ETF บิตคอยน์พลิกเป็นบวกในปี 2026, Bitget สูญเสีย 387 ล้านดอลลาร์ และเส้นตายคริปโตของ ASIC มาถึงในสัปดาห์นี้

บิตคอยน์ทะลุ $87K ในวันจันทร์ ก่อนจะย่อกลับมาที่ ~$84,000 ภายในวันเสาร์ สิ่งที่เปลี่ยนไปเบื้องหลังคือภาพของกระแสเงินทุน: สปอต ETF เพิ่งบันทึกเงินไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว มากพอที่จะพลิกยอดสุทธิของปี 2026 กลับมาเป็นบวก

ช่วงที่เหลือของสัปดาห์วุ่นวายกว่านั้น Bitget ยืนยันว่าถูกแฮกฮอตวอลเล็ต 387.5 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 24 กันยายน ซึ่งเป็นเครื่องเตือนว่าความเสี่ยงด้านการดูแลสินทรัพย์ไม่เคยหายไปอย่างสิ้นเชิง ที่ออสเตรเลีย กำหนดเส้นตายการขอใบอนุญาตที่นับถอยหลังมาตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้วจะหมดลงในวันที่ 30 กันยายน ส่วนที่วอชิงตัน ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเฟดตอนนี้สะท้อนการคาดการณ์ว่าจะมีการคุมเข้มเพิ่มเติมมากกว่าเมื่อสัปดาห์ก่อน

ประเด็นสำคัญ

• สปอต ETF บิตคอยน์ของสหรัฐดึงเงินเข้า 2.4 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 25 กันยายน ซึ่งแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม ทำให้ยอดเงินไหลเข้าสุทธิของปี 2026 พลิกเป็นบวก จากที่ติดลบราว 5.8 พันล้านดอลลาร์ ณ กลางเดือนกรกฎาคม
• ETF อีเธอร์มีเงินไหลเข้า 690 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์เดียวกัน พลิกจากเงินไหลออก 140 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า
• Bitget ยืนยันว่าฮอตวอลเล็ตถูกเจาะ 387.5 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 24 กันยายน โดย Circle และ Tether อายัด USDC/USDT มูลค่า 318K ดอลลาร์ที่เชื่อมโยงกับผู้โจมตีภายในไม่กี่วัน
• ASIC ของออสเตรเลียให้เวลาบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลถึงวันที่ 30 กันยายนเพื่อดำเนินการขอใบอนุญาต AFS ให้เสร็จสิ้น มิฉะนั้นเสี่ยงโทษปรับสูงสุด 10% ของรายได้ต่อปี
• ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเฟดสะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน กดดันสินทรัพย์เสี่ยง

ETF บิตคอยน์ลบเงินไหลออกทั้งปีได้ในสัปดาห์เดียว

ตลอดปี 2026 ส่วนใหญ่ เรื่องราวของ ETF บิตคอยน์คือการไหลออกอย่างช้า ๆ เดือนมกราคมเปิดด้วยเงินไหลออก 1.61 พันล้านดอลลาร์ เดือนพฤษภาคมเพิ่มอีก 2.43 พันล้านดอลลาร์ และเดือนมิถุนายนเดือนเดียวสูญไป 4.51 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นเดือนที่แย่ที่สุดของปี ภายในกลางเดือนกรกฎาคม ยอดเงินไหลสะสมตั้งแต่ต้นปีติดลบราว 5.8 พันล้านดอลลาร์

เดือนสิงหาคมพลิกสถานการณ์ ด้วยเงินไหลเข้า 3.52 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแข็งแกร่งที่สุดของปี 2026 และลดตัวเลขเงินไหลออกลงสองในสามเหลือราว 1.77 พันล้านดอลลาร์ ต้นเดือนกันยายนเริ่มต้นอย่างไม่มั่นคง โดยมีวันที่เงินไหลออก 236 ล้านดอลลาร์ ซึ่งหยุดสตรีกเงินไหลเข้าช่วงสั้น ๆ 

จากนั้นก็มาถึงสัปดาห์ที่ผ่านมา: เงิน 2.4 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้า ETF บิตคอยน์เพียงอย่างเดียว ตามรายงานของ The Block มากพอที่จะดันตัวเลขทั้งปีกลับมาเหนือศูนย์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เริ่มมีเงินไหลออก

