مقدمة في المؤشرات

المؤشرات هي عمليات حسابية رياضية تستند إلى بيانات الأسعار وأحجام التداول التاريخية، وتُستخدم لتحليل سلوك الأسواق المالية وتفسيره. ويستخدم المحللون الفنيون المؤشرات لتحديد الاتجاهات والزخم والتقلب وإشارات الشراء/البيع المحتملة في السوق.

فيما يلي بعض الخطوات العامة التي يمكن اتباعها عند استخدام المؤشرات في التحليل الفني:

1. اختر المؤشرات المناسبة: تتوفر للمحللين الفنيين مؤشرات متنوعة، ومن المهم اختيار الأكثر صلة بالسوق الذي تحلله. ومن المؤشرات الشائعة المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) ونطاقات بولينجر (Bollinger Bands) ومؤشر MACD.
2. حلل الرسوم البيانية: بعد اختيار المؤشرات ذات الصلة، ينبغي أن تطّلع على الرسوم البيانية للسعر وحجم التداول الخاصة بالأصل الذي تحلله. ويساعدك ذلك على تحديد الاتجاهات الرئيسية ومستويات الدعم والمقاومة.
3. طبّق المؤشرات: بعد تحديد المؤشرات ذات الصلة وتحليل الرسوم البيانية، يمكنك تطبيق المؤشرات على الرسوم البيانية. وسيساعدك ذلك على تحديد الأنماط والاتجاهات التي قد يصعب رؤيتها بالعين المجردة.
4. فسّر النتائج: بعد تطبيق المؤشرات، ينبغي أن تفسّر النتائج لتكوين تصور عن سلوك السوق. ويمكن أن يساعدك ذلك على تحديد إشارات الشراء/البيع المحتملة واتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.

هناك العديد من المؤشرات الشائعة في التحليل الفني، ويعتمد اختيار المؤشر على تفضيلات المتداول الفردية وعلى السوق المحدد الذي يجري تحليله. وفيما يلي بعض المؤشرات الأكثر استخدامًا:

• المتوسطات المتحركة: المتوسط المتحرك هو متوسط سعر الأصل خلال فترة زمنية معينة. وأكثر المتوسطات المتحركة استخدامًا هما المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا والمتوسط المتحرك لـ 200 يوم. وتُستخدم المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاهات ومستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
• مؤشر القوة النسبية (RSI): هو مؤشر زخم يقيس حجم التغيرات السعرية الأخيرة لتحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة شراء أو ذروة بيع. وتتراوح قيمته بين 0 و100، وعادةً ما يُرسم بجانب الرسم البياني لسعر الأصل.
• نطاقات بولينجر (Bollinger Bands): هي مؤشر للتقلب يتكون من متوسط متحرك وانحرافين معياريين يُرسمان فوق المتوسط المتحرك وتحته. وتتسع هذه النطاقات وتضيق بحسب تقلب السوق، وتُستخدم لتحديد إشارات الشراء والبيع المحتملة.
• مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD): هو مؤشر زخم يتبع الاتجاه ويقيس العلاقة بين متوسطين متحركين. ويُستخدم لتحديد انعكاسات الاتجاه وتغيرات الزخم وإشارات الشراء والبيع المحتملة.
• تصحيحات فيبوناتشي: هي أداة تُستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة استنادًا إلى متتالية فيبوناتشي. وتقوم على فكرة أن الأسواق كثيرًا ما تتراجع بنسبة يمكن توقعها من الحركة السابقة، ثم يستمر الاتجاه بعد ذلك.

هذه مجرد أمثلة قليلة من المؤشرات العديدة المستخدمة في التحليل الفني. ومن المهم الانتباه إلى أن لكل مؤشر نقاط قوته وضعفه، ومن المهم فهم كيفية استخدامها بفعالية من أجل اتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

فيما يلي مثال على استراتيجية تداول مبنية على استراتيجية تقاطع المتوسطات المتحركة، وهي استراتيجية بسيطة وشائعة.

