尽管差价合约给人的感觉几乎像是“市场新秀”，但它其实已经存在三十多年了。作为传统交易之外的另一种选择，如今的交易者似乎一天比一天更青睐它。
不过，如果你是完全的新手，或者以往只用持有股票这种传统方式交易，一开始可能会觉得有些困惑。你也许听说过它速度快、灵活性高，但同样重要的是，要了解其中的风险以及成功的策略。
读完这篇文章，你将清楚地了解如何使用差价合约交易及其相关的方方面面，请准备好继续往下看。
什么是差价合约交易？
差价合约交易与传统交易同属一个大类，这一点想必你多少有所了解。从最根本的层面来看，两者并无不同。不过话说回来，它们也并不完全相同。
差价合约交易基于投机的原理。与传统交易不同，你并不是因为自己持有的资产价格上涨而获利（或亏损），你交易的是价格波动。如果你正确预测了股票、外汇或加密货币等标的价格的上涨或下跌，就能获得收益。
你只需投入交易价值的一小部分（称为保证金），如果价格朝着对你有利的方向变动，你就能赚取差价；如果价格朝着不利的方向变动，你就需要承担这部分差价。举例来说，假设你认为特斯拉股价将会上涨。你不必购买真正的股票，而是以 $200 开立一笔差价合约交易。如果价格上涨到 $220，你就赚取 $20 的差价；但如果价格跌到 $180，你就亏损 $20。这就是差价合约交易概念的简要概括。
差价合约交易的运作方式
从本质上讲，差价合约交易就是在不拥有资产的情况下，对资产的价格波动进行投机。预测正确就落袋为安，预测错误就承担亏损。从某种意义上说，这听起来与传统交易颇为相似，但两者的不同之处在于：所有权。
两者之间还有更多细微差别，但最大的区别在于所有权的概念，或者说所有权的缺失。在传统交易中，你必须持有某只股票才能交易它；如果手里没有特斯拉的股票，你就无法交易。差价合约不存在这种限制。无论是股票还是外汇，你都不必真正买入任何资产，因为你只是在对其价格走势进行押注。在此基础上，点差、保证金和杠杆等要素也随之发挥作用。
杠杆
我们先来谈谈杠杆，因为它是差价合约交易最大的优势之一。它让你无需同等规模的存入资金，就能控制规模大得多的交易。
例如，假设你获得 10:1 的杠杆，这意味着 $1,000 的存入资金就能让你交易价值 $10,000 的资产。这大大降低了入门门槛（这正是传统交易的一大难题），同时也放大了潜在收益。不过，它也是一把双刃剑：盈利被放大的同时，潜在亏损同样很高。
点差与保证金
传统交易中同样存在点差，但在差价合约交易中，点差是主要的交易成本。点差是买入价与卖出价之间的微小差额，在开仓时会自动支付给你的经纪商。
保证金则是差价合约所特有的，指你投入的交易总价值中的一小部分，借助杠杆，你可以控制规模大得多的头寸。还记得上面的例子吗？我们的 $1,000 存入资金就是保证金，在 10:1 杠杆下，它让我们能够交易价值 $10,000 的资产。点差和保证金与杠杆密切配合、相辅相成。
差价合约的主要市场
差价合约（至少在一个优秀的平台上）允许你通过同一个账户进入多个市场。而在传统交易中，每进入一个新市场，你都必须另开一个账户。以下是差价合约交易者可以参与的市场：
- 股票：交易苹果、亚马逊或特斯拉等公司股票的差价合约。
- 外汇：对 EUR/USD 或 GBP/JPY 等货币对进行押注。
- 大宗商品：对黄金、原油或天然气进行投机。
- 指数：交易标普 500 或富时 100 等市场指数。
- 加密货币：部分经纪商提供比特币、以太坊及其他数字资产的差价合约。
差价合约交易为你带来灵活性，但能力越大，风险也越大。
如何使用差价合约交易：分步指南
差价合约交易对时间非常敏感，长期持有并不常见。它节奏快、风险高，但回报也高。因此，最好从一开始就对所有概念有清晰的理解。
说完这些，下面是差价合约交易的入门指南：
1. 选择差价合约经纪商
在开始交易之前，你需要在一家可靠的经纪商处开立差价合约账户。选对经纪商的重要性怎么强调都不为过，这个决定可能左右你整个交易历程的走向。市面上有许多平台，所以请不要着急，看看哪一家能提供最多的优势。
需要说明的是，经纪商是为你提供差价合约市场入口、保管你的资金并协助你执行交易的公司。
糟糕的经纪商会收取隐藏费用、拖延出金、操纵价格，或者执行缓慢，让你蒙受损失。有些经纪商的点差（买入价与卖出价之间的差额）也更宽，使盈利变得更加困难。
优秀的经纪商应当提供较窄的点差、较低的费用，并支持多个平台。我们的平台 XBTFX 正是如此，而且不止于此。它是一个可靠的选择，让交易变得简单、透明且值得信赖。
我们提供：
- 较窄的点差和较低的费用
- 高达 500:1 的高杠杆
