2026년 10월 24일: 기술주 급락으로 나스닥은 6월 이후 최악의 하루를 기록했고, 브렌트유는 6개월 만의 최고치로 마감했으며, 금은 7월 이후 처음으로 4,000달러 아래로 밀려났습니다. 채권은 목요일에 크게 반등했지만, 금요일에는 유가가 다시 오르면서 상승분의 일부를 반납했습니다.
연준, ECB, 일본은행이 사흘 안에 잇달아 회의를 여는 가운데, 트레이더들은 약해진 주식시장, 불안한 금속 시장, 그리고 AI 자금 조달을 둘러싼 새로운 의문을 안고 이번 결정들을 맞이하고 있습니다.
중앙은행들이 입장을 밝히기 전에 지수, 원자재, 외환, 암호화폐, 규제 전반에서 어떤 움직임이 있었는지 정리했습니다.
핵심 요약
- 메타의 지출 계획과 엔비디아 CEO의 자본 경고가 AI 자금 조달 우려를 다시 불러오면서 나스닥은 목요일 2.6% 하락했습니다
- 10년물 금리는 하루 만에 약 18bp 하락해 2023년 3월 이후 최대 낙폭을 기록했습니다
- 브렌트유는 116.72달러를 기록했고, 금은 4,000달러 아래로 떨어졌으며, 은은 2025년 11월 이후 최저치로 하락했습니다
- 미국 현물 비트코인 ETF는 자금 유입에서 6억 3,600만 달러 유출로 돌아섰고, CFTC 위원장은 원유 거래에 대한 정밀 조사를 시사했습니다
기술주 급락과 2023년 이후 최대 금리 하락이 겹치다
메타는 자본 지출 전망을 상향했고, 매출이 예상을 웃돌았는데도 주가가 약 7% 하락했습니다. 몇 시간 앞서 엔비디아의 젠슨 황은 CNBC에서 네오클라우드 수요가 매우 강하다고 말한 뒤 이렇게 덧붙였습니다. “자본이 부족합니다.”
반도체 지수는 6.7%, 나스닥은 2.6% 하락했습니다. 채권이 반등하면서 10년물 금리는 약 18bp 내려 4.95%를 기록한 뒤, 유가가 오르면서 다우지수가 650포인트 넘게 빠진 금요일에는 4.987%로 마감했습니다. S&P 500은 7,600~7,620 지지선을 지켜내며 7,623.68에 마감했습니다.
종목 | 금요일 종가 | 주간 등락 |
|---|---|---|
S&P 500 | 7,623.68 | -0.47% |
나스닥 | 25,955.34 | -0.71% |
다우존스 | 52,215.16 | +0.41% |
10년물 금리 | 4.987% | -11 bp |
간단 정리
- 금은 1월 사상 최고가보다 약 28% 낮고, 은은 자체 최고가보다 55% 넘게 낮습니다.
117달러 부근의 유가, 금과 은을 압박하다
브렌트유는 116.72달러에 마감해 6개월 만의 최고치를 기록했고, WTI는 103달러 부근에서 거래됐습니다. 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장과 이란 관련 추가 군사 행동 가능성이 원유 가격을 끌어올렸습니다. 원래라면 금에 호재였을 상황입니다.
Kitco는 유가 상승이 인플레이션 기대와 연준의 긴축 가능성도 키워 안전자산 수요를 약화시켰다고 해석합니다. 금은 7월 중순 이후 처음으로 4,000달러 아래로 떨어졌고, 6월 이후 최악의 주간 성적을 향해 가고 있습니다.
은은 목요일 하루에만 약 7% 하락했고, 금요일에는 2025년 11월 이후 최저치인 53.90달러 부근에 머물렀습니다. 금/은 비율은 74를 넘어섰습니다.
종목 | 10월 23일 수준 | 비고 |
|---|---|---|
브렌트유(12월물) | $116.72 | 6개월 만의 최고치 |
WTI | ~$103 | 100달러 상회 |
금 | ~$3,996 | 7월 이후 처음으로 4,000달러 하회 |
은 | ~$53.90 | 2025년 11월 이후 최저 |
연준, ECB, 일본은행 결정이 사흘 안에 몰리다
연준은 10월 28일 수요일, ECB는 목요일, 일본은행은 금요일에 결정을 내립니다. Investing.com은 세 곳 모두 “매파적 동결”을 예상합니다. 연준의 정책금리 범위는 3.75%~4.00%이며, 로이터가 조사한 이코노미스트 73명 중 70명은 ECB가 예금금리 2.50%를 유지할 것으로 내다봅니다.
달러는 회의를 앞두고 약세를 보였습니다. USD/JPY는 50일 이동평균선을 하향 이탈해 금요일 5주 만의 저점인 156.1 부근까지 내려갔으며, 숏커버링과 개입 경계감이 하락을 거들었으며, 일본의 근원 인플레이션은 2.10%를 기록했습니다. EUR/USD는 1.12 부근에 있습니다.
