24 de octubre de 2026: un desplome tecnológico provocó el peor día del Nasdaq desde junio, el Brent cerró en máximos de seis meses y el oro cayó por debajo de $4.000 por primera vez desde julio. Los bonos repuntaron con fuerza el jueves y devolvieron parte del movimiento el viernes, cuando el petróleo volvió a subir.
La Fed, el BCE y el Banco de Japón se reúnen ahora con solo tres días de diferencia, y los operadores llegan a esas decisiones con acciones más débiles, metales más inestables y nuevas dudas sobre la financiación de la IA.
Esto es lo que se movió en índices, materias primas, Forex, criptomonedas y regulación antes de que hablen los bancos centrales.
Puntos clave
- El Nasdaq cayó un 2,6% el jueves, cuando el gasto de Meta y una advertencia sobre el capital del CEO de Nvidia reavivaron los temores sobre la financiación de la IA
- El rendimiento a 10 años bajó cerca de 18 puntos básicos en un día, su mayor caída desde marzo de 2023
- El Brent llegó a $116,72, el oro rompió por debajo de $4.000 y la plata cayó a su nivel más bajo desde noviembre de 2025
- Los ETF de Bitcoin al contado pasaron de entradas a una salida de $636 millones, y el presidente de la CFTC anunció que se vigilarán las operaciones con petróleo
Un desplome tecnológico coincide con la mayor caída de rendimientos desde 2023
Meta elevó su previsión de gasto de capital y cayó cerca de un 7% pese a superar las expectativas de ingresos. Horas antes, Jensen Huang, de Nvidia, dijo a CNBC que la demanda de neoclouds es muy fuerte y añadió: “Hay escasez de capital”.
El índice de semiconductores perdió un 6,7% y el Nasdaq un 2,6%. Los bonos repuntaron y llevaron el rendimiento a 10 años cerca de 18 puntos básicos a la baja, hasta el 4,95%, antes de cerrar en el 4,987% el viernes, cuando el Dow Jones cedió más de 650 puntos por el alza del petróleo. El soporte del S&P 500 entre 7.600 y 7.620 resistió, y el índice cerró en 7.623,68.
Instrumento | Cierre del viernes | Semana |
|---|---|---|
S&P 500 | 7.623,68 | -0,47% |
Nasdaq | 25.955,34 | -0,71% |
Dow Jones | 52.215,16 | +0,41% |
Rendimiento a 10 años | 4,987% | -11 pb |
Dato rápido
- El oro cotiza cerca de un 28% por debajo de su récord de enero. La plata está más de un 55% por debajo del suyo.
El petróleo cerca de $117 presiona al oro y la plata
El Brent cerró en $116,72, un máximo de seis meses, con el WTI cerca de $103, mientras las tensiones en Ormuz y las versiones sobre nuevas acciones militares relacionadas con Irán impulsaban el crudo. Eso debería haber favorecido al oro.
La lectura de Kitco es que un petróleo más caro también alimenta las expectativas de inflación y las probabilidades de un endurecimiento de la Fed, lo que atenúa la demanda de activos refugio. El oro cayó por debajo de $4.000 por primera vez desde mediados de julio y se encamina a su peor semana desde junio.
La plata cayó cerca de un 7% solo el jueves y se situó en torno a $53,90 el viernes, su nivel más bajo desde noviembre de 2025. La relación oro-plata superó 74.
Instrumento | Nivel al 23 oct | Nota |
|---|---|---|
Brent (dic.) | $116,72 | Máximo de seis meses |
WTI | ~$103 | Por encima de $100 |
Oro | ~$3.996 | Primera vez por debajo de $4.000 desde julio |
Plata | ~$53,90 | Mínimo desde nov. de 2025 |
La Fed, el BCE y el BoJ deciden en un plazo de tres días
La Fed decide el miércoles 28 de octubre, el BCE el jueves y el Banco de Japón el viernes. Investing.com espera “mantenimientos de tipos con tono restrictivo” de los tres. El rango de la Fed es del 3,75% al 4,00%, y 70 de los 73 economistas consultados por Reuters esperan que el BCE mantenga su tipo de depósito en el 2,50%.
El dólar se ha debilitado de cara a las reuniones. El USD/JPY rompió por debajo de su media de 50 días y tocó un mínimo de cinco semanas cerca de 156,1 el viernes, impulsado por el cierre de posiciones cortas y el riesgo de intervención, con la inflación subyacente de Japón en el 2,10%. El EUR/USD ronda 1,12.
Fecha | Evento | Expectativa |
|---|---|---|
Mié, 28 oct | Fed (3,75%-4,00%) | Mantener |
Jue, 29 oct | BCE (depósito 2,50%) | Mantener |
Jue, 29 oct | PIB del 3T de EE. UU., PCE | Lectura de inflación |
Vie, 30 oct | Banco de Japón | Mantener, Informe de Perspectivas |
Bitcoin se mantiene en $81.000 mientras los flujos de los ETF oscilan bruscamente
Bitcoin cotizó cerca de $81.500 el viernes tras acercarse a $85.000 a comienzos de semana, lo que lo deja cerca de un 5% a la baja en octubre después de un repunte del 40% en el tercer trimestre, según informa Yahoo Finance.
Los ETF al contado de EE. UU. captaron cerca de $1,08 mil millones de lunes a miércoles y luego perdieron $635,6 millones el jueves, la mayor salida desde el 25 de junio, encabezada por IBIT. Otros $138 millones salieron el viernes, y Crypto.com contabilizó más de $470 millones en apalancamiento liquidado. Aun así, la semana terminó con un saldo positivo de unos $301 millones.
Día | Flujo neto de los ETF |
|---|---|
Lun | +$527M |
Mar | +$23M |
Mié | +$528M |
Jue | -$636M |
Vie | -$138M |
El presidente de la CFTC dice que las operaciones con petróleo están bajo la lupa
El presidente de la CFTC, Michael Selig, dijo a Bloomberg que el organismo vigila los mercados de predicción de cara a las elecciones de mitad de mandato, lamenta que el Congreso no aprobara la Clarity Act y examina las operaciones con petróleo en torno a los anuncios del presidente Trump sobre Irán.
Bloomberg informó el 14 de octubre de que se ordenó al personal retirar una remisión que señalaba operaciones sospechosas con petróleo. El director de Aplicación de la Ley, David Miller, dijo que la agencia había investigado esas operaciones “desde el principio” y que la investigación sigue abierta.
El supervisor se está reduciendo: unos 550 empleados frente a 760 en 2015, con Selig como único comisionado.
Elemento | Detalle |
|---|---|
Foco | Mercados de predicción, operaciones con petróleo |
Investigación sobre petróleo | Abierta |
Personal | ~550 (2015: ~760) |
Conclusión
Acciones, metales, divisas y criptomonedas cotizan una misma pregunta: ¿cuánto tiempo seguirán altos los tipos con el petróleo cerca de $117? El repunte de los bonos del jueves mostró la rapidez con la que el mercado se inclina hacia una política más laxa cuando se disparan los temores sobre el crecimiento, y el rebote de los rendimientos el viernes mostró lo rápido que la energía puede revertirlo. La semana de la Fed ofrece la primera respuesta real, mientras el BCE y el Banco de Japón aportan contexto para el dólar.
Sea cual sea el resultado, la reacción será probablemente más intensa donde el posicionamiento es más ligero: la plata, el USD/JPY y las criptomonedas con apalancamiento. Seguir esos tres activos junto con el petróleo y el rendimiento a 10 años es una forma práctica de saber qué bando va ganando.
Preguntas frecuentes
¿Por qué cayó el Nasdaq el 22 de octubre?
Los planes de gasto de Meta y el comentario de Huang sobre el capital reavivaron los temores sobre la financiación de la IA.
¿Por qué cayó el oro por debajo de $4.000?
Un petróleo por encima de $100 elevó las preocupaciones por la inflación y las expectativas de tipos, lo que superó la demanda de activos refugio.
¿Cuándo deciden los bancos centrales?
La Fed el 28 de octubre, el BCE el 29 de octubre y el BoJ el 30 de octubre.
¿Los ETF de Bitcoin registraron entradas o salidas?
Ambas: $1,08 mil millones a comienzos de semana y luego $774 millones de salidas el jueves y el viernes.
¿Qué dijo el presidente de la CFTC?
Que vigila los mercados de predicción y examina las operaciones con petróleo vinculadas a los anuncios sobre Irán.
Aviso legal: este contenido tiene fines meramente informativos y no debe considerarse asesoramiento de inversión. Operar en los mercados financieros conlleva un riesgo significativo. Haz siempre tu propia investigación antes de tomar cualquier decisión de trading.