Đường xu hướng (trendline) là một đường chéo nối các đỉnh dao động hoặc đáy dao động quan trọng trên biểu đồ giá. Chỉ cần nhìn thoáng qua, nó cho bạn biết thị trường đang tăng, đang giảm hay đang cạn đà. Toàn bộ khái niệm chỉ gói gọn trong một câu như vậy, thế nhưng không ít sự nghiệp giao dịch đã thành công hay thất bại tùy vào việc áp dụng nó tốt đến đâu.
Về lý thuyết, giao dịch theo đường xu hướng không phức tạp. Vẽ một đường, quan sát phản ứng của giá với đường đó, rồi giao dịch theo phản ứng ấy. Trên thực tế, bạn cần dành khá nhiều thời gian trước màn hình để thôi nhìn thấy những đường không thực sự tồn tại và bắt đầu đọc được những đường có ý nghĩa.
Hướng dẫn này đề cập cả hai khía cạnh: cách vẽ đường xu hướng đúng chuẩn, và cách tránh những cú phá vỡ giả mà gần như ai cũng từng dính phải ít nhất một lần.
Điểm chính cần nhớ
- Đường xu hướng nối các đỉnh dao động hoặc đáy dao động có thật, không có gì huyền bí hơn thế.
- Hai lần chạm để vẽ đường, ba lần chạm để xác nhận, và mỗi lần chạm sau đó lại tăng thêm trọng lượng cho đường.
- Những đường dốc gần như thẳng đứng thường bị phá vỡ nhanh hơn những đường thoải, bền vững.
- Một cái bóng nến (wick) xuyên qua đường hiếm khi mang ý nghĩa như phần lớn trader vẫn nghĩ.
- Chờ nến đóng cửa cùng một nhịp kiểm tra lại (retest) giúp giảm phá vỡ giả, dù không bao giờ loại bỏ hoàn toàn rủi ro.
Đường xu hướng thực sự cho bạn thấy điều gì?
Trước khi tìm hiểu cách vẽ, bạn nên biết đường xu hướng thực sự phản ánh điều gì ẩn sau biểu đồ.
Định nghĩa cơ bản
Hãy hình dung một thị trường nhích dần lên trong vài tuần. Mỗi nhịp điều chỉnh (pullback) dừng lại ở mức cao hơn nhịp trước. Nối những đáy cao dần đó lại, bạn có một đường xu hướng tăng, một ranh giới chéo tương đối mà giá liên tục bật lên từ đó. Logic tương tự áp dụng ngược lại cho xu hướng giảm: nối các đỉnh thấp dần và bạn có một đường mà giá liên tục bị từ chối từ phía trên.
Đường thực sự đại diện cho điều gì
Điều làm nên giá trị không phải bản thân đường kẻ, mà là điều nó đại diện. Phe mua vào sớm hơn và sớm hơn ở mỗi nhịp giảm là dấu hiệu của lực cầu đang tích lũy bên dưới thị trường. Phe bán chặn mỗi nhịp hồi ở mức thấp hơn một chút là hình ảnh phản chiếu của điều đó: nguồn cung áp đảo mọi nỗ lực bật lên.
Đường xu hướng thực chất là cách nói gọn của hành vi ấy. Khi bạn bắt đầu đọc nó theo cách này, việc vẽ đường trở nên thứ yếu so với việc hiểu nó cho biết ai đang nắm quyền kiểm soát.
Xu hướng tăng | Xu hướng giảm | |
|---|---|---|
Đường xu hướng nối | Các đáy cao dần | Các đỉnh thấp dần |
Tín hiệu cho thấy | Phe mua vào sớm hơn ở mỗi nhịp giảm | Phe bán chặn mỗi nhịp hồi ở mức thấp hơn |
Lực nền tảng | Lực cầu đang tích lũy | Nguồn cung áp đảo |
Hướng của đường | Đường chéo đi lên | Đường chéo đi xuống |
Trader hiểu nó là | Hỗ trợ để theo dõi các nhịp bật lên | Kháng cự để theo dõi các nhịp bị từ chối |
Thông tin nhanh
- Phần lớn phân tích kỹ thuật coi một đường xu hướng là chưa được xác nhận cho đến khi giá phản ứng với nó lần thứ ba; hai lần chạm đầu tiên chỉ để vẽ ra đường.