- 可交易股票、外汇交易、加密货币、指数和大宗商品等多个市场
- 快速的订单执行，没有延迟
- 安全且受监管，保障你的交易和资金安全
- 可使用专业交易者的策略
选择像 XBTFX 这样为你着想、而不是与你作对的经纪商。有了合适的平台、策略和风险管理，你就能更有把握地抓住市场机会，并随着时间推移让投资组合不断增长。
此外，请务必了解差价合约经纪商与加密货币交易所之间的区别。
2. 开立差价合约交易账户
选定差价合约经纪商后，下一步是注册并开立账户。建议先从模拟账户开始，使用虚拟资金进行无风险练习。当然，你也可以直接使用实盘账户，用真实资金开始交易。
注册 XBTFX 后，你会看到一个仪表板。在侧边菜单中点击平台，然后选择 cTrader 或 MT5。两者都是功能丰富的交易平台，你可以任选其一开始。接着点击创建新账户。
接下来，你可以选择创建实盘账户或模拟账户。同样，如果这是你第一次交易，我们建议从模拟账户开始。
点击模拟标签后，点击产品，并在下拉菜单中选择唯一的选项。其他所有字段都会自动填写，接下来完成表单填写即可。
3. 选择交易市场
由于差价合约交易涵盖的市场选择众多，差价合约交易者之间的差异相当大。你可以自行决定交易什么，无论是股票、外汇、大宗商品、指数还是加密货币。不言而喻，每个市场的走势各不相同，适合不同的交易风格和目标。
4. 决定买入还是卖出
传统交易与差价合约交易的主要区别之一在于，无论市场价格上涨还是下跌，你都有机会获利。如果你认为价格会上涨，就买入做多；同样，如果你认为价格会下跌，就卖出做空。
以下是影响差价合约价格的主要因素：
- 供给与需求
- 经济新闻与报告
- 公司财报（针对股票）
- 市场情绪与投资者行为
- 央行政策
- 政治事件与全球危机
- 通货膨胀与货币价值（对外汇尤为重要）
- 自然灾害与天气（针对大宗商品）
- 投机与炒作（对加密货币影响尤其明显）
在现实中，情况大致是这样的：如果你认为苹果股价会上涨，就买入苹果的差价合约。如果价格从 $150 涨到 $160，你就能从 $10 的差价中获利。但如果你认为苹果估值过高、将会下跌，就改为卖出苹果的差价合约。如果价格从 $150 跌到 $140，你同样可以赚钱。
5. 设置交易并管理风险
决定买入还是卖出之后，你就可以开始交易了。由于我们在第 2 步中已经通过 XBTFX 创建了 cTrader 账户，你应该已经收到一封包含登录信息的电子邮件，内容大致如下：
你需要设置新密码，请先完成这一步，再登录你的 cTrader 账户。登录后，你将看到 cTrader 的交易界面：
在这里，你可以选择交易规模、应用杠杆和保证金，并管理风险。此外，你选择的头寸规模也很重要，因为它决定了你要承担风险的资金数额。
要管理你的风险敞口，需要了解手数（即每笔交易的资产数量）、保证金要求以及你必须投入的资金。由于差价合约使用杠杆，你只需投入保证金，而不必支付资产的全部金额。头寸越大，潜在利润越高，风险也越大，所以请谨慎行事。杠杆是双向的。
另外，在下单之前，务必设置好止损和止盈订单。止损订单会在价格达到设定水平时自动平仓，以限制你的亏损；止盈订单则会在价格达到你设定的目标时锁定收益。这些是你的安全网，而且至关重要，因为差价合约市场变化迅速，你不可能时刻盯着屏幕。
6. 执行并监控你的交易
交易开始后，就要保持关注，留意以下几个方面：
- 通过图表观察价格走势
- 及时了解市场新闻，因为这可能对你的交易产生巨大影响
- 根据需要随时调整止损或止盈
- 留意趋势，必要时调整你的策略
XBTFX 允许你设置价格提醒，让你在出现大幅波动时及时知晓，使用起来十分方便。如果情况不如预期，你可以选择提前退出，在亏损进一步扩大之前及时止损。
结语
总而言之，差价合约交易者数量激增并不令人意外。它挣脱了传统交易的束缚，让现代交易者无论市场处于熊市还是牛市，都有机会获取收益。
话虽如此，它也并不像单击“买入”或“卖出”那么简单。你必须了解如何使用差价合约交易，以及杠杆、点差和保证金等核心概念。
请记住，大赚的同时也很容易大亏。就连你对经纪商的选择也会带来巨大的差别。优秀的经纪商让交易安全无忧，并提供快速执行；糟糕的经纪商则会让你面对隐藏费用和缓慢的出金。
简而言之，对于刚刚入门的人来说，差价合约交易成功的关键在于从小额开始、管理好风险，并制定一个可靠的计划。
常见问题
差价合约交易适合新手吗？
进行差价合约交易必须谨慎。任何形式的交易都有风险。杠杆的概念确实降低了入门门槛，但它既可能带来大幅盈利，也可能造成巨额亏损。新手可能会对市场的快节奏感到吃力，因此最好谨慎对待。