Les figures chartistes classiques sont un sujet très controversé, en particulier dans l'univers du trading de cryptomonnaies. La plupart des nouveaux traders, et souvent les plus jeunes, semblent très sceptiques à l'égard des figures classiques. Nous ne sommes pourtant pas de cet avis.
Comme toute stratégie, tout système, indicateur ou outil de trading, les figures chartistes produisent de faux signaux. Aucune méthode ni aucun outil n'est infaillible ou garanti. Nous pensons que, si beaucoup de gens jugent les figures chartistes peu fiables, c'est le plus souvent parce qu'ils ne respectent pas les règles qui définissent une figure valide et qu'ils n'exécutent pas correctement le signal qu'elle produit lorsqu'une figure en bonne et due forme se présente. Soyons francs : ces dernières années, nous avons vu fleurir de plus en plus de ce qu'on ne peut appeler que des figures « Quasi-Quasimodo » de tête-épaules, lancées à tout-va, parfois même par des gens qui devraient pourtant savoir à quoi s'en tenir. Cela conduit les traders à perdre confiance dans cette approche technique traditionnelle.
Nous considérons l'analyse technique comme, si l'on veut, le système cardiovasculaire du trading. Les figures chartistes classiques sont ainsi le reflet de la psychologie globale du marché. Prenons par exemple la très populaire figure de tête-épaules inversée : si l'on cherche à analyser la psychologie de marché qui la sous-tend, on peut la décomposer ainsi :
On forme d'abord une épaule, puis un plus bas plus profond, la tête, et ensuite, lorsque les vendeurs tentent d'entraîner le marché vers de nouveaux plus bas, une soudaine force acheteuse apparaît et rejette ces nouveaux plus bas. Pour être honnêtes, nous considérons que les figures de tête-épaules (inversées et standard) comptent parmi les meilleures à trader, surtout lorsque toutes les conditions sont réunies.
Il existe de nombreuses excellentes ressources sur Internet au sujet des figures chartistes classiques, mais le site de Bulkowski est l'un des plus complets, des plus régulièrement mis à jour, des plus riches en informations et gratuit, à notre connaissance. Vous pouvez le consulter ici.
Sur le site de Bulkowski, vous trouverez le taux d'échec en pourcentage ainsi que les conditions à remplir pour qu'une figure chartiste soit valide. Voici un exemple pour une figure de tête-épaules inversée : vous y trouverez des statistiques sur le taux d'échec et l'atteinte des objectifs, ainsi que les critères requis pour qu'une figure soit valide.
Nous souhaitons également rappeler la recommandation que nous avons faite plus tôt dans notre liste de lectures : l'ouvrage Technical Analysis Explained de Pring.
Les traders chevronnés ont coutume de dire que trader uniquement sur la base de l'analyse fondamentale, c'est comme un médecin qui poserait un diagnostic sans demander au patient « quels sont vos symptômes ». Nous pensons que l'analyse technique est l'outil essentiel dont les traders ont besoin pour améliorer leurs points d'entrée et de sortie et mieux gérer leur risque. À ce titre, les figures chartistes, qui exigent que plusieurs règles soient respectées avant d'ouvrir une position, peuvent constituer une excellente approche de trading pour les débutants.
Nous tenons aussi à signaler qu'il existe d'excellents traders de figures chartistes classiques sur les réseaux sociaux, le plus connu étant Peter Brandt. C'est un personnage quelque peu controversé, mais il fut l'un des premiers à avoir annoncé le sommet des 20 000 $ sur le BTCUSD en 2017, ce qui l'a rendu célèbre. Voici son tweet désormais célèbre :
Lien vers le compte Twitter de Peter Brandt
Dans l'ensemble, nous pensons que les traders devraient faire preuve d'ouverture d'esprit à l'égard des figures chartistes : même si l'on ne trade pas à partir d'elles, les connaître et s'y être familiarisé est, selon nous, un signe d'excellence.