สัปดาห์ CPI, สถิติสูงสุดใหม่ของ Wall Street และกฎเลเวอเรจของ CFTC: อะไรจะขับเคลื่อนตลาดต่อไป

11 ตุลาคม 2026 — รายงาน CPI ของสหรัฐฯ ในวันพุธเป็นเรื่องเด่นของสัปดาห์ที่คึกคัก โดยดอลลาร์อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหกเดือน และนักเทรดยังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม ตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอเมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่ได้ขจัดความเสี่ยงนี้ไป

นอกจากข้อมูลเศรษฐกิจแล้ว S&P 500 ยังอยู่ต่ำกว่าสถิติสูงสุดเพียงเล็กน้อยขณะที่ผลประกอบการธนาคารเริ่มทยอยประกาศ CFTC ได้เปิดตัวกรอบกฎเกณฑ์สำหรับการเทรดคริปโตด้วยเลเวอเรจ และพายุเฮอริเคนไอไซอัสทำให้การผลิตน้ำมันส่วนใหญ่ในอ่าวเม็กซิโกต้องหยุดชะงัก

ประเด็นสำคัญ

• CPI เดือนกันยายนประกาศวันพุธที่ 14 ตุลาคม โดยค่าคาดการณ์เฉลี่ยอยู่ที่ 3.6% เทียบรายปี
• นักวิเคราะห์คาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยในวันที่ 28 ตุลาคม ขณะที่ตลาดคาดว่ามีโอกาส 70-80% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
• S&P 500 อยู่ต่ำกว่าสถิติสูงสุดเพียงเล็กน้อยขณะที่ผลประกอบการธนาคารเริ่มประกาศ โดยคาดว่ากำไรไตรมาส 3 จะเพิ่มขึ้นกว่า 30%
• ข้อเสนอของ CFTC เมื่อวันที่ 5 ตุลาคมจะสร้างช่องทางระดับรัฐบาลกลางแบบไม่บังคับสำหรับการเทรดคริปโตรายย่อยด้วยเลเวอเรจ
• เฮอริเคนไอไซอัสทำให้การผลิตน้ำมันในอ่าวเม็กซิโกหยุดไปราว 63% ขณะที่ทองคำทรงตัวใกล้ $4,200

สัปดาห์ CPI ทดสอบดอลลาร์ที่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหกเดือน

เฟดขึ้นดอกเบี้ยเมื่อเดือนที่แล้วเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ตามรายงานของ Reuters ดังนั้น CPI เดือนกันยายนจึงเป็นตัวกำหนดการตัดสินใจครั้งถัดไป ตัวเลขจะประกาศในวันพุธเวลา 8:30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ (ET) ค่าคาดการณ์เฉลี่ยระบุว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะอยู่ที่ 3.6% จาก 3.4% โดยพลังงานเป็นตัวการสำคัญ ขณะที่ราคาแกนคาดว่าจะชะลอลงเป็น +0.2% เมื่อเทียบรายเดือน

ความแตกต่างนี้เป็นตัวขับเคลื่อนตลาด FX ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) ปิดวันศุกร์ใกล้ 101.9 ซึ่งแข็งแกร่งที่สุดในรอบหกเดือน และ USD/JPY ยังคงอยู่ต่ำกว่าราว 158.50 ส่วน EUR/USD หลุดต่ำกว่าราว $1.13 และนักวิเคราะห์มองว่ามีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงไปทาง $1.11

การคุมเข้มนโยบายไม่ได้จำกัดอยู่ที่เฟด: ธนาคารกลางอินเดีย (Reserve Bank of India) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps และเปลี่ยนไปใช้แนวทาง “การคุมเข้มแบบปรับเทียบ” คู่มือผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยของเราอธิบายว่าการเปลี่ยนแปลงของโอกาสขึ้นดอกเบี้ยส่งผลต่อตลาด Forex อย่างไร

ข่าวร้ายสำหรับตลาดแรงงาน: เดือนกันยายนมีการจ้างงานเพิ่มเพียง 29,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราว่างงานค่อยๆ เพิ่มขึ้น

Wall Street ใกล้ทำสถิติใหม่อีกครั้ง ขณะที่ผลประกอบการธนาคารเริ่มประกาศ

S&P 500 ปิดที่ 7,811.54 ในวันศุกร์ เพิ่มขึ้น 0.6% และต่ำกว่าสถิติสูงสุดของวันอังคารเพียงเล็กน้อย ซึ่งเป็นการปิดที่สูงเป็นสถิติครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม ตามรายงานของ Yahoo ดัชนีเพิ่มขึ้นกว่า 13% ในปีนี้ และ Nasdaq ก็ทำสถิติสูงสุดเช่นกัน

ผลประกอบการเป็นบททดสอบถัดไป JPMorgan และ Goldman Sachs จะประกาศผลในสัปดาห์นี้ และคาดว่ากำไรของบริษัทใน S&P 500 จะเพิ่มขึ้นกว่า 30% ในไตรมาส 3 ตามข้อมูลของ LSEG ที่ Reuters อ้างอิง

NBC News อ้างประมาณการของ Goldman Sachs ว่าNvidia และ Micron อาจมีส่วนต่อการเติบโตดังกล่าวราวหนึ่งในสาม โดย Nvidia มีมูลค่าตลาดใกล้ $6 ล้านล้าน

ความเสี่ยงอยู่ที่ทิศทางอัตราดอกเบี้ย: CPI ที่ร้อนแรงอาจท้าทายการปรับตัวขึ้นที่สร้างบนความมองโลกในแง่ดีเรื่องผลประกอบการและเฟดที่คงนโยบาย นักเทรดสามารถติดตามดัชนีหลักผ่าน CFD ดัชนี US500 และหุ้นรายตัวผ่าน CFD หุ้น

