11 de outubro de 2026 — O relatório do CPI dos EUA, na quarta-feira, é o destaque de uma semana agitada, com o dólar perto da máxima de seis meses e os investidores ainda precificando uma alta de juros do Fed até dezembro. O fraco relatório de emprego (payroll) da semana passada não afastou esse risco.
Além dos dados, o S&P 500 está pouco abaixo de um recorde na abertura da temporada de balanços dos bancos, a CFTC lançou um conjunto de regras para a negociação de criptomoedas com alavancagem e o furacão Isaias paralisou a maior parte da produção de petróleo do Golfo.
Principais pontos
- O CPI de setembro sai na quarta-feira, 14 de outubro, com consenso de 3,6% em base anual
- Analistas esperam manutenção dos juros pelo Fed em 28 de outubro, enquanto o mercado precifica 70-80% de chance de alta em dezembro
- O S&P 500 está pouco abaixo do recorde na abertura dos balanços dos bancos, com lucros do 3º trimestre projetados para saltar mais de 30%
- A proposta da CFTC de 5 de outubro criaria uma via federal opcional para a negociação de criptomoedas com alavancagem no varejo
- O furacão Isaias paralisou cerca de 63% da produção de petróleo do Golfo do México, enquanto o ouro se mantém perto de US$ 4.200
Semana do CPI testa a máxima de seis meses do dólar
O Fed elevou os juros no mês passado pela primeira vez desde 2023, segundo a Reuters, e por isso o CPI de setembro agora orienta a próxima decisão. O dado sai na quarta-feira, às 8h30 (ET). O consenso projeta a inflação cheia em 3,6%, ante 3,4%, com a energia como principal pressão, enquanto os preços do núcleo devem desacelerar para +0,2% no mês.
Essa divergência move o câmbio. O Índice do Dólar fechou a sexta-feira perto de 101,9, o nível mais forte em seis meses, e o USD/JPY permanece abaixo de aproximadamente 158,50. O EUR/USD perdeu o patamar de cerca de US$ 1,13, e analistas veem risco de queda em direção a US$ 1,11.
O aperto monetário vai além do Fed: o Reserve Bank of India elevou os juros em 25 pb e passou a adotar um “aperto calibrado”. Nosso guia sobre o efeito das taxas de juros explica como as mudanças nas probabilidades de juros se propagam pelo Forex.
Data | Divulgação | Consenso |
|---|---|---|
Qua, 14 out | CPI dos EUA (setembro) | Cheio +0,6% m/m, 3,6% a/a; núcleo +0,2% m/m |
Qui, 15 out | PPI dos EUA | +0,5% m/m |
Qui, 15 out | Vendas no varejo dos EUA | +0,3% m/m |
Qui, 15 out | Índice do Fed da Filadélfia | 26,5 |
Wall Street se aproxima de outro recorde na abertura dos balanços dos bancos
O S&P 500 fechou a sexta-feira em 7.811,54, alta de 0,6% e pouco abaixo do recorde de terça-feira, o primeiro fechamento recorde desde meados de agosto, segundo o Yahoo. O índice acumula alta de mais de 13% no ano, e o Nasdaq também registrou recordes.
Os balanços são o próximo teste. JPMorgan e Goldman Sachs divulgam resultados nesta semana, e os lucros do S&P 500 devem saltar mais de 30% no terceiro trimestre, de acordo com dados da LSEG citados pela Reuters.
A NBC News repercute estimativas do Goldman Sachs de que Nvidia e Micron podem responder por cerca de um terço desse crescimento, com a Nvidia se aproximando de um valor de mercado de US$ 6 trilhões.
O risco está na trajetória dos juros: um CPI acima do esperado pode desafiar uma alta sustentada pelo otimismo com os balanços e por um Fed estável. Os traders podem acompanhar o índice de referência por meio de CFDs do índice US500 e ações individuais por meio de CFDs de ações.
Métrica | Mais recente | Fonte |
|---|---|---|
Fechamento do S&P 500 (9 out) | 7.811,54, +0,6% | Washington Post |
Acumulado no ano | 13%+ | Reuters |
Crescimento dos lucros no 3º tri (esperado) | 30%+ | LSEG via Reuters |
CFTC abre uma via federal para a negociação de criptomoedas com alavancagem
Com o Clarity Act travado após uma votação de encerramento de debate (cloture) no Senado que terminou em 49 a 50 em 15 de setembro, os reguladores saem na frente. Em 5 de outubro, o presidente da CFTC, Michael Selig, publicou um aviso prévio sobre a Regulation CTX e a Regulation CAM, voltadas à negociação de criptomoedas no varejo oferecida com alavancagem, margem ou financiamento.
