Un sujet souvent négligé mais extrêmement important en trading : quel moment de la journée convient le mieux pour trader. Beaucoup pensent que tout moment où un marché est ouvert est bon pour trader, mais une telle hypothèse ignore la liquidité disponible sur les marchés.
Sur les marchés traditionnels tels que le Forex et les actions, on considère généralement que le moment le plus sûr pour placer des ordres se situe pendant les sessions de trading actives. Celles-ci s'étendent de l'ouverture des marchés européens jusqu'à la mi-journée environ. Le moment clé suivant intervient à l'ouverture de la session des actions américaines : les traders américains entrent généralement sur le Forex une heure avant l'ouverture de la session américaine et sont actifs, de sorte que le marché est assez liquide pendant les deux premières heures de la session américaine. Ensuite, le fameux « 3 PM », popularisé par @RampCapital sur Twitter (la dernière heure de la session des actions américaines), est la deuxième plage horaire où les marchés ont tendance à être très liquides.
La période qui suit la clôture de la session américaine, jusqu'à l'ouverture de la session de Tokyo, est généralement considérée comme une zone à éviter pour trader. La raison est assez simple : la liquidité est très faible, les spreads sont souvent excessivement élevés et il est possible d'observer des mouvements peu habituels. Par exemple, pour les grosses positions (plus de 10 lots) chez un véritable courtier STP comme nous, il est possible que la liquidité ne soit pas suffisante pour obtenir une exécution instantanée et que l'ordre soit exécuté en plusieurs ordres plus petits. L'élargissement des spreads peut également s'avérer coûteux pour les traders.
Bien sûr, il existe des exceptions aux règles ci-dessus : parfois, de grands événements se produisent à ces heures-là, généralement choisis par les autorités pour atténuer l'impact des annonces importantes en raison de la liquidité plus faible associée aux mouvements hors séance. Bien que la liquidité reste plus faible qu'aux heures de forte liquidité de la journée, lorsque de grandes annonces tombent en dehors des heures de marché, il y a généralement assez de liquidité pour répondre aux besoins des traders et maintenir des spreads relativement serrés.