Đường xu hướng tăng và giảm: Đọc đúng hướng
Hướng là điều đầu tiên một đường xu hướng cho bạn biết, và nó phụ thuộc vào hai yếu tố: đường dốc về hướng nào, và nó nằm ở đâu so với giá. Khi đã đọc được hai chi tiết này trong nháy mắt, việc phân biệt thiết lập tăng giá với giảm giá không còn là chuyện đoán mò.
Đường xu hướng tăng
Đường xu hướng tăng dốc lên và nằm bên dưới giá, nối các đáy dao động. Chừng nào giá còn đóng cửa phía trên đường này, giả định là phe mua vẫn chiếm ưu thế và những nhịp giảm về phía đường là cơ hội chứ không phải lời cảnh báo.
Đường xu hướng giảm
Đường xu hướng giảm thì ngược lại. Nó dốc xuống, nằm phía trên giá, nối các đỉnh dao động và coi mỗi nhịp hồi lên chạm đường là một vùng bán tiềm năng chứ không phải khởi đầu của xu hướng tăng mới.
Vì sao góc dốc quan trọng
Hướng dốc cho bạn biết xu hướng thị trường ngay lập tức, nhưng góc dốc cũng quan trọng gần như hướng. Một đường xu hướng leo lên với góc rất gắt, gần như thẳng đứng, thường phản ánh một đợt động lượng ngắn không thể duy trì, và có xu hướng bị phá vỡ sớm hơn một đường dốc thoải, bền vững hơn.
Đặc biệt, biểu đồ tiền điện tử thường tạo ra những đường xu hướng dốc gắt, không bền vững trong các đợt tăng theo hình parabol, và chúng bị phá vỡ khá thường xuyên.
Đường xu hướng so với hỗ trợ và kháng cự nằm ngang
Cả hai công cụ đều đánh dấu các mức mà giá thường phản ứng, và trader hay dùng song song trên cùng một biểu đồ. Nhưng chúng hoạt động rất khác nhau khi thị trường thực sự di chuyển, và nhầm lẫn cách vận hành của từng công cụ là nguồn gốc phổ biến của những điểm vào lệnh tồi.
Mức cố định so với đường di động
Giao dịch theo hỗ trợ và kháng cự nằm ngang đánh dấu một mức giá cố định mà thị trường từng phản ứng, một mức không thay đổi dù giá xung quanh biến động thế nào.
Đường xu hướng thì mang tính động. Giá trị của nó thay đổi theo từng nến vì nó nằm nghiêng, nghĩa là mức giá mà nó "bảo vệ" hôm nay khác với mức giá nó bảo vệ một tuần trước.
Coi đường xu hướng là một vùng, không phải một đường kẻ
Sự khác biệt này rất quan trọng với việc quản lý lệnh. Vùng ngang cho bạn một con số chính xác để làm việc. Đường xu hướng cho bạn một mục tiêu di động, và coi nó như một đường chính xác đến từng pip là chỗ nhiều trader gặp rắc rối.
Tốt hơn hết là nghĩ về đường xu hướng như một vùng rộng vài điểm hoặc vài pip chứ không phải một ranh giới mỏng như tia laser. Hành động giá quanh đường xu hướng thường có những cái bóng nến nhỏ xuyên qua đường mà không làm thay đổi gì về xu hướng nền, và phản ứng với từng cái bóng như thể đó là chân lý là cách nhanh nhất để bị thị trường quật tơi tả.
Cách vẽ đường xu hướng đúng
Ai cũng có thể kéo một đường cắt qua biểu đồ. Vẽ được một đường thực sự có ý nghĩa lại là một kỹ năng khác, và nó bắt đầu từ việc chọn đúng các điểm.