CFTC เปิดช่องทางระดับรัฐบาลกลางสำหรับการเทรดคริปโตด้วยเลเวอเรจ

เมื่อ Clarity Act ชะงักงันหลังการลงมติปิดการอภิปรายในวุฒิสภาด้วยคะแนน 49-50 เมื่อวันที่ 15 กันยายน หน่วยงานกำกับดูแลจึงลงมือก่อน เมื่อวันที่ 5 ตุลาคม ไมเคิล เซลิก (Michael Selig) ประธาน CFTC เผยแพร่ประกาศล่วงหน้าครอบคลุม Regulation CTX และ Regulation CAM ซึ่งมุ่งเป้าไปที่การเทรดคริปโตรายย่อยที่เสนอพร้อมเลเวอเรจ มาร์จิ้น หรือการจัดหาเงินทุน

การจดทะเบียนจะเป็นแบบไม่บังคับ ข้อกำหนดที่อยู่ระหว่างพิจารณารวมถึงการทำหน้าที่เป็นตัวกลางของ futures commission merchant และหน้าที่ในการพิสูจน์สำรองสินทรัพย์ (proof-of-reserves) พร้อมหมวดหมู่ใหม่คือ “ตลาดสินทรัพย์คริปโต” โดยกำหนดรับความคิดเห็นภายใน 60 วันหลังประกาศใน Federal Register

เซลิกกล่าวว่าการเคลื่อนไหวนี้ช่วยให้มั่นใจว่าสหรัฐฯ “ยังคงเป็นเมืองหลวงคริปโตของโลก” ตามแถลงการณ์ของ CFTC

SEC ก็เดินหน้าควบคู่กันไป: การรับฟังความคิดเห็นต่อข้อเสนอ Regulation Crypto Assetsจะปิดในวันที่ 20 ตุลาคม และมีข้อยกเว้นห้าปีที่ครอบคลุมการเทรดหุ้นโทเคนบนเชนอยู่แล้ว บทความอธิบาย Clarity Act ของเราครอบคลุมฉากหลังในวุฒิสภา

เฮอริเคนไอไซอัส การเจรจากับอิหร่าน และทองคำใกล้ $4,200

เฮอริเคนไอไซอัสมีกำลังแรงถึงระดับ 3ในวันศุกร์ และข้อมูลของรัฐบาลกลางแสดงให้เห็นว่ากำลังผลิตน้ำมันในอ่าวเม็กซิโกเกือบ 63% หรือราว 1.28 ล้านบาร์เรลต่อวัน หยุดผลิต เพิ่มขึ้นจากราว 25% ในวันพุธ เส้นทางที่เคลื่อนไปทางตะวันออกช่วยจำกัดความเสียหายต่อสิ่งอำนวยความสะดวกในอ่าวเม็กซิโกได้จนถึงขณะนี้

Brent ขึ้นเกิน $104 ในวันพฤหัสบดี ก่อนจะอ่อนตัวลงหลังประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าไม่มีแผนโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน ทองคำเพิ่มขึ้นราว 0.9% เป็นประมาณ $4,170 ขณะที่น้ำมันและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลง นักเทรดสามารถติดตามทั้งสองตลาดผ่าน CFD โลหะและCFD พลังงาน

บทสรุป

เงินเฟ้อ ธนาคารกลาง และหน่วยงานกำกับดูแลกำลังปรับราคาความเสี่ยงในสินทรัพย์ทุกประเภทพร้อมกัน CPI ที่ร้อนแรงอาจหนุนให้ดอลลาร์ปรับตัวขึ้นต่อและทดสอบตลาดหุ้นและทองคำที่อยู่ในระดับสูงเป็นสถิติ ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนกว่าคาดจะท้าทายการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ในขณะเดียวกัน หน่วยงานกำกับดูแลไม่ได้รอสภาคองเกรส นักเทรดที่ใช้เลเวอเรจจึงควรคาดหวังกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนและเข้มงวดขึ้น

เทรด Forex ดัชนี โลหะ และคริปโตจากบัญชีเดียว  

คำถามที่พบบ่อย

CPI ของสหรัฐฯ ประกาศเมื่อใด

วันพุธที่ 14 ตุลาคม เวลา 8:30 น. ตามเวลา ET โดยคาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะอยู่ที่ 3.6% เทียบรายปี

เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมหรือไม่

นักวิเคราะห์มองว่าเดือนตุลาคมเฟดจะคงดอกเบี้ย ขณะที่ตลาดคาดว่ามีโอกาส 70-80% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม

S&P 500 อยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นสถิติหรือไม่

ดัชนีปิดที่ระดับสูงเป็นสถิติในวันอังคาร และจบวันศุกร์ที่ 7,811.54 ซึ่งต่ำกว่าระดับดังกล่าวเพียงเล็กน้อย

Regulation CTX ของ CFTC คืออะไร

เป็นกรอบที่เสนอสำหรับการเทรดคริปโตรายย่อยด้วยเลเวอเรจ มาร์จิ้น หรือการจัดหาเงินทุน โดยเป็นเพียงประกาศล่วงหน้า ไม่ใช่กฎขั้นสุดท้าย

เฮอริเคนไอไซอัสส่งผลต่อน้ำมันและทองคำอย่างไร

พายุทำให้การผลิตน้ำมันในอ่าวเม็กซิโกหยุดไปราว 63% ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น ส่วนทองคำตอบสนองต่อน้ำมันผ่านความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อและนโยบายของเฟด

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การเทรดในตลาดการเงินมีความเสี่ยงสูง ควรศึกษาข้อมูลด้วยตนเองทุกครั้งก่อนตัดสินใจเทรด