تعتمد استراتيجية تقاطع المتوسطات المتحركة على متوسطين متحركين: متوسط متحرك قصير الأجل وآخر طويل الأجل. فعندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل صعودًا فوق المتوسط المتحرك طويل الأجل، يُعدّ ذلك إشارة صعودية، وعندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل هبوطًا أسفل المتوسط المتحرك طويل الأجل، يُعدّ ذلك إشارة هبوطية.

وفيما يلي مثال على كيفية تطبيق هذه الاستراتيجية على الرسم البياني اليومي لسهم:

1. حدد المتوسطات المتحركة: لنفترض أننا اخترنا متوسطًا متحركًا لـ 50 يومًا كمتوسطنا المتحرك قصير الأجل، ومتوسطًا متحركًا لـ 200 يوم كمتوسطنا المتحرك طويل الأجل.
2. انتظر التقاطع: ننتظر أن يتقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا صعودًا فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وهو ما يشير إلى اتجاه صعودي. وبمجرد حدوث هذا التقاطع، ندخل في صفقة شراء.
3. ضع أمر وقف الخسارة: نضع أمر وقف الخسارة أسفل أحدث قاع تأرجحي للحد من خسائرنا المحتملة إذا سارت الصفقة عكس توقعاتنا.
4. اجنِ الأرباح: نجني الأرباح عندما يتقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا هبوطًا أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وهو ما يشير إلى اتجاه هبوطي.

من المهم الانتباه إلى أن هذه الاستراتيجية قد لا تنجح في جميع ظروف السوق، ومن المهم استخدام أساليب سليمة لإدارة المخاطر لتقليل الخسائر وتعظيم الأرباح. 

تُعدّ استراتيجية اختراق نطاقات بولينجر استراتيجية تداول شائعة أخرى. وتقوم هذه الاستراتيجية على فكرة أنه عندما يخترق سعر أصل ما نطاقات بولينجر، المبنية على متوسط متحرك وانحرافات معيارية، فإن ذلك يشير إلى انعكاس محتمل للاتجاه أو استمرار للاتجاه الحالي.

وفيما يلي مثال على كيفية تطبيق هذه الاستراتيجية على الرسم البياني اليومي لسهم:

1. حدد نطاقات بولينجر: لنفترض أننا اخترنا متوسطًا متحركًا لـ 20 يومًا وانحرافين معياريين لنطاقات بولينجر.
2. انتظر الاختراق: ننتظر أن يخترق سعر السهم نطاق بولينجر العلوي صعودًا، وهو ما يشير إلى اتجاه صعودي محتمل. وبمجرد حدوث هذا الاختراق، ندخل في صفقة شراء.
3. ضع أمر وقف الخسارة: نضع أمر وقف الخسارة أسفل أحدث قاع تأرجحي أو أسفل نطاق بولينجر السفلي للحد من خسائرنا المحتملة إذا سارت الصفقة عكس توقعاتنا.
4. اجنِ الأرباح: نجني الأرباح عندما يخترق سعر السهم نطاق بولينجر السفلي هبوطًا، وهو ما يشير إلى اتجاه هبوطي محتمل.

وبدلًا من ذلك، إذا كنا نبحث عن صفقة بيع، فيمكننا انتظار أن يخترق سعر السهم نطاق بولينجر السفلي هبوطًا، وهو ما يشير إلى اتجاه هبوطي محتمل. وبمجرد حدوث هذا الاختراق، ندخل في صفقة بيع.

من المهم الانتباه إلى أن التحليل الفني ليس معصومًا من الخطأ، وأن هناك عوامل كثيرة يمكن أن تؤثر في سلوك السوق. ينبغي استخدام المؤشرات بالتزامن مع أشكال أخرى من التحليل، مثل التحليل الأساسي وأخبار السوق، للحصول على فهم أشمل للسوق. بالإضافة إلى ذلك، من المهم استخدام أساليب سليمة لإدارة المخاطر لتقليل الخسائر وتعظيم الأرباح.