Bắt đầu từ các điểm dao động có ý nghĩa
Một đường xu hướng nên nối các điểm đảo chiều rõ ràng, những đáy và đỉnh dao động nổi bật ngay cả khi bạn nheo mắt nhìn biểu đồ từ xa. Nếu bạn thấy mình đang tìm kiếm một nhịp lắt nhắt nhỏ nào đó để biện minh cho một đường kẻ, đó thường là dấu hiệu đường ấy không có thật.
Hãy thu nhỏ biểu đồ trước, đánh dấu những điểm dao động khó bỏ sót, rồi phóng to lại để căn chỉnh chính xác.
Hai lần chạm để vẽ đường, lần thứ ba để xác nhận
Về mặt kỹ thuật, hai điểm là đủ để vẽ một đường thẳng. Nhưng một đường chỉ có hai lần chạm mới là một giả thuyết, chưa phải đường xu hướng được xác nhận. Theo ChartSchool của StockCharts, cần nối ít nhất ba điểm thì một đường mới xứng đáng được gọi là đường xu hướng hợp lệ.
Lần chạm thứ ba là lúc thị trường coi như đồng ý rằng đường này có ý nghĩa, và thường là nơi xuất hiện các thiết lập giao dịch có xác suất cao hơn. Lần chạm thứ tư hay thứ năm mà đường vẫn giữ vững sẽ tăng thêm trọng lượng, dù không gì tồn tại mãi mãi và mọi đường xu hướng rồi cũng bị phá vỡ.
Bóng nến, thân nến hay giá đóng cửa
Không có một đáp án đúng duy nhất ở đây, và các trader luôn tranh luận về chuyện này. Một số vẽ đường qua các bóng nến để nắm trọn các mức cực trị của giá. Số khác thích dùng thân nến hoặc giá đóng cửa, cho rằng bóng nến chỉ là nhiễu chứ không thể hiện sự đồng thuận thực sự.
Điều quan trọng hơn phương pháp là sự nhất quán: chọn một cách cho một biểu đồ nhất định và gắn bó với nó, thay vì vẽ lại đường theo cách khác mỗi khi giá đi ngược định kiến của bạn.
Điều gì làm một đường mạnh hay yếu
Khung thời gian, độ dốc, số lần chạm và thời gian đường được tôn trọng đều góp phần quyết định đường xu hướng đáng được coi trọng đến mức nào. Một đường xu hướng khung ngày đã được kiểm nghiệm suốt hai tháng có ý nghĩa lớn hơn nhiều so với một đường khung năm phút vẽ cách đây một giờ.
Dưới đây là bảng so sánh nhanh giữa một đường xu hướng đáng giao dịch và một đường đáng bỏ qua.
Yếu tố | Đường xu hướng mạnh | Đường xu hướng yếu |
|---|---|---|
Số lần chạm | Từ ba phản ứng rõ ràng trở lên | Chỉ có hai, hoặc các lần chạm dồn quá sát nhau |
Khung thời gian | Khung ngày hoặc 4 giờ trở lên | Khung 1 phút hoặc 5 phút với ít bối cảnh |
Độ dốc | Góc vừa phải, bền vững | Dốc gắt, gần như thẳng đứng, dễ bị gãy |
Thời gian được tôn trọng | Nhiều tuần hoặc nhiều tháng phản ứng | Vài giờ hoặc một phiên duy nhất |
Bối cảnh | Phù hợp với cấu trúc thị trường và phân tích xu hướng ở các khung thời gian lớn hơn | Mâu thuẫn với xu hướng thị trường rộng hơn |
Hành vi khối lượng | Các phản ứng được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch tăng | Các lần chạm trên khối lượng mỏng, thiếu định hướng |
Các chiến lược giao dịch xây dựng quanh đường xu hướng
Khi một đường xu hướng đã chứng tỏ được giá trị, nó trở thành khung cho nhiều thiết lập khác nhau chứ không chỉ là một đường kẻ trên biểu đồ.
Vào lệnh tiếp diễn và theo nhịp điều chỉnh
Cách dùng phổ biến nhất là giao dịch thuận xu hướng. Giá điều chỉnh về phía đường xu hướng tăng, cho thấy một phản ứng như mẫu hình nến tăng giá hoặc bóng nến từ chối, và trader vào lệnh theo hướng của xu hướng ban đầu.
