24 de outubro de 2026: uma forte liquidação das techs deu ao Nasdaq seu pior dia desde junho, o Brent fechou na máxima de seis meses e o ouro caiu abaixo de US$ 4.000 pela primeira vez desde julho. Os títulos públicos tiveram forte valorização na quinta-feira e devolveram parte do movimento na sexta, quando o petróleo voltou a subir.
Fed, BCE e Banco do Japão se reúnem agora em um intervalo de três dias, e os investidores chegam a essas decisões com ações mais fracas, metais mais instáveis e novas dúvidas sobre o financiamento da IA.
Veja o que se moveu em índices, commodities, Forex, criptomoedas e regulação antes de os bancos centrais se pronunciarem.
Principais Pontos
- O Nasdaq caiu 2,6% na quinta-feira, com os gastos da Meta e um alerta sobre capital do CEO da Nvidia reacendendo os temores sobre o financiamento da IA
- O yield de 10 anos recuou cerca de 18 pontos-base em um dia, a maior queda desde março de 2023
- O Brent chegou a US$ 116,72, o ouro rompeu abaixo de US$ 4.000 e a prata caiu ao menor nível desde novembro de 2025
- Os ETFs de Bitcoin à vista passaram de entradas para uma saída de US$ 636 milhões, e o presidente da CFTC sinalizou escrutínio sobre operações com petróleo
Liquidação das techs coincide com a maior queda dos yields desde 2023
A Meta elevou sua projeção de investimentos e caiu cerca de 7%, apesar de ter superado as estimativas de receita. Horas antes, Jensen Huang, da Nvidia, disse à CNBC que a demanda por neoclouds é muito forte e acrescentou: “Há escassez de capital.”
O índice de semicondutores perdeu 6,7% e o Nasdaq, 2,6%. Os títulos subiram, e o yield de 10 anos caiu cerca de 18 pontos-base, para 4,95%, antes de fechar a sexta-feira em 4,987%, dia em que o Dow perdeu mais de 650 pontos com a alta do petróleo. O suporte do S&P 500 entre 7.600 e 7.620 se manteve, e o índice fechou em 7.623,68.
Instrumento | Fechamento de sexta | Semana |
|---|---|---|
S&P 500 | 7.623,68 | -0,47% |
Nasdaq | 25.955,34 | -0,71% |
Dow Jones | 52.215,16 | +0,41% |
Yield de 10 anos | 4,987% | -11 pb |
Fato Rápido
- O ouro está cerca de 28% abaixo do recorde de janeiro. A prata está mais de 55% abaixo do seu.
Petróleo perto de US$ 117 pressiona ouro e prata
O Brent fechou a US$ 116,72, máxima de seis meses, com o WTI perto de US$ 103, já que as tensões em Ormuz e os rumores de nova ação militar envolvendo o Irã impulsionaram o petróleo. Isso deveria ter ajudado o ouro.
Para a Kitco, o petróleo mais alto também alimenta as expectativas de inflação e as chances de aperto do Fed, o que reduz a procura por proteção. O ouro caiu abaixo de US$ 4.000 pela primeira vez desde meados de julho e caminha para a pior semana desde junho.
A prata caiu cerca de 7% só na quinta-feira e ficou perto de US$ 53,90 na sexta, o menor nível desde novembro de 2025. A relação ouro/prata passou de 74.
Instrumento | Nível em 23 out | Observação |
|---|---|---|
Brent (dez) | US$ 116,72 | Máxima de seis meses |
WTI | ~US$ 103 | Acima de US$ 100 |
Ouro | ~US$ 3.996 | Primeira vez abaixo de US$ 4.000 desde julho |
Prata | ~US$ 53,90 | Menor nível desde nov 2025 |
Fed, BCE e BoJ decidem em três dias
O Fed decide na quarta-feira, 28 de outubro, o BCE na quinta e o Banco do Japão na sexta. O Investing.com espera “manutenções hawkish” dos três. A faixa de juros do Fed é de 3,75% a 4,00%, e 70 dos 73 economistas consultados pela Reuters esperam que o BCE mantenha a taxa de depósito em 2,50%.
O dólar perdeu força às vésperas das reuniões. O USD/JPY rompeu a média de 50 dias e tocou uma mínima de cinco semanas perto de 156,1 na sexta-feira, ajudado por recompra de posições vendidas e risco de intervenção, com a inflação básica do Japão em 2,10%. O EUR/USD está perto de 1,12.