IBIT ของ BlackRock แบกการฟื้นตัวครั้งนี้ไว้เป็นส่วนใหญ่ และกองทุนอีเธอร์ก็เล่าเรื่องคล้ายกัน คือมีเงินไหลเข้าติดต่อกันห้าวันทำการ และพลิกเงินไหลออกของสัปดาห์ก่อนหน้าได้ทั้งหมด คำถามที่แท้จริงคือภาพนี้จะดำเนินต่อไปได้เกินหนึ่งสัปดาห์ที่แข็งแกร่งหรือไม่ ไม่ใช่ตัวเลขพาดหัวเอง

Bitget ยืนยันถูกเจาะ 387.5 ล้านดอลลาร์ และอุตสาหกรรมออกมาช่วยกันสนับสนุน

ทีมรักษาความปลอดภัยของ Bitget ตรวจพบการโอนเงินที่ไม่ได้รับอนุญาต จากฮอตวอลเล็ตจำนวนหนึ่งเมื่อเวลา 18:31 UTC ของวันที่ 24 กันยายน ทางแพลตฟอร์มระงับการถอนระหว่างการสอบสวน และต่อมายืนยันความเสียหายราว 387.5 ล้านดอลลาร์ จากการติดตามบนเชน

ปฏิกิริยาจากส่วนอื่นของอุตสาหกรรมรวดเร็ว และเป็นไปในทางร่วมมือกันอย่างผิดปกติสำหรับวงการคริปโต Changpeng Zhao ผู้ก่อตั้ง Binance โพสต์ต่อสาธารณะว่า:

ผู้บริหารของ Bybit, MEXC และ CoinDCX ก็แสดงการสนับสนุนต่อสาธารณะในทำนองเดียวกัน Circle และ Tether เองก็ลงมือเร็ว โดยอายัด USDC และ USDT รวม 318,000 ดอลลาร์ที่เชื่อมโยงกับกระเป๋าของผู้โจมตี ซึ่งเป็นตัวเลขเล็กเมื่อเทียบกับความเสียหายทั้งหมด แต่ก็เป็นตัวอย่างจริงว่าผู้ออกสเตเบิลคอยน์แบบรวมศูนย์สามารถลงมือได้เร็วเพียงใดเมื่อเลือกที่จะทำ 

Bybit ยังเผยแพร่รายชื่อคู่ค้าต้องห้ามฉบับขยาย ซึ่งระบุผู้ไม่หวังดีที่รู้จักกัน รวมถึง Lazarus Group, Garantex และ Bitzlato

ช่วงผ่อนผันการออกใบอนุญาตคริปโตของออสเตรเลียสิ้นสุด 30 กันยายน

ASIC ของออสเตรเลีย ใช้จุดยืนแบบ "ไม่บังคับใช้กฎหมาย" (no-action) กับธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งภาคส่วนมาตั้งแต่ปลายปี 2025 ซึ่งในทางปฏิบัติเป็นช่วงผ่อนผันให้บริษัทต่าง ๆ พิจารณาว่ากิจกรรมของตนเข้าข่ายผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลหรือไม่ ช่วงผ่อนผันนี้จะสิ้นสุดลงในสัปดาห์นี้

บริษัทที่อาศัยการผ่อนผันนี้ต้องยื่น ใบสมัครขอใบอนุญาตบริการทางการเงินของออสเตรเลีย (AFSL) หรือคำขอแก้ไขใบอนุญาตที่มีอยู่ ภายในวันที่ 30 กันยายน ส่วนผู้ที่ต้องมีใบอนุญาตตลาดหรือใบอนุญาตสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการหักบัญชีและชำระราคา ต้องแจ้ง ASIC และเข้าร่วมการประชุมก่อนยื่นใบสมัครภายในวันเดียวกัน หากพลาดกำหนด ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคมบริษัทอาจเสี่ยงดำเนินงานโดยฝ่าฝืนกฎหมายบริการทางการเงิน พร้อมโทษปรับที่อาจสูงถึง 10% ของรายได้ต่อปี

ASIC ระบุว่ามีใบสมัครขอใบอนุญาตมากกว่า 45 ราย นับตั้งแต่ปรับปรุงแนวทางเมื่อเดือนตุลาคมปีที่แล้ว เพิ่มขึ้นจากราว 30 รายเมื่อถึงการขยายเวลาในเดือนมิถุนายน หน่วยงานกำกับดูแลย้ำชัดเจนว่าการผ่อนผันนี้ไม่ใช่ใบอนุญาตและไม่ใช่การยกเว้นทางกฎหมาย เป็นเพียงเวลาที่ให้เพิ่มเท่านั้น