Về bản chất đây là giao dịch theo xu hướng với thời điểm tốt hơn: mua ở nhịp giảm gần hỗ trợ thay vì đuổi theo đà tăng khi giá đã đi quá xa.
Giao dịch phá vỡ và sự dịch chuyển cấu trúc
Khi một đường xu hướng được tôn trọng lâu cuối cùng bị phá vỡ, nó có thể đánh dấu sự thay đổi tính chất của thị trường, đôi khi là tín hiệu sớm của việc phá vỡ cấu trúc và một cuộc đảo chiều thực sự.
Giao dịch phá vỡ quanh đường xu hướng hiệu quả nhất khi cú phá vỡ đi kèm khối lượng giao dịch mở rộng và một nến đóng cửa dứt khoát xuyên qua đường, thay vì chỉ chọc qua một cách yếu ớt.
Nhịp kiểm tra lại sau phá vỡ
Nhiều trader giàu kinh nghiệm bỏ qua hoàn toàn cú phá vỡ ban đầu và chờ nhịp kiểm tra lại (retest), thời điểm giá quay lại chạm vào đường xu hướng vừa bị phá từ phía bên kia trước khi tiếp tục đi. Một đường xu hướng tăng bị phá xuống thường được kiểm tra lại từ bên dưới như một mức kháng cự mới.
Cách này cho phép đặt cắt lỗ chặt hơn và điểm vô hiệu rõ ràng hơn so với việc lao vào ngay cú phá vỡ đầu tiên, dù đôi khi bạn sẽ bỏ lỡ những lệnh mà giá không bao giờ quay đầu lại.
Đặt cắt lỗ và quản lý lệnh
Lệnh cắt lỗ thường đặt ngay phía ngoài đường xu hướng, đủ xa để nhiễu thông thường không chạm tới, đủ gần để ý tưởng giao dịch thực sự bị vô hiệu nếu giá đi đến đó.
Nên dùng Average True Range (ATR) ở đây thay vì một số pip cố định, vì một mức cắt lỗ phớt lờ biến động hiện tại sẽ hoặc quá sát trong thị trường nhanh, hoặc lãng phí rủi ro trong thị trường yên ắng.
Từ đó, việc quản lý lệnh khá đơn giản: dời cắt lỗ theo chính đường xu hướng khi các điểm dao động mới hình thành, hoặc chốt một phần lợi nhuận tại vùng hỗ trợ và kháng cự ngang kế tiếp.
Xác nhận bằng các công cụ khác
Một đường xu hướng đứng riêng lẻ luôn chỉ là một mảnh của bức tranh. Kết hợp nó với cấu trúc thị trường, đường trung bình động như đường trung bình động đơn giản hoặc đường trung bình động hàm mũ, hoặc các chỉ báo động lượng như RSI và MACD sẽ tăng thêm trọng lượng cho một thiết lập.
Phân kỳ RSI so với lần chạm đường xu hướng thường báo hiệu động lượng suy yếu trước khi đường thực sự bị phá, và chỉ báo ADX giúp phân biệt thị trường có xu hướng thực sự với thị trường đi ngang giằng co. Không công cụ nào loại bỏ được rủi ro. Chúng chỉ xếp chồng thêm vài lý do có lợi cho bạn trước khi bạn quyết định đặt lệnh thị trường.
Phá vỡ giả: Vì sao giá chọc qua rồi quay lại
Đây là phần gây bực bội cho trader hơn bất cứ điều gì khác trong giao dịch theo đường xu hướng. Giá vượt qua đường, tất cả những ai đang theo dõi đều nhảy vào vì kỳ vọng một cú phá vỡ, rồi thị trường bật ngược trở lại vùng cũ, để lại sau lưng một loạt vị thế bị quét cắt lỗ.
Vì sao phá vỡ giả xảy ra
Phá vỡ giả xảy ra vì một số lý do khá dễ đoán. Biến động cao quanh các đợt công bố tin tức lớn có thể đẩy giá xuyên qua đường xu hướng trong một hai nến trước khi xu hướng nền khẳng định lại.
