criptomonedas y otra más para forex. Difícilmente a la altura de los estándares actuales. El trading con CFD permite operar en todos estos mercados desde una única cuenta. Varía de una plataforma a otra, pero, por lo general, todas ofrecen acceso a:
- Forex
- Acciones
- Índices
- Criptomonedas
- Materias primas (oro, petróleo, plata)
Esto convierte a los CFD en una ventanilla única, cómoda y que ahorra tiempo.
6. Sin fechas de vencimiento = plazos de mantenimiento flexibles
A diferencia de los futuros y las opciones, que suelen tener fecha de vencimiento, los CFD pueden mantenerse indefinidamente. Aunque esto implica costes de financiación por mantener posiciones durante la noche, si cree que un activo subirá a largo plazo, puede mantener su posición abierta durante el tiempo que desee.
Esta flexibilidad es especialmente útil para los swing traders, que mantienen posiciones durante días o semanas sin preocuparse por los vencimientos de los contratos.
CFD frente a trading tradicional: comparación directa
Para entenderlo más fácilmente, esta es una tabla que compara los aspectos principales del trading con CFD y del trading tradicional.
|
Factor |
Trading con CFD |
Trading tradicional |
|---|---|---|
|
Apalancamiento |
El apalancamiento alto permite controlar operaciones más grandes con depósitos menores. |
Apalancamiento limitado, a menudo inferior al de los CFD, con requisitos de margen estrictos. |
|
Costes |
Cargos por mantener posiciones durante la noche, diferenciales aplicados por los brókers y, en ocasiones, también comisiones. Sin embargo, no hay impuesto de timbre. |
Normalmente diferenciales más bajos, pero con comisiones en el caso de las acciones. En algunos mercados se aplica el impuesto de timbre. |
|
Venta en corto |
La venta en corto es posible, sencilla y cómoda, y no requiere pedir prestados activos. |
La venta en corto es complicada y suele requerir el préstamo de acciones y cuentas de margen |
|
Acceso a los mercados |
Opere en múltiples mercados (acciones, forex, criptomonedas, materias primas) desde una sola plataforma. |
Se requieren cuentas separadas para acciones, forex y otros activos, lo que hace el acceso menos ágil. |
Riesgos del trading con CFD (y cómo evitarlos)
Lo mejor es no ver el trading con CFD con optimismo desmedido ni dejarse hipnotizar por sus múltiples ventajas. Todas las herramientas de trading conllevan riesgos, y los CFD no son una excepción.
Todos los beneficios del trading con CFD vienen acompañados de riesgos igualmente elevados que pueden liquidar su cuenta si no los aborda de forma estratégica. Estos son tres riesgos importantes a vigilar y cómo evitarlos:
1. El apalancamiento excesivo puede liquidar su cuenta
El concepto de apalancamiento es lo que hace que los CFD resulten tan tentadores y tan accesibles. Sin embargo, también tiene sus inconvenientes. Si bien permite controlar posiciones grandes con un depósito pequeño, con la misma facilidad puede encontrarse en una situación en la que acumula pérdidas, se sobreexpone y tiene que hacer frente a los pagos correspondientes.
La forma de combatirlo es sencilla: utilice un apalancamiento menor si está empezando. Comprenda a fondo el concepto para no verse tentado a abrir una operación solo porque un bróker ofrezca un apalancamiento de 50:1 (no siempre significa que deba utilizarlo).
Además, es buena idea no arriesgar nunca más del 1-2 % de su capital. El porcentaje exacto puede variar, pero lo fundamental es evitar perder por completo su cuenta. Por último, coloque órdenes de stop-loss para limitar las posibles pérdidas antes de que se conviertan en una bola de nieve.
2. La volatilidad del mercado puede causar pérdidas enormes e inesperadas
El mercado de CFD puede ser extremadamente volátil, especialmente durante eventos noticiosos importantes. La política, los cambios sociales, los anuncios de los bancos centrales y los informes económicos influyen en él. Si se encuentra en el lado equivocado de una operación, las pérdidas pueden ser rápidas. No obstante, en el lado positivo, la volatilidad funciona en ambos sentidos. Estos son tres consejos para sortear este problema:
- Consulte el Calendario Económico antes de abrir una operación y evite operar antes de eventos noticiosos importantes.
- Utilice un stop-loss.
- Considere reducir el tamaño de las posiciones al operar en mercados inciertos o muy volátiles.
3. El trading emocional conduce a malas decisiones
Sin duda, esta sugerencia es de las que son «más fáciles de decir que de hacer». Somos humanos y estamos casi a merced de nuestras emociones. Sin embargo, la idea es no dejar que las emociones se impongan a la lógica al operar. Conviene tener presente, al fin y al cabo, qué está en juego.
Los traders suelen dejarse dominar por sus emociones, ya sea por el pánico tras una pérdida o por la codicia tras una ganancia. Conceptos como el revenge trading y el sobretrading son demasiado comunes (ya ve que incluso tienen nombre propio). Estos comportamientos drenan su cuenta rápidamente.
Cíñase a un plan de trading y afronte los riesgos con puntos de entrada y de salida claros. Acepte las pérdidas como parte del trading en lugar de entregarse a operaciones arriesgadas para recuperarlas. Además, tómese un descanso cuando lo necesite. Operar con inquietud, con emociones a flor de piel o con frustración rara vez conduce a resultados positivos.
Cómo XBTFX puede simplificar el trading con CFD
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- Apalancamiento alto de hasta 500:1.
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Conclusión
El trading con CFD le ofrece una gran flexibilidad. Sin embargo, para tener éxito es necesario comprender bien el apalancamiento, los diferenciales y la venta en corto, además de saber gestionar los riesgos. El apalancamiento excesivo, el trading emocional y la falta de atención a factores externos como las noticias económicas pueden dar lugar a errores costosos.
En definitiva, todo se reduce a tener una estrategia sólida, disciplina y mantenerse siempre un paso por delante.
Preguntas frecuentes
¿Qué ventajas tiene el trading con CFD?
Las mayores ventajas del trading con CFD incluyen la posibilidad de obtener ganancias tanto en mercados al alza como a la baja, el acceso al apalancamiento, que permite a los traders controlar posiciones más grandes con menos capital inicial, la exposición a miles de mercados y la posibilidad de cubrir inversiones existentes sin vender activos.