A CFTC propôs uma estrutura federal de registro para operações de criptomoedas com alavancagem no varejo, recolocando em foco a estrutura do mercado cripto e a proteção ao investidor. Os traders vão acompanhar se regras mais claras ajudam a legitimar produtos alavancados ou aumentam a pressão de conformidade em… pic.twitter.com/KCBzWaP7Ky
— Investing.com News (@newsinvesting) 5 de outubro de 2026
O registro seria opcional. Entre os termos em análise estão a intermediação por futures commission merchant e obrigações de prova de reservas, com uma nova categoria de “mercado de criptoativos”. Os comentários devem ser enviados em até 60 dias após a publicação no Federal Register.
Selig disse que a medida ajuda a garantir que os EUA “continuem sendo a capital mundial das criptomoedas”, segundo o comunicado da CFTC.
A SEC avança em paralelo: os comentários sobre sua proposta da Regulation Crypto Assets se encerram em 20 de outubro, e uma isenção de cinco anos já cobre a negociação on-chain de ações tokenizadas. Nosso explicativo sobre o Clarity Act detalha o cenário no Senado.
Regulador | Ação | Situação |
|---|---|---|
Senado | Votação de encerramento do debate do Clarity Act | Rejeitada por 49 a 50, são necessários 60 |
CFTC | Aviso das Regulation CTX e CAM (5 out) | Período de comentários de 60 dias |
SEC | Regulation Crypto Assets | Comentários até 20 out |
SEC | Isenção para ações tokenizadas (17 set) | Alívio de cinco anos para negociação on-chain |
Furacão Isaias, negociações com o Irã e ouro perto de US$ 4.200
O furacão Isaias chegou à categoria 3 na sexta-feira, e dados do governo federal mostraram que quase 63% da produção de petróleo do Golfo do México, cerca de 1,28 milhão de barris por dia, foi paralisada, ante aproximadamente 25% na quarta-feira. Uma trajetória para o leste limitou até agora os danos às instalações do Golfo.
O Brent superou US$ 104 na quinta-feira antes de recuar, depois que o presidente Trump disse que nenhum ataque ao Irã estava planejado antes das eleições de meio de mandato de 3 de novembro. O ouro subiu cerca de 0,9%, para aproximadamente US$ 4.170, enquanto o petróleo e os rendimentos dos Treasuries cederam. Os traders podem acompanhar ambos por meio de CFDs de metais e CFDs de energia.
Ativo | Mais recente (9 out) | Fator |
|---|---|---|
Ouro (XAU/USD) | ~US$ 4.171, +0,9% | Petróleo e rendimentos recuaram |
Petróleo Brent | Superou US$ 104 em 8 out | Negociações com o Irã, Isaias |
Petróleo WTI | ~US$ 91,7 | Paralisações no Golfo |
Conclusão
Inflação, bancos centrais e reguladores estão reprecificando o risco em todas as classes de ativos ao mesmo tempo. Um CPI acima do esperado pode estender a alta do dólar e testar as ações e o ouro em máximas históricas, enquanto um resultado mais fraco desafiaria a precificação de alta de juros em dezembro. Enquanto isso, os reguladores não estão esperando o Congresso, e por isso os traders que operam com alavancagem devem esperar regras mais claras e mais rígidas.
Negocie Forex, índices, metais e criptomoedas em uma só conta.
Perguntas frequentes
Quando sai o CPI dos EUA?
Na quarta-feira, 14 de outubro, às 8h30 (ET), com a inflação cheia esperada em 3,6% em base anual.
O Fed vai elevar os juros em outubro?
Os analistas tratam outubro como uma manutenção, enquanto o mercado precifica 70-80% de chance de alta até dezembro.
O S&P 500 está em máxima histórica?
Ele registrou um fechamento recorde na terça-feira e terminou a sexta-feira em 7.811,54, pouco abaixo desse nível.
O que é a Regulation CTX da CFTC?
Uma proposta de estrutura para a negociação de criptomoedas no varejo com alavancagem, margem ou financiamento. Trata-se de um aviso prévio, não de uma regra final.
Como o furacão Isaias afeta o petróleo e o ouro?
Ele paralisou cerca de 63% da produção de petróleo do Golfo, o que impulsionou o petróleo. O ouro tem reagido ao petróleo por meio da inflação e das expectativas para o Fed.
Aviso legal: este conteúdo tem caráter meramente informativo e não deve ser considerado aconselhamento de investimento. A negociação nos mercados financeiros envolve risco significativo. Faça sempre sua própria pesquisa antes de tomar qualquer decisão de negociação.