Thanh khoản mỏng, đặc biệt ngoài giờ giao dịch thông thường trên forex hoặc trong những quãng yên ắng của tiền điện tử, cho phép một lệnh tương đối nhỏ đẩy giá đi xa hơn mức đáng có.
Quét thanh khoản (liquidity run) là phiên bản có chủ đích của hiện tượng tương tự: giá bị đẩy vượt qua một mức hiển nhiên để kích hoạt các lệnh dừng nằm ở đó, rồi đảo chiều mạnh sang hướng ngược lại.
Giảm rủi ro chứ không loại bỏ nó
Không điều nào ở trên có nghĩa là phá vỡ giả có thể bị loại bỏ. Không thể. Điều trader có thể làm là xếp chồng một vài bộ lọc để giảm xác suất bị cuốn vào:
- Chờ một nến đóng cửa vượt ra ngoài đường xu hướng thay vì phản ứng với một bóng nến xuất hiện khi nến chưa đóng cửa.
- Tìm một nhịp kiểm tra lại giữ vững trước khi vào lệnh, thay vì đuổi theo nhịp di chuyển đầu tiên.
- Kiểm tra xem khối lượng giao dịch hoặc động lượng có thực sự mở rộng khi phá vỡ hay tắt ngay lập tức.
- Xác nhận cú phá vỡ phù hợp với xu hướng ở khung thời gian lớn hơn thay vì đi ngược lại nó.
- Xác định mức vô hiệu trước khi vào lệnh, và coi đó là điều không thể thương lượng khi lệnh đã mở.
Không điều nào trong số này đảm bảo một lệnh giao dịch sạch. ATR vẫn có thể bị hiểu sai, nhịp kiểm tra lại vẫn có thể thất bại, và một sự kiện tin tức đủ lớn sẽ xuyên thủng mọi bộ lọc bạn thiết lập. Mục tiêu không phải sự chắc chắn, mà là nghiêng xác suất đủ để việc sai không tốn kém hơn số tiền kiếm được khi đúng.
Cân nhắc các tín hiệu
Đây là một cách đơn giản để cân nhắc các tín hiệu phá vỡ trước khi hành động.
Tín hiệu | Gợi ý phá vỡ thật | Gợi ý phá vỡ giả |
|---|---|---|
Nến đóng cửa | Đóng cửa rõ ràng vượt ra ngoài đường xu hướng | Bóng nến xuyên qua, đóng cửa quay lại bên trong |
Kiểm tra lại | Đường bị phá giữ vững như hỗ trợ hoặc kháng cự mới | Giá lấy lại đường và tiếp tục đi |
Khối lượng | Mở rộng đáng kể khi phá vỡ | Đi ngang hoặc giảm |
Đồng thuận khung thời gian | Xu hướng khung thời gian lớn hơn đồng ý với cú phá vỡ | Cú phá vỡ đi ngược xu hướng thị trường chủ đạo |
Đà tiếp nối | Động lượng tiếp tục qua nhiều nến | Đảo chiều mạnh trong vòng một hai nến |
Những sai lầm làm hỏng giao dịch theo đường xu hướng
Phần lớn vấn đề với đường xu hướng không đến từ vận rủi, mà đến từ một vài thói quen lặp đi lặp lại khi bạn bắt đầu để ý.
Lỗi khi vẽ
Có vài thói quen xuất hiện đi xuất hiện lại ở những trader gặp khó với đường xu hướng. Ép một đường lên biểu đồ cho khớp với định kiến sẵn có có lẽ là lỗi phổ biến nhất, và đó là cái bẫy dễ sập vì về mặt kỹ thuật có thể vẽ một đường giữa gần như hai điểm bất kỳ nếu bạn không quá kỹ tính.
Nối các dao động không đáng kể thay vì các điểm đảo chiều thực sự cũng tạo ra vấn đề tương tự dưới hình thức khác. Vẽ năm sáu đường xu hướng trên một biểu đồ cho đến khi có cái nào đó khớp không phải là phân tích, đó chỉ là nhiễu khoác áo tín hiệu.