เส้นตายแบบนี้แทบไม่ได้ขึ้นหน้าหนึ่งนอกออสเตรเลีย แต่เป็นภาพตัวอย่างของทิศทางที่ตลาดพัฒนาแล้วส่วนใหญ่กำลังมุ่งไป คือการผ่อนปรนชั่วคราวให้ธุรกิจคริปโตกำลังเปลี่ยนเป็นข้อกำหนดการออกใบอนุญาตที่เข้มงวดและมีบทลงโทษทางการเงินที่จริงจัง 

ตลาดกำลังคาดว่าเฟดจะคุมเข้มเพิ่ม ไม่ใช่ลดลง

นอกเหนือจากวงการคริปโต ภาวะมหภาคที่เป็นเงาตามหลังสินทรัพย์เสี่ยงทุกประเภทตลอดทั้งปีก็ เอนไปทางตึงตัวมากขึ้นอีกเล็กน้อย ความน่าจะเป็นที่ตลาดสะท้อนไว้ สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติมในการประชุมเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์ที่ผ่านมา เป็นส่วนหนึ่งของการปรับราคาชุดเดียวกับที่ดัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ให้สูงขึ้น และกดดันสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายผลตอบแทน ทั้งทองคำ เงิน และโดยนัยคือคริปโตในช่วงที่ตลาดยอมรับความเสี่ยง

นี่ไม่ใช่เรื่องของคริปโตโดยลำพัง แต่เป็นฉากหลังที่ทุกเรื่องราวของคริปโตในเดือนนี้เกิดขึ้น โอกาสขึ้นดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหมายถึงเหตุผลที่หนุนดอลลาร์แข็งค่ามากขึ้น และดอลลาร์ที่แข็งค่าก็เป็นแรงต้านที่อยู่เบื้องหลังทั้งทองคำ เงิน และช่วงการซื้อขายที่ผันผวนของบิตคอยน์

บทสรุป

สี่เรื่องราว ด้ายเส้นเดียวกัน: เงินทุนเลือกมากขึ้นว่าจะอยู่ที่ไหน สัปดาห์นี้เงินไหลเข้า ETF ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ขณะที่หนีออกจากแพลตฟอร์มที่เพิ่งพิสูจน์ว่าฮอตวอลเล็ตของตนยังไม่ปลอดภัยพอ เงินกำลังเคลื่อนไปสู่เขตอำนาจที่ทำการบ้านเรื่องใบอนุญาตเสร็จแล้ว และออกจากเขตที่ยังอยู่ด้วยเวลาที่ยืมมา และทั้งหมดนี้เกิดขึ้นท่ามกลางเฟดที่เอนห่างจากการลดดอกเบี้ยออกไปไกลขึ้น ไม่ใช่เข้าใกล้

ไม่มีเรื่องใดจบลงภายในสัปดาห์หน้า แต่นี่เป็นแผนที่ที่บอกได้ดีกว่ากราฟราคาเพียงอย่างเดียวว่าเงินกำลังไหลไปทางไหนจริง ๆ

คำถามที่พบบ่อย

ETF บิตคอยน์พลิกเป็นบวกในปี 2026 จริงหรือ

จริง สัปดาห์ที่มีเงินไหลเข้า 2.4 พันล้านดอลลาร์ดันยอดเงินไหลสะสมตั้งแต่ต้นปีกลับมาเหนือศูนย์ หลังจากที่ติดลบราว 5.8 พันล้านดอลลาร์ในกลางเดือนกรกฎาคม

Bitget สูญเสียเงินจากการแฮกเท่าไร

ราว 387.5 ล้านดอลลาร์ ตามการติดตามบนเชนของแพลตฟอร์มเอง

จะเกิดอะไรขึ้นหากบริษัทคริปโตพลาดเส้นตาย 30 กันยายนของ ASIC

บริษัทเสี่ยงดำเนินงานโดยฝ่าฝืนกฎหมายออสเตรเลียตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม พร้อมโทษปรับสูงสุด 10% ของรายได้ต่อปี

ทำไมการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดจึงมีผลต่อราคาคริปโต

ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายผลตอบแทนอย่างบิตคอยน์ และมีแนวโน้มทำให้ดอลลาร์แข็งค่า ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อทั้งคริปโตและโลหะ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การเทรดในตลาดการเงินมีความเสี่ยงสูง โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองทุกครั้งก่อนตัดสินใจเทรด