Data | Evento | Expectativa |
|---|---|---|
Qua, 28 out | Fed (3,75%-4,00%) | Manutenção |
Qui, 29 out | BCE (depósito 2,50%) | Manutenção |
Qui, 29 out | PIB do 3º tri dos EUA, PCE | Leitura da inflação |
Sex, 30 out | Banco do Japão | Manutenção, Relatório de Perspectivas |
Bitcoin se segura em US$ 81.000 com fluxos voláteis nos ETFs
O Bitcoin foi negociado perto de US$ 81.500 na sexta-feira, depois de se aproximar de US$ 85.000 no início da semana, o que o deixa cerca de 5% mais baixo em outubro após uma alta de 40% no terceiro trimestre, segundo o Yahoo Finance.
Os ETFs à vista dos EUA captaram cerca de US$ 1,08 bilhão de segunda a quarta e depois perderam US$ 635,6 milhões na quinta, a maior saída desde 25 de junho, liderada pelo IBIT. Outros US$ 138 milhões saíram na sexta, e a Crypto.com contabilizou mais de US$ 470 milhões em posições alavancadas liquidadas. Ainda assim, a semana terminou com saldo positivo de aproximadamente US$ 301 milhões.
Dia | Fluxo líquido dos ETFs |
|---|---|
Seg | +US$ 527 mi |
Ter | +US$ 23 mi |
Qua | +US$ 528 mi |
Qui | -US$ 636 mi |
Sex | -US$ 138 mi |
Presidente da CFTC diz que operações com petróleo estão sob escrutínio
O presidente da CFTC, Michael Selig, disse à Bloomberg que o órgão está de olho nos mercados de previsão antes das eleições de meio de mandato, lamenta que o Congresso não tenha aprovado o Clarity Act e está examinando as negociações com petróleo em torno dos anúncios do presidente Trump sobre o Irã.
A Bloomberg informou em 14 de outubro que funcionários foram instruídos a retirar um encaminhamento que apontava operações suspeitas com petróleo. O diretor de fiscalização, David Miller, afirmou que o órgão investigou essas negociações “desde o início” e que a investigação continua aberta.
O órgão regulador está encolhendo: cerca de 550 funcionários, contra 760 em 2015, e Selig é o único comissário.
Item | Detalhe |
|---|---|
Foco | Mercados de previsão, negociação de petróleo |
Investigação do petróleo | Aberta |
Quadro de pessoal | ~550 (2015: ~760) |
Conclusão
Ações, metais, moedas e criptomoedas estão todos negociando uma única pergunta: por quanto tempo os juros permanecerão altos com o petróleo perto de US$ 117? O rali dos títulos na quinta-feira mostrou a rapidez com que o mercado se inclina por uma política mais frouxa quando os temores de crescimento disparam, e a retomada dos yields na sexta mostrou a rapidez com que a energia pode reverter esse movimento. A semana do Fed traz a primeira resposta de verdade, com BCE e Banco do Japão acrescentando contexto para o dólar.
Seja qual for o resultado, a reação deve ser mais intensa onde o posicionamento é mais frágil: prata, USD/JPY e criptomoedas alavancadas. Acompanhar esses três ativos junto com o petróleo e o yield de 10 anos é uma maneira prática de avaliar quem está levando a melhor.
Perguntas Frequentes
Por que o Nasdaq caiu em 22 de outubro?
Os planos de gastos da Meta e o comentário de Huang sobre capital reacenderam os temores sobre o financiamento da IA.
Por que o ouro caiu abaixo de US$ 4.000?
O petróleo acima de US$ 100 elevou as preocupações com a inflação e as expectativas de juros, superando a demanda por proteção.
Quando os bancos centrais decidem?
O Fed em 28 de outubro, o BCE em 29 de outubro e o BoJ em 30 de outubro.
Os ETFs de Bitcoin tiveram entradas ou saídas?
Ambos: US$ 1,08 bilhão no início da semana e depois US$ 774 milhões de saídas na quinta e na sexta.
O que disse o presidente da CFTC?
Ele está de olho nos mercados de previsão e examinando operações com petróleo ligadas aos anúncios sobre o Irã.
Aviso legal: este conteúdo tem caráter meramente informativo e não deve ser considerado aconselhamento de investimento. A negociação nos mercados financeiros envolve risco significativo. Faça sempre sua própria pesquisa antes de tomar qualquer decisão de negociação.