Lỗi quản lý lệnh
Phớt lờ xu hướng thị trường rộng hơn là một lỗi nữa. Một đường xu hướng ngắn hạn hoàn toàn hợp lệ trên biểu đồ năm phút chẳng có mấy ý nghĩa nếu nó đang chống lại một xu hướng tăng mạnh trên khung ngày.
Coi mọi cú phá vỡ đường xu hướng là một cuộc đảo chiều tự động là bỏ qua việc giá thường chỉ điều chỉnh, kiểm tra đường rồi tiếp tục con đường ban đầu. Vào lệnh mà không có cắt lỗ rõ ràng hay kế hoạch quản lý rủi ro là lỗi khép lại danh sách, và thành thật mà nói, riêng lỗi này có lẽ gây thiệt hại nhiều hơn tất cả những lỗi còn lại cộng lại.
Danh sách kiểm tra vẽ đường xu hướng từng bước
- Chọn khung thời gian phù hợp với phong cách giao dịch của bạn và giữ nguyên nó trong suốt quá trình phân tích.
- Thu nhỏ biểu đồ và đánh dấu các đỉnh, đáy dao động rõ ràng, bỏ qua những nhịp lắt nhắt nhỏ.
- Nối ít nhất hai điểm dao động theo hướng của xu hướng: đáy cao dần cho đường xu hướng tăng, đỉnh thấp dần cho đường xu hướng giảm.
- Chờ lần chạm thứ ba trước khi coi đường là đường xu hướng hợp lệ.
- Quyết định bạn dùng bóng nến, thân nến hay giá đóng cửa, và giữ nhất quán.
- Kiểm tra độ dốc. Nếu trông dốc đến mức không bền vững, hãy lường trước một cú phá vỡ sớm.
- Đối chiếu với khung thời gian lớn hơn để xác nhận xu hướng rộng hơn.
- Đặt mức vô hiệu và xác định cắt lỗ trước khi vào bất kỳ lệnh nào.
Luyện tập chuỗi bước này trên vài tài sản khác nhau thường giúp bạn sắc bén nhanh hơn là chỉ đọc về nó. Tài khoản demo trên XBTFX cho phép bạn chạy qua danh sách kiểm tra này trên giá trực tiếp của forex, tiền điện tử, vàng và chỉ số mà không phải mạo hiểm vốn trong lúc xây dựng thói quen.
Kết luận
Đường xu hướng không phải quả cầu pha lê. Chúng là một tấm bản đồ sơ lược về nơi phe mua và phe bán đã giằng co, và là một phỏng đoán khá tốt về nơi cuộc giằng co ấy có thể bắt đầu lại.
Những trader thực sự khai thác được chúng không phải là người vẽ những đường đẹp nhất. Họ là người đủ kiên nhẫn để chờ lần chạm thứ ba, một nến đóng cửa đúng nghĩa, hoặc một nhịp kiểm tra lại trước khi mạo hiểm bất cứ điều gì. Sự kiên nhẫn đó chỉ đến từ việc quan sát đủ nhiều biểu đồ diễn biến.
Câu hỏi thường gặp
Đường xu hướng là gì?
Là một đường chéo nối các đỉnh dao động hoặc đáy dao động, cho thấy hướng của một xu hướng.
Cần bao nhiêu lần chạm để xác nhận một đường xu hướng?
Hai lần để vẽ, ba lần để xác nhận. Càng nhiều lần chạm càng tăng thêm trọng lượng.
Nên dùng bóng nến hay thân nến để vẽ đường xu hướng?
Cách nào cũng được. Hãy chọn một cách và giữ nhất quán trên biểu đồ đó.
Làm thế nào để tránh phá vỡ giả?
Chờ nến đóng cửa vượt qua đường, rồi tìm một nhịp kiểm tra lại trước khi vào lệnh.
Đường xu hướng có đáng tin cậy khi dùng riêng lẻ không?
Không hẳn. Chúng hiệu quả nhất khi kết hợp với khối lượng, cấu trúc hoặc các chỉ báo động lượng như RSI.