أكثر المؤشرات تداولًا في العالم: دليل شامل لأشهر مؤشرات الأسواق

تشهد المؤشرات انتشارًا متزايدًا، ولأسباب وجيهة. فهي بمثابة لقطة آنية للصحة الاقتصادية لأي منطقة، ما يساعدك على رصد الاتجاهات بسرعة أكبر. وتستخدم البورصات هذه المعايير لتتبّع كل شيء، من عمالقة التكنولوجيا إلى القوى الصناعية الكبرى. لكن إن لم تكن تعرف اللاعبين الرئيسيين، فأنت تتحرك في الأسواق دون رؤية واضحة.

لذا سنتجاوز في هذا المقال الضجيج لنتعرّف على ماهية المؤشرات فعلًا، وأكثر المؤشرات تداولًا في العالم، وكيف تستفيد منها لتحصين محفظتك.

ما هي المؤشرات؟

ببساطة، المؤشرات هي مقياس لأداء أسعار مجموعة من الأسهم في إحدى البورصات.

تخيّل المؤشر كطبيب يقيس العلامات الحيوية ليفهم حالة المريض. فهو يعطيك فكرة عن أداء سوق أو قطاع معيّن.

عندما يقول أحدهم: «ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 2% اليوم»، فهو لا يتحدث عن امتلاك 500 شركة فعلية. بل يقول إن متوسط قيمة أكبر 500 شركة أمريكية ارتفع بهذه النسبة. ولا توجد ملكية فعلية هنا. وإنما يستخدم المستثمرون المؤشرات لقياس أداء استثماراتهم مقارنة بمعايير السوق.

كيف تُحتسب المؤشرات؟

هناك طرق مختلفة لاحتساب المؤشرات، ولكل منها تأثير مختلف على الأداء. إليك ما يجب أن تعرفه:

• المؤشرات الموزونة بالسعر: تضم عادةً أسهمًا ذات أسعار مرتفعة، لذا قد تمنح أسهم بعض الشركات تأثيرًا كبيرًا بغض النظر عن حجمها. ويُعد مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط مثالًا كلاسيكيًا عليها.
• المؤشرات الموزونة بالقيمة السوقية: تعتمد على القيمة السوقية للشركة، وتُحتسب بضرب سعر السهم في عدد الأسهم القائمة. ويستخدم كلٌّ من S&P 500 وNASDAQ-100 هذه الطريقة، ما يعني أن التغيرات في الشركات الكبرى مثل Apple أو Microsoft تُحتسب بوزن أكبر من المكوّنات الصغيرة.
• المؤشرات متساوية الوزن: تمنح جميع الأسهم الوزن نفسه بغض النظر عن حجمها أو سعر سهمها. وهذا يتيح للشركات الأصغر التأثير نفسه الذي تتمتع به الشركات الأكبر.
• المؤشرات الموزونة بالأساسيات: وهي مؤشرات أحدث تحدد الأوزان بناءً على مقاييس أساسية مثل الإيرادات أو الأرباح أو توزيعات الأرباح بدلًا من القيمة السوقية.

لماذا يركّز المتداولون على حركة أسعار المؤشرات

يميل المتداولون إلى المؤشرات لأنها حل متكامل لإدارة المخاطر بذكاء. فبدلًا من المقامرة على أسهم فردية، تتيح لك المؤشرات توزيع انكشافك على مئات الشركات في صفقة واحدة. ويعمل هذا التنويع كخوذة واقية لمحفظتك، إذ يخفف وقع انهيار شركة واحدة، مع إبقائك قادرًا على مجاراة الاتجاهات الاقتصادية الأوسع التي تشكّل الأسواق.

لكن الأمر لا يقتصر على الأمان. فالمؤشرات توفر تجربة تداول سلسة إلى حد كبير بفضل السيولة العالية جدًا والسبريدات الضيقة للغاية. وإذا كنت متداولًا نشطًا، يمكنك الدخول في المراكز أو الخروج منها في أجزاء من الثانية، متجنبًا الانزلاق السعري الذي تعاني منه الأصول ضعيفة التداول. أما بالنسبة للمحللين الفنيين، فأنماط التقلب القابلة للتنبؤ تعني رسومًا بيانية أوضح، وإشارات خاطئة أقل، وفرصًا أكثر للربح من إيقاعات السوق المتكررة.

والمؤشرات الكبرى مثل S&P 500 أو Nikkei 225 ليست محصورة بساعات سوق الأسهم. ومن خلال المشتقات مثل العقود الآجلة، تُتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، بغض النظر عن المنطقة الزمنية. فيستطيع متداولو طوكيو تعديل مراكزهم خلال هبوط منتصف الليل في نيويورك، ويستطيع المتداولون في لندن التفاعل مع تقلبات الأسواق الآسيوية أثناء الإفطار.

وهذا الوصول على مدار الساعة يمنح المؤشرات نوعًا من المرونة لا تضاهيه الأسهم الفردية ببساطة.

ما هي أكثر المؤشرات تداولًا في العالم؟

بعد أن أصبحنا على دراية بالأساسيات، إليك أكثر سبعة مؤشرات تداولًا في العالم يمكنك الدخول إليها:

1. S&P 500 (الولايات المتحدة)

يضم مؤشر S&P 500 أكبر 500 شركة في أمريكا، وتمثّل 80% من القيمة السوقية للسوق الأمريكية. وتجعله سيولته، التي تصل إلى عشرات المليارات من الدولارات في الصفقات اليومية، المقياس المعتمد للصحة الاقتصادية للولايات المتحدة.

يمكنك تداوله عبر العقود الآجلة (ES) وصناديق المؤشرات المتداولة (SPY وIVV) والخيارات وعقود الفروقات. وعادةً ما يتحرك بنسبة 1-2% في اليوم، وبلغ متوسط عائده السنوي 10-12% خلال السنوات العشر الماضية. وساعات التداول الأساسية من 9:30 صباحًا إلى 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي (ET)، مع تداول ممتد عبر العقود الآجلة.

2. NASDAQ-100 (الولايات المتحدة)

يضم هذا المؤشر أكبر 100 شركة غير مالية مدرجة في NASDAQ، ويميل وزنه بشدة نحو عمالقة التكنولوجيا مثل Apple وMicrosoft وAmazon وTesla. 

وتصاحبه مخاطر أعلى، لكن حين تصيب صفقاتك الهدف فهذا يعني أرباحًا أكبر، خاصة في الأسواق الصاعدة. وهذا يجعله جذابًا للمتداولين الباحثين عن تحركات أكبر. كما أنه عالي السيولة مع NQ وQQQ والنشاط الليلي في مواسم إعلان الأرباح، ما يتيح فرصًا ممتازة عبر المناطق الزمنية مع تقلب يومي يبلغ 1.5-2.5%.

3. مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط (الولايات المتحدة)

يتتبع مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط (DJIA) العريق 30 شركة أمريكية كبرى باستخدام صيغة موزونة بالسعر. ورغم محدودية نطاقه، فهو من الخيارات المفضلة لأنه يضم شركات راسخة وله سوق عقود آجلة سائلة (YM). وبصفته مؤشرًا لمعنويات السوق، فإن طريقة احتسابه الفريدة الموزونة بالسعر تخلق فرص تداول مميزة عندما يبتعد عن المؤشرات الأوسع.

4. FTSE 100 (المملكة المتحدة)

يضم مؤشر «فوتسي» (Footsie) أكبر 100 شركة من حيث القيمة السوقية في بورصة لندن. ويُعد بوابة أوروبا مع الحفاظ على ارتباط عالمي، وله انكشاف قوي على القطاعات المالية والطاقة والتعدين. ويُعرف بتقلبه المنخفض وطابعه الدفاعي، ويتأثر بتحركات GBP/USD. كما تبلغ السيولة ذروتها خلال التداخل بين جلستي لندن ونيويورك.

5. DAX 40 (ألمانيا)

يُعد هذا المؤشر، الذي يضم أكبر 40 شركة في ألمانيا، مؤشرًا اقتصاديًا «رئيسيًا» لأوروبا، خاصة للقطاع الصناعي التحويلي. ويتسم بتقلب مرتفع وارتباط وثيق بشركات السيارات الألمانية مثل Volkswagen وBMW وMercedes. كما تؤثر فيه بشدة الشركات الحساسة للتصدير. ويُتداول DAX 40 من 8:00 صباحًا حتى 10:00 مساءً بتوقيت وسط أوروبا (CET).

6. Nikkei 225 (اليابان)

يتتبع المؤشر الرئيسي في اليابان 225 سهمًا مدرجًا في طوكيو بطريقة الوزن بالسعر. ويمنح المتداولين الغربيين وصولًا إلى الأسواق الآسيوية خلال ساعات المساء لديهم، ويتيح فرصًا فريدة بفضل ارتباطه القوي بالين. ويتأثر Nikkei 225 بشدة بشركات التصدير وبتحركات USD/JPY.

7. Euro Stoxx 50 (منطقة اليورو)

يغطي هذا المؤشر الذي يضم الشركات الكبرى 50 شركة رئيسية في 8 دول من منطقة اليورو، ما يمنحك انكشافًا أوروبيًا متنوعًا يتجاوز الأسواق الفردية. ويتميز بتنوع قطاعي قوي ومكوّنات من فرنسا وألمانيا وإيطاليا وإسبانيا وهولندا وبلجيكا وأيرلندا وفنلندا.

ويرتبط Euro Stoxx 50 بتحركات EUR/USD ويُظهر أنماطًا مميزة حول سياسات البنك المركزي الأوروبي.

كيف تختار المؤشر المناسب لاستراتيجيتك

هناك عدة عوامل ينبغي أن تأخذها في الاعتبار قبل اختيار المؤشر الذي يناسبك. وقد تحدث أمور في السوق في جزء من الثانية، لذا فإن الاعتماد على الحظ ليس خطة جيدة أبدًا. إليك بعض النقاط التي ينبغي وضعها في الاعتبار:

1. توافق ساعات التداول

ينبغي أن تتزامن استراتيجيتك في التداول مع الأوقات التي يكون فيها المؤشر الذي اخترته في أوج نشاطه. فرغم أن العقود الآجلة وعقود الفروقات تُتداول على مدار الساعة تقريبًا، فإن النشاط الحقيقي يحدث خلال ساعات البورصة الأساسية. ففيها تبلغ السيولة ذروتها وتضيق السبريدات.

خذ مثلًا محبي السهر في الولايات المتحدة. فبدلًا من إجبار أنفسهم على التداول في أسواق مغلقة، يمكنهم الاستفادة من جلسات Nikkei 225 أو ASX 200 التي تنشط خلال أمسيات أمريكا الشمالية. أما المتداولون الأوروبيون؟ فقد يبدؤون صباحهم مع DAX 40، ثم يركبون موجة S&P 500 مع استيقاظ نيويورك.

تذكّر أن الجلسات المتداخلة (مثل لندن/نيويورك أو آسيا/أوروبا) غالبًا ما تجذب سيولة أكبر وحركة سعرية أكثر سلاسة. لذا من الأفضل أن تضبط ساعتك على إيقاع السوق.

2. نمط التقلب

لا تتحرك جميع المؤشرات بالطريقة نفسها لأن التقلب يدخل في المعادلة. ويجب أن تحدد قدرتك على تحمل المخاطر واستراتيجيتك المؤشر الذي ترتبط به. فعلى سبيل المثال، يُعد NASDAQ-100 وDAX 40 «مدمني الأدرينالين» في السوق. وتناسب تقلبات أسعارهما السريعة متداولي اليوم وصيّادي الزخم.

أما إذا كنت تفضّل تدفقًا أكثر ثباتًا، فإن S&P 500 وEuro Stoxx 50 يقعان في المنطقة المثالية. فتقلبهما المعتدل يناسب صفقات السوينغ والاحتفاظ بالمراكز لعدة أيام، وحتى الاستراتيجيات الأطول أمدًا.

ثم هناك FTSE 100، وهو الأكثر ثباتًا بينها جميعًا. وتناسب تحركاته الهادئة المستثمرين النافرين من المخاطرة أو متداولي السوينغ الذين يفضلون عددًا أقل من نوبات التوتر في منتصف الليل.

والتقلب ليس جيدًا ولا سيئًا بحد ذاته، لكن المهم أن تجد الإيقاع المتوافق مع أسلوبك في التداول.

3. الانكشاف القطاعي

عند اختيار مؤشر، فكّر في القطاعات الاقتصادية التي تريد الانكشاف عليها. فبينما يمنح NASDAQ-100 وزنًا لأسهم التكنولوجيا، يمنح FTSE 100 وزنًا كبيرًا للخدمات المالية والطاقة وأسهم التعدين. من ناحية أخرى، يهيمن على DAX 40 القطاعان الصناعي والتحويلي، لذا فهو حساس لتطورات التجارة العالمية.

وإذا فهمت هذه التركّزات القطاعية، فقد تتمكن من مواءمة اختيارك للمؤشر مع نظرتك للسوق وتوقعاتك الاقتصادية.

4. الارتباط بالأصول الأخرى

إن معرفة كيفية ارتباط هذه المؤشرات بالعملات والسلع والأدوات المالية الأخرى قد تضيف المزيد من الأدوات إلى ترسانتك في التداول. فعلى سبيل المثال، تكون لدى DAX 40 عادةً علاقة عكسية مع زوج العملات EUR/USD، وغالبًا ما يرتبط Nikkei 225 بالين الياباني. وخلال فترات تجنّب المخاطرة، حين يبحث المستثمرون عن الملاذات الآمنة، يرتبط S&P 500 عادةً ارتباطًا سلبيًا بالذهب. ومن خلال فهم هذه العلاقات، يمكنك بناء استراتيجيات تداول أفضل.

أفضل 3 استراتيجيات لتداول المؤشرات

وبالحديث عن الاستراتيجيات، دعنا نتعرّف على كيفية رمي النرد على اللوحة بدقة. إليك بعض الاستراتيجيات التي لا ينبغي أن تفوتك:

1. تتبّع الاتجاه

تعتمد هذه الاستراتيجية على ميل المؤشرات إلى ركوب موجات قوية ومستمرة. على الرسوم البيانية اليومية، استخدم المتوسطين المتحركين الأسيّين EMA لفترتي 20 و50. فإذا رأيت أن EMA 20 يقفز فوق EMA 50 مع بقاء السعر فوق كليهما، فهذا وقت الشراء. في المقابل، بِع عندما تلاحظ أن EMA 20 يهبط تحت EMA 50 مع بقاء السعر تحت كليهما.

ضع أوامر وقف الخسارة خارج نقاط التأرجح الأخيرة، واستهدف نسبة مخاطرة إلى عائد لا تقل عن 1:2. ويعمل هذا النهج جيدًا مع S&P 500 وNASDAQ-100 وDAX 40 في ظروف السوق ذات الاتجاه، خاصة إذا كنت متداول سوينغ تحتفظ بصفقاتك لأيام أو أسابيع في انتظار زخم الاتجاه ليحقق لك أرباحك.

2. التداول على الفجوات السعرية

غالبًا ما تُسجّل العقود الآجلة للمؤشرات فجوات صعودًا أو هبوطًا بين جلسة وأخرى، لذا من الممارسات الجيدة البحث عن فجوات تتجاوز 0.5% عن الإغلاق السابق. وعندها تتحرك. إليك أسلوبين مختلفين يمكنك تنفيذهما:

• الأسلوب 1: المراهنة ضد الفجوة. إذا ارتفعت الأسعار بفجوة صعودية، فابحث عن البيع. وإذا انخفضت بفجوة هبوطية، فاشترِ. وتزدهر استراتيجية «سد الفجوة» هذه على الارتدادات السريعة.
• الأسلوب 2: المراهنة مع الفجوة. إذا توافقت الفجوة مع الاتجاه الأوسع (مثل فجوة صعودية في اتجاه صاعد)، فاركب الزخم.

احرص على انتظار جرس الافتتاح. استخدم الرسوم البيانية لساعة و/أو 15 دقيقة لتأكيد دخولك، وضع أوامر الوقف خارج النطاق السعري الأولي لليوم. وتعمل هذه الاستراتيجية بشكل رائع على المؤشرات السائلة (S&P 500 وNikkei 225 وFTSE 100) وتناسب متداولي اليوم الذين يراقبون افتتاحات الأسواق باستمرار.

3. التداول بالارتباط بين الأسواق

تستفيد هذه الاستراتيجية من كيفية تأثير الأسواق المختلفة في بعضها. يمكنك البدء بمراقبة المؤشرات الكبرى مثل NASDAQ-100 أو S&P 500. فهي عادةً تتحرك أولًا ويمكن أن تشير إلى ما هو قادم. فإذا قام أحدها بتحرك قوي (صعودًا أو هبوطًا)، فقد تتبعه قريبًا مؤشرات أخرى لم تتحرك بعد.

فإذا صعد S&P 500 صعودًا صاروخيًا بينما تأخر FTSE 100، فهذه فرصتك للتحرك. ويمكنك أخذ مراكز أصغر على المؤشر الأبطأ حركة لإدارة المخاطر.

وهذه الاستراتيجية رائعة لك إذا كنت تراقب عدة أسواق عن كثب وتتابع زخمها في الوقت الفعلي.

كيف تبدأ تداول المؤشرات في 5 خطوات

بعد أن زوّدت نفسك بالاستراتيجيات وعرفت كيف تحقق نتائج أفضل، حان الوقت أخيرًا لتتعلم كيفية تداول المؤشرات. إليك دليلًا خطوة بخطوة:

1. اختر أداتك

2. حلّل المؤشر

ابدأ بتحديد مناطق السعر الرئيسية، وهي مناطق الدعم والمقاومة. ففيها غالبًا يتصادم المشترون والبائعون. استخدم المتوسطات المتحركة لفترات 20 و50 و200 لرصد الاتجاه العام. وإذا حدث اختراق، فتحقق من حجم التداول. فالحجم القوي يؤكد الحركة عادةً، بينما قد يعني الحجم الضعيف أنه اختراق وهمي.

ولتعزيز تحليلك، اجمع بين مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يُظهر مستويات ذروة الشراء أو ذروة البيع، ومؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، المسؤول عن إظهار قوة الاتجاه ووجهته.

وضع في اعتبارك كذلك أن للبنوك المركزية تأثيرًا كبيرًا. وهذا يعني أن عليك متابعة قرارات أسعار الفائدة والتقارير الاقتصادية مثل بيانات الوظائف والتضخم والناتج المحلي الإجمالي. علاوة على ذلك، ركّز خلال موسم إعلان الأرباح على توجيهات عمالقة المؤشر (مثل Apple أو JPMorgan). فتحذيراتها أو تفاؤلها مؤشر ممتاز على الاتجاهات الأوسع.

3. ادخل المراكز مع إدارة المخاطر

ما يميّز متداولي المؤشرات الناجحين عن بقية المتداولين هو الانضباط في إدارة المراكز. لا تخاطر بأكثر من 1-2% من حساب التداول الخاص بك في مركز واحد على المؤشر. ويحميك هذا المبدأ بحيث لا تضر سلسلة من الخسائر برأس مالك. 

احسب حجم مركزك بناءً على مستوى وقف الخسارة. فمثلًا، إذا كان وقف الخسارة على بعد 50 نقطة، فاحسب عدد العقود التي تُبقي خسارتك ضمن 1-2%. الحسابات هنا أهم من الغرور. كما يمكنك خلال فترات تقلب السوق النظر في بناء المراكز تدريجيًا بدلًا من الدخول دفعة واحدة. وتذكّر أن تحديد حجم المركز لا يقل أهمية عن توقيت الدخول.

4. ضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح

تعني الإدارة الذكية للأوامر تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح بناءً على سلوك السوق الفعلي وليس على التخمين.

تخلَّ عن أوامر الوقف بمبالغ ثابتة، وحدّدها بدلًا من ذلك باستخدام التقلب، مثل متوسط المدى الحقيقي (ATR)، لمراعاة مدى حدة تأرجح المؤشر. وضع أوامر الوقف قرب المستويات الفنية المهمة كالدعم والمقاومة أو المتوسطات المتحركة، حيث يغيّر السعر اتجاهه غالبًا. وهذا يساعدك على تجنب الإيقاف بسبب ضجيج السوق العشوائي.

وعند السعي إلى الأرباح، لا تنتظر ربحًا كبيرًا واحدًا. قسّم هدفك إلى مراحل. ومع تحرك الصفقة لصالحك، ارفع وقف الخسارة لتثبيت المكاسب. فكّر في الأمر كشدّ حزام الأمان كلما زادت السرعة.

وما يفعله ذلك هو إزالة الجانب العاطفي من التداول ليمنحك نظامًا واضحًا ومنظمًا يساعد على حماية رأس مالك.

5. راقب صفقاتك وعدّلها

من الأفضل التعامل مع المؤشرات والعملات الرقمية وتداول الفوركس، وكذلك أنواع التداول الأخرى، كطقس يومي وليس هواية «اضبطها وانساها». ابدأ بمراجعة المراكز المفتوحة في كل جلسة. وإذا تراكمت الأرباح، فضع وقف خسارة لتأمين رأس مالك الأولي. علاوة على ذلك، تجنب الاحتفاظ بمراكز عالية المخاطر خلال عطلات نهاية الأسبوع لأن الفجوات السعرية أثناء إغلاق الأسواق قد تعرّض محفظتك للخطر.

ومن الممارسات الجيدة أيضًا تقليص الصفقات أو الخروج منها قبل صدور الأحداث الاقتصادية الكبرى. فقد تتقلب الأسواق بسرعة، لذا لن تنجح الاستراتيجيات الجامدة دائمًا. حاول استخدام أوامر الوقف، أو تعديل أحجام المراكز، أو إيقاف التداول مؤقتًا تمامًا عند ارتفاع التقلب.

ابدأ تداول المؤشرات مع XBTFX

يتجاوز تداول المؤشرات ضجيج اختيار الأسهم الفردية، إذ يتيح لك الوصول إلى اقتصادات كاملة بخطوة واحدة. ومع XBTFX، يمكنك الاستفادة من هذا النوع من التداول بوصول فوري إلى المؤشرات الكبرى مثل S&P 500 وNASDAQ-100 وFTSE 100. 

تضاعف الرافعة المالية 1:50 على منصتنا حجم مراكزك دون ربط رأس مال مفرط، مع توفير تنفيذ سريع ودقيق للصفقات يساعدك على تجنب الانزلاق السعري والبقاء على المسار الصحيح. كما يمكنك، مع إتاحة منصة cTrader وMetaTrader 5، التداول بدقة باستخدام أدوات رسم بياني متقدمة.

يتيح XBTFX تمويل الحساب بسهولة عبر وسائل دفع متنوعة مثل Crypto وSkrill وغيرهما. وهذا يعني أنك تستطيع إيداع الأموال بأسرع طريقة ممكنة دون انتظار البنوك. ولأن المؤشرات تتأرجح بقوة، نزوّدك بأدوات إدارة المخاطر لوضع أوامر الوقف وتثبيت الأرباح وتفادي فجوات نهاية الأسبوع أو الأحداث الكبرى.

كلمات ختامية

يتلخص تداول المؤشرات بفعالية في فهم سلوك المؤشرات الكبرى، ووضع استراتيجيات تناسب جدولك وقدرتك على تحمل المخاطر، وتطبيق إدارة المخاطر السليمة باستمرار. واصل التعلّم وتوسيع معرفتك. وتذكّر أن تتداول بمبالغ صغيرة، وأن تلتزم بالانضباط، وأن تبني تدريجيًا على ما تحققه مع مرور الوقت. وبالطبع، فإن وجود وسيط مثل XBTFX يسهّل الرحلة دائمًا.

الأسئلة الشائعة

ما هي أبرز 3 مؤشرات؟

أبرز ثلاثة مؤشرات عالمية هي S&P 500 وNASDAQ-100 ومؤشر داو جونز الصناعي المتوسط، وجميعها من الولايات المتحدة. وتهيمن هذه المؤشرات الأمريكية على حجم التداول العالمي وتشكّل معايير رئيسية لأكبر اقتصاد في العالم.