날짜 | 이벤트 | 예상 |
|---|---|---|
10월 28일(수) | 연준(3.75%-4.00%) | 동결 |
10월 29일(목) | ECB(예금금리 2.50%) | 동결 |
10월 29일(목) | 미국 3분기 GDP, PCE | 인플레이션 지표 |
10월 30일(금) | 일본은행 | 동결, 경제·물가 전망 보고서 |
ETF 자금 흐름이 요동치는 가운데 비트코인 81,000달러 지켜내다
Yahoo Finance에 따르면, 비트코인은 주초 85,000달러 가까이 올랐다가 금요일에는 81,500달러 부근에서 거래되며 3분기 40% 랠리 이후 10월 들어 약 5% 하락한 상태입니다.
미국 현물 ETF에는 월요일부터 수요일까지 약 10억 8,000만 달러가 유입됐지만, 목요일에는 IBIT를 필두로 6월 25일 이후 최대 규모인 6억 3,560만 달러가 빠져나갔습니다. 금요일에도 1억 3,800만 달러가 추가로 유출됐고, Crypto.com은 4억 7,000만 달러가 넘는 레버리지 포지션이 청산됐다고 집계했습니다. 그래도 한 주 전체로는 약 3억 100만 달러 순유입으로 마무리됐습니다.
요일 | ETF 순자금 흐름 |
|---|---|
월 | +$527M |
화 | +$23M |
수 | +$528M |
목 | -$636M |
금 | -$138M |
CFTC 위원장, 원유 거래를 면밀히 들여다보고 있다고 밝히다
CFTC의 마이클 셀리그 위원장은 블룸버그와의 인터뷰에서 중간선거를 앞두고 예측 시장을 주시하고 있으며, 의회가 클래리티 법안을 통과시키지 못한 점이 아쉽다고 말했고, 트럼프 대통령의 이란 관련 발표 전후의 원유 거래도 면밀히 조사하고 있다고 밝혔습니다.
블룸버그는 10월 14일, 의심스러운 원유 거래를 지적한 회부 건을 철회하라는 지시가 직원들에게 내려졌다고 보도했습니다. 데이비드 밀러 집행국장은 해당 거래를 “처음부터” 조사해 왔으며 조사는 계속 진행 중이라고 밝혔습니다.
감독기관의 규모는 줄어들고 있습니다. 2015년 760명이던 직원은 약 550명으로 줄었고, 셀리그 위원장이 유일한 위원입니다.
항목 | 내용 |
|---|---|
중점 분야 | 예측 시장, 원유 거래 |
원유 조사 | 진행 중 |
직원 수 | ~550명(2015년: ~760명) |
결론
주식, 금속, 통화, 암호화폐 모두 하나의 질문을 두고 움직이고 있습니다. 유가가 117달러 부근인 상황에서 금리는 얼마나 오래 높게 유지될 것인가 하는 질문입니다. 목요일의 채권 반등은 성장 우려가 커질 때 시장이 얼마나 빠르게 완화적 정책 쪽으로 기우는지를 보여줬고, 금요일의 금리 반등은 에너지 가격이 그 흐름을 얼마나 빨리 되돌릴 수 있는지를 보여줬습니다. 연준 주간이 첫 번째 실질적인 답을 줄 것이며, ECB와 일본은행은 달러에 대한 추가적인 맥락을 제공할 것입니다.
결과가 어떻든 반응은 포지션이 가장 얇은 곳, 즉 은, USD/JPY, 레버리지 암호화폐에서 가장 날카롭게 나타날 가능성이 높습니다. 이 세 가지를 원유 및 10년물 금리와 함께 지켜보면 어느 쪽이 우세한지 읽어내는 데 실질적인 도움이 됩니다.
자주 묻는 질문
10월 22일 나스닥은 왜 하락했나요?
메타의 지출 계획과 황 CEO의 자본 관련 발언이 AI 자금 조달 우려를 다시 불러왔기 때문입니다.
금은 왜 4,000달러 아래로 떨어졌나요?
100달러를 넘은 유가가 인플레이션 우려와 금리 기대를 키우면서 안전자산 수요를 압도했기 때문입니다.
중앙은행들은 언제 결정을 내리나요?
연준은 10월 28일, ECB는 10월 29일, 일본은행은 10월 30일입니다.
비트코인 ETF는 자금이 유입됐나요, 유출됐나요?
둘 다입니다. 주초에 10억 8,000만 달러가 유입됐고, 목요일과 금요일에는 7억 7,400만 달러가 빠져나갔습니다.
CFTC 위원장은 무엇이라고 말했나요?
예측 시장을 주시하고 있으며, 이란 관련 발표와 연계된 원유 거래를 면밀히 조사하고 있다고 말했습니다.
면책 조항: 본 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언으로 간주해서는 안 됩니다. 금융 시장 거래에는 상당한 위험이 따릅니다. 거래 결정을 내리기 전에 반드시 직접 조사하시